14 октября 2019 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
Пятничные сообщения о «первой фазе» торговой сделки между США и Китаем обусловили укрепление рисковых активов. Согласно договоренности, США согласились отменить запланированное на 15 октября повышение таможенных пошлин, тогда как Китай обязался увеличить объем импорта сельскохозяйственной продукции из США, а также продолжить работу по защите прав интеллектуальной собственности и управления курсом юаня.
Рынки акций в пятницу торговались преимущественно в плюсе на фоне признаков достижения соглашения между США и Китаем. Индекс MSCI EM вырос на 1,5%, Shanghai Composite – на 0,9%, Nikkei 225 – на 1,1%, DAX – на 2,9%, S&P 500 – на 1,1%. Цена нефти Brent повысилась на 2,4%, поскольку инвесторы ожидают увеличения глобального спроса. Ставки в США повысились на фоне укрепления аппетита к риску. Доходности фьючерсов на ставку ФРС выросли на 3–12 бп, кривая UST сместилась вверх на 3–7 бп. Между тем Федрезерв объявил о том, что с целью снижения риска дефицита долларового фондирования на денежном рынке США регулятор будет покупать казначейские облигации в объеме 60 млрд долл. в месяц. ФРС вновь подчеркнул, что эти покупки не отражают никакого смягчения риторики регулятора и направлены лишь на повышение эффективности реализации денежно-кредитной политики.
Индекс доллара (DXY) снизился на 0,4% на фоне укрепления британского фунта на 1,6% д/д, обусловленного оптимизмом в связи с повышением шансов на Брекзит «со сделкой». Евро укрепился на 0,3% к доллару. Валюты развивающихся стран также преимущественно подорожали относительно доллара: южноафриканский ранд – на 1,8%, мексиканское песо – на 0,7%, китайский юань – на 0,4%, индийская и индонезийская рупии, а также тайский бат – на 0,1%. Бразильский реал закрылся без изменений.
Рубль торговался наравне с аналогами, укрепившись на 0,4%, до 64,19 к доллару. Оборот торгов в секции USDRUB_TOM составил 2,3 млрд руб., оставшись вблизи среднедневного объема за месяц. Наша количественная модель USDRUB предполагает, что при текущих фундаментальных характеристиках рынка и в условиях продолжающегося притока средств нерезидентов в ОФЗ у рубля есть еще потенциал для укрепления. Стоит отметить, что текущий объем длинных позиций в рубле не выглядит слишком большим. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за последнюю неделю чистая длинная спекулятивная позиция в рубле увеличилась на 5 тыс. контрактов, до 28 тыс. контрактов, что близко к медианному значению за период с начала года.
Среди публикуемой на этой неделе макростатистики основной интерес представляют данные из США по рынку жилья, обороту розничной торговли и динамике промышленного производства. В пятницу будут опубликованы индексы PMI Китая за октябрь и данные по ВВП Китая. Сегодня волатильность на глобальных рынках будет сравнительно невысокой, поскольку рынки частично закрыты по случаю празднования Дня Колумба в США.
Рынки акций в пятницу торговались преимущественно в плюсе на фоне признаков достижения соглашения между США и Китаем. Индекс MSCI EM вырос на 1,5%, Shanghai Composite – на 0,9%, Nikkei 225 – на 1,1%, DAX – на 2,9%, S&P 500 – на 1,1%. Цена нефти Brent повысилась на 2,4%, поскольку инвесторы ожидают увеличения глобального спроса. Ставки в США повысились на фоне укрепления аппетита к риску. Доходности фьючерсов на ставку ФРС выросли на 3–12 бп, кривая UST сместилась вверх на 3–7 бп. Между тем Федрезерв объявил о том, что с целью снижения риска дефицита долларового фондирования на денежном рынке США регулятор будет покупать казначейские облигации в объеме 60 млрд долл. в месяц. ФРС вновь подчеркнул, что эти покупки не отражают никакого смягчения риторики регулятора и направлены лишь на повышение эффективности реализации денежно-кредитной политики.
Индекс доллара (DXY) снизился на 0,4% на фоне укрепления британского фунта на 1,6% д/д, обусловленного оптимизмом в связи с повышением шансов на Брекзит «со сделкой». Евро укрепился на 0,3% к доллару. Валюты развивающихся стран также преимущественно подорожали относительно доллара: южноафриканский ранд – на 1,8%, мексиканское песо – на 0,7%, китайский юань – на 0,4%, индийская и индонезийская рупии, а также тайский бат – на 0,1%. Бразильский реал закрылся без изменений.
Рубль торговался наравне с аналогами, укрепившись на 0,4%, до 64,19 к доллару. Оборот торгов в секции USDRUB_TOM составил 2,3 млрд руб., оставшись вблизи среднедневного объема за месяц. Наша количественная модель USDRUB предполагает, что при текущих фундаментальных характеристиках рынка и в условиях продолжающегося притока средств нерезидентов в ОФЗ у рубля есть еще потенциал для укрепления. Стоит отметить, что текущий объем длинных позиций в рубле не выглядит слишком большим. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за последнюю неделю чистая длинная спекулятивная позиция в рубле увеличилась на 5 тыс. контрактов, до 28 тыс. контрактов, что близко к медианному значению за период с начала года.
Среди публикуемой на этой неделе макростатистики основной интерес представляют данные из США по рынку жилья, обороту розничной торговли и динамике промышленного производства. В пятницу будут опубликованы индексы PMI Китая за октябрь и данные по ВВП Китая. Сегодня волатильность на глобальных рынках будет сравнительно невысокой, поскольку рынки частично закрыты по случаю празднования Дня Колумба в США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба