7 октября 2019 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
В пятницу внимание рынков было сосредоточено на данных о занятости в несельскохозяйственных отраслях США, которые в целом оказались неоднородными. Общий прирост числа рабочих мест (+136 тыс.) был близок к консенсус-прогнозу Bloomberg. Однако рост занятости в частном секторе (+114 тыс.) оказался слабее, чем ожидали аналитики (+133 тыс.). Средний прирост занятости в частном секторе по итогам последних трех месяцев замедлился до 119 тыс., что является самым низким значением с июля 2012 г. Безработица опустилась до исторического минимума в 3,5%. Средняя заработная плата осталась на уровне предыдущего месяца, тогда как опрошенные Bloomberg аналитики ожидали роста на 0,3% м/м.
Рынки акций положительно отреагировали на статистику занятости – судя по всему, многие ожидали худшего. Индекс MSCI EM закрылся ростом на 0,4%; FTSE 100 прибавил 1,1%, S&P 500 укрепился на 1,4%. Нефть Brent подорожала на 1,1%. Короткие ставки в США выросли: фьючерсы на ставку по федеральным фондам прибавили в доходности 1–3 бп, доходность 2-летних казначейских облигаций повысилась на 1 бп. В других сегментах кривой доходности либо не изменились, либо снизились в пределах 2 бп. Стоит отметить, что президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, один из тех, кто в последнее время наиболее последовательно выступал за сохранение более жесткой денежно-кредитной политики (он, в частности, на двух последних заседаниях голосовал против снижения ставок), заявил в пятницу, что готов поменять свою точку зрения и будет следить за выходящей статистикой, чтобы решить, что должен предпринять Федрезерв дальше.
Индекс DXY после выхода статистики занятости отыграл основную часть первоначальных потерь и закрылся лишь небольшим снижением (-0,1%). Валюты развивающихся стран укрепились относительно доллара: мексиканское песо, южноафриканский ранд и бразильский реал – на 0,6–0,7%; тайский бат, китайский юань и индонезийская рупия – на 0,2–0,3%; индийская рупия закрылась практически без изменений.
Между тем возросший спрос на российский локальный госдолг со стороны нерезидентов (см. ОФЗ: ралли на высоких торговых оборотах ниже) поддержал рубль, благодаря чему тот показал один из лучших результатов среди всех валют развивающихся рынков. По итогам сессии он укрепился к доллару на 0,7%, до 64,67. Оборот торгов в USDRUB_TOM составил 2,2 млрд долл., что близко к среднему значению за последний месяц. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за последнюю неделю чистая длинная спекулятивная позиция в рубле увеличилась на 1,6 тыс. контрактов, до 26 тыс. контрактов. Таким образом, она по-прежнему находится в нижней части диапазона этого года.
Ключевым событием этой недели должны стать американо-китайские торговые переговоры, в рамках которых вице-премьер Китая Лю Хэ посетит Соединенные Штаты. Среди других важных событий – публикация протоколов последних заседаний FOMC и ЕЦБ, а также данных по инфляции цен производителей в США и промышленному производству в Германии. МВФ представит аналитические материалы к докладу о перспективах развития мировой экономики и, скорее всего, понизит прогноз роста мирового ВВП, отметив негативные риски для глобальной экономики.
Рынки акций положительно отреагировали на статистику занятости – судя по всему, многие ожидали худшего. Индекс MSCI EM закрылся ростом на 0,4%; FTSE 100 прибавил 1,1%, S&P 500 укрепился на 1,4%. Нефть Brent подорожала на 1,1%. Короткие ставки в США выросли: фьючерсы на ставку по федеральным фондам прибавили в доходности 1–3 бп, доходность 2-летних казначейских облигаций повысилась на 1 бп. В других сегментах кривой доходности либо не изменились, либо снизились в пределах 2 бп. Стоит отметить, что президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, один из тех, кто в последнее время наиболее последовательно выступал за сохранение более жесткой денежно-кредитной политики (он, в частности, на двух последних заседаниях голосовал против снижения ставок), заявил в пятницу, что готов поменять свою точку зрения и будет следить за выходящей статистикой, чтобы решить, что должен предпринять Федрезерв дальше.
Индекс DXY после выхода статистики занятости отыграл основную часть первоначальных потерь и закрылся лишь небольшим снижением (-0,1%). Валюты развивающихся стран укрепились относительно доллара: мексиканское песо, южноафриканский ранд и бразильский реал – на 0,6–0,7%; тайский бат, китайский юань и индонезийская рупия – на 0,2–0,3%; индийская рупия закрылась практически без изменений.
Между тем возросший спрос на российский локальный госдолг со стороны нерезидентов (см. ОФЗ: ралли на высоких торговых оборотах ниже) поддержал рубль, благодаря чему тот показал один из лучших результатов среди всех валют развивающихся рынков. По итогам сессии он укрепился к доллару на 0,7%, до 64,67. Оборот торгов в USDRUB_TOM составил 2,2 млрд долл., что близко к среднему значению за последний месяц. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за последнюю неделю чистая длинная спекулятивная позиция в рубле увеличилась на 1,6 тыс. контрактов, до 26 тыс. контрактов. Таким образом, она по-прежнему находится в нижней части диапазона этого года.
Ключевым событием этой недели должны стать американо-китайские торговые переговоры, в рамках которых вице-премьер Китая Лю Хэ посетит Соединенные Штаты. Среди других важных событий – публикация протоколов последних заседаний FOMC и ЕЦБ, а также данных по инфляции цен производителей в США и промышленному производству в Германии. МВФ представит аналитические материалы к докладу о перспективах развития мировой экономики и, скорее всего, понизит прогноз роста мирового ВВП, отметив негативные риски для глобальной экономики.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба