3 апреля 2009 Forex Club
USD
Итак, вечеринка закончилась, столы убраны, а мы остались с целой кипой бумажной информации, которую придется изучить и проанализировать. Пока мы знаем точно, что фондовым рынкам задумка Б20 по расширению фонда МВФ до $1,1 трлн. пришлась по нраву, стимулировав аппетиты на риски. Конечно, лучше всех отреагировали развивающиеся страны, которые очень надеялись на помощь извне. Раньше инвесторы были обеспокоены, что денег МВФ не хватит, чтобы помочь всем нуждаемся (и их бы не хватило, так как в его распоряжении было всего около $250 млрд.). Б20 приняла решение предоставить МВФ финансирование в размере $750 млрд, выделить $250 млрд. на поддержание торговых потоков, которые значительно пострадали в связи со спадом спроса по всему миру, а также $100 для международных банков развития, которые должны будут поддерживать кредитование финансовых институтов и торговых компаний. Пока что все это остается очень туманным, и трудно представить, как программа будет реализовываться (наряду с ужесточением финансового регулирования, введением новых бухгалтерских правил, преследованием "налоговых гаваней" и ограничением выплат премий трейдерам и руководителям, которые совершают рискованные сделки). Кстати, отметим, что США так и не удалось заставить мир потратить еще больше денег на пакеты финансового стимулирования, также как Китаю не удалось поставить на повестку дня вопрос о замене доллара как резервной валюты. Посмотрим, как все это будет реализовываться, а пока можно порадоваться амбициозным планам.
Сегодня же у нас есть повод отвлечься от политических баталий. Сегодня - день публикации уровня занятости по платежным ведомостям США! Мы уже обозревали опубликованные ранее опережающие индикаторы данного релиза. И практически все они как один говорили о продолжении спада на рынке труда, причем более внушительными темпами. Вчера мы получили последний паззл - обращения за пособиями б/р. На прошлой недели количество заявок на получение пособия по безработице в США девятый месяц подряд превысило 600 000. В последнюю неделю марта общее количество обращений за пособиями по б/р достигло 669 тыс. Таким образом, у нас есть все основания полагать, что сокращение рабочих мест продолжится и превысит отметку в 700 тысяч. Таким образом, несмотря на все обещания Б20 пессимизм по поводу перспектив США может перевесить все факторы и вернуть на сцену бегство от рисков.
EUR
Итак, пока мы все гадали по поводу того, как ЕЦБ выкрутится из ситуации с низкой депозитной ставкой и более высокой фиксированной ставкой, а также какие меры он предпримет для реализации первых шагов на пути к количественному смягчению, Трише и Ко решили выгадать себе время, понизив ставку лишь на 25 б.п. Рынок забурлил - практически каждый уважающий себя аналитик бил кулаком в грудь и прогнозировал именно 50-пунктовое смягчение, а тут такое!
И вправду, казалось бы, решение на виду, почему уже оно выглядит столь непредсказуемым? По идее, чего проще сохранить кредитный коридор (разрыв между ставкой по депозитам и ключевой ставкой) на прежнем уровне, понизив их на равное число пунктов? По идее, чего логичнее приурочить начало количественного смягчения к моменту, когда возможности смягчения стоимости кредитования окажутся ограниченными? Однако здесь есть одно "но" - рынок не предсказывал такого шага только потому, что он сам по себе выглядит очень трусливым и, по меньшей мере, неадекватным в рамках усугубляющегося кризиса. Да, евро вырос на этих сообщениях, однако скорее на перепозиционировании в связи с заложенным в цену 50-пунктовым снижением. А на самом деле, сообщения от Трише совсем не веют позитивом. ЕЦБ лишь получил отсрочку от неизбежного, однако мы получили признание, что текущий уровень не станет минимальным в данном цикле смягчения, а также, что инфляция может продолжить падение в течение ближайшего времени. Так что, быкам по евро радоваться совсем нечему.
GBP
Третий день подряд британский фунт продолжает укрепляться против американского доллара. И у него на это несколько причин. Во-первых, экономические данные продолжают подавать на удивление сильные сигналы, что может означать, что продолжительные, агрессивные и своевременные усилия британского правительства все же принесли свои плоды. Согласно исследованию условий кредитования в Великобритании, опубликованному вчера Банком Англии, доступность кредитов в 1-м квартале улучшилась, а во 2-м квартале кредиторы ожидают уже значительного улучшения ситуации для компаний и потребителей. После восстановления потребительского доверия и деловой активности в обрабатывающей промышленности мы увидели, что PMI в строительном секторе, также как и цены на жилье Nationwide пошли вверх. Учитывая восстановление активности в вышеперечисленных отраслях у нас есть все основания полагать, что и сегодня будут получены сильные данные из сферы услуг.
Во-вторых, фунт по традиции (хотя это уже и не совсем так) продолжает оставаться высокодоходной валютой, видимо, относительно совсем недоходных валют-убежищ Йены и доллара. Поэтому в тот момент, когда мы наблюдаем ралли на фондовых рынках, можно быть уверенным, что то же самое будет происходить и с фунтом.
JPY
Японская валюта подешевела до Y100 против доллара впервые за последние пять месяцев после того, как "Большая двадцатка" пообещала выделить более $1 трлн. для противодействия мировому финансовому кризису, что снизило спрос на японскую валюту как на надежный актив-убежище. Большинство акций выросли в цене на торгах в Азии. В банковском секторе продолжается ралли, поскольку регуляторные органы США готовятся изменить ряд бухгалтерских требований, чтобы сделать балансы банков более здоровыми. Сырьевые акции также подорожали, поскольку цена на нефть превысила рубеж $50 за баррель. С учетом сегодняшнего роста японcкий индекс Nikkei отыграл все потери, понесенные с начала текущего года.
USDJPY
В рамках восходящего движения цены протестировали уровень сопротивления 100.00, преодолеть который им не удалось и они начали откат. В настоящий момент они тестируют поддержку 99.60/40. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.00/98.90. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность, к тому же стоит отметить формирование медвежьей дивергенции. В том же направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 99.60/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40.
Resistance: 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1320 - 1.1370. В настоящий момент они приближаются к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) и оба осциллятора приобрели восходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы и продолжения роста цен. В то же время, SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения в пределах горизонтального канала.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Целесообразно дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены начали движение к уровню поддержки 1.3400. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3340. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.6) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.3450/60.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.3400 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.4700. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 1.4750. На часовом графике (рис.8). OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4700 и дальнейшего падения. SS вошел в зону перепроданности, RSI наметил разворот вверх, сигнализируя в пользу отката. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о низкой волатильности и продолжении движения в пределах диапазон 1.4700 - 1.4750.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва уровня 1.4700 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на пародажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4700, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750.
Resistance: 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Итак, вечеринка закончилась, столы убраны, а мы остались с целой кипой бумажной информации, которую придется изучить и проанализировать. Пока мы знаем точно, что фондовым рынкам задумка Б20 по расширению фонда МВФ до $1,1 трлн. пришлась по нраву, стимулировав аппетиты на риски. Конечно, лучше всех отреагировали развивающиеся страны, которые очень надеялись на помощь извне. Раньше инвесторы были обеспокоены, что денег МВФ не хватит, чтобы помочь всем нуждаемся (и их бы не хватило, так как в его распоряжении было всего около $250 млрд.). Б20 приняла решение предоставить МВФ финансирование в размере $750 млрд, выделить $250 млрд. на поддержание торговых потоков, которые значительно пострадали в связи со спадом спроса по всему миру, а также $100 для международных банков развития, которые должны будут поддерживать кредитование финансовых институтов и торговых компаний. Пока что все это остается очень туманным, и трудно представить, как программа будет реализовываться (наряду с ужесточением финансового регулирования, введением новых бухгалтерских правил, преследованием "налоговых гаваней" и ограничением выплат премий трейдерам и руководителям, которые совершают рискованные сделки). Кстати, отметим, что США так и не удалось заставить мир потратить еще больше денег на пакеты финансового стимулирования, также как Китаю не удалось поставить на повестку дня вопрос о замене доллара как резервной валюты. Посмотрим, как все это будет реализовываться, а пока можно порадоваться амбициозным планам.
Сегодня же у нас есть повод отвлечься от политических баталий. Сегодня - день публикации уровня занятости по платежным ведомостям США! Мы уже обозревали опубликованные ранее опережающие индикаторы данного релиза. И практически все они как один говорили о продолжении спада на рынке труда, причем более внушительными темпами. Вчера мы получили последний паззл - обращения за пособиями б/р. На прошлой недели количество заявок на получение пособия по безработице в США девятый месяц подряд превысило 600 000. В последнюю неделю марта общее количество обращений за пособиями по б/р достигло 669 тыс. Таким образом, у нас есть все основания полагать, что сокращение рабочих мест продолжится и превысит отметку в 700 тысяч. Таким образом, несмотря на все обещания Б20 пессимизм по поводу перспектив США может перевесить все факторы и вернуть на сцену бегство от рисков.
EUR
Итак, пока мы все гадали по поводу того, как ЕЦБ выкрутится из ситуации с низкой депозитной ставкой и более высокой фиксированной ставкой, а также какие меры он предпримет для реализации первых шагов на пути к количественному смягчению, Трише и Ко решили выгадать себе время, понизив ставку лишь на 25 б.п. Рынок забурлил - практически каждый уважающий себя аналитик бил кулаком в грудь и прогнозировал именно 50-пунктовое смягчение, а тут такое!
И вправду, казалось бы, решение на виду, почему уже оно выглядит столь непредсказуемым? По идее, чего проще сохранить кредитный коридор (разрыв между ставкой по депозитам и ключевой ставкой) на прежнем уровне, понизив их на равное число пунктов? По идее, чего логичнее приурочить начало количественного смягчения к моменту, когда возможности смягчения стоимости кредитования окажутся ограниченными? Однако здесь есть одно "но" - рынок не предсказывал такого шага только потому, что он сам по себе выглядит очень трусливым и, по меньшей мере, неадекватным в рамках усугубляющегося кризиса. Да, евро вырос на этих сообщениях, однако скорее на перепозиционировании в связи с заложенным в цену 50-пунктовым снижением. А на самом деле, сообщения от Трише совсем не веют позитивом. ЕЦБ лишь получил отсрочку от неизбежного, однако мы получили признание, что текущий уровень не станет минимальным в данном цикле смягчения, а также, что инфляция может продолжить падение в течение ближайшего времени. Так что, быкам по евро радоваться совсем нечему.
GBP
Третий день подряд британский фунт продолжает укрепляться против американского доллара. И у него на это несколько причин. Во-первых, экономические данные продолжают подавать на удивление сильные сигналы, что может означать, что продолжительные, агрессивные и своевременные усилия британского правительства все же принесли свои плоды. Согласно исследованию условий кредитования в Великобритании, опубликованному вчера Банком Англии, доступность кредитов в 1-м квартале улучшилась, а во 2-м квартале кредиторы ожидают уже значительного улучшения ситуации для компаний и потребителей. После восстановления потребительского доверия и деловой активности в обрабатывающей промышленности мы увидели, что PMI в строительном секторе, также как и цены на жилье Nationwide пошли вверх. Учитывая восстановление активности в вышеперечисленных отраслях у нас есть все основания полагать, что и сегодня будут получены сильные данные из сферы услуг.
Во-вторых, фунт по традиции (хотя это уже и не совсем так) продолжает оставаться высокодоходной валютой, видимо, относительно совсем недоходных валют-убежищ Йены и доллара. Поэтому в тот момент, когда мы наблюдаем ралли на фондовых рынках, можно быть уверенным, что то же самое будет происходить и с фунтом.
JPY
Японская валюта подешевела до Y100 против доллара впервые за последние пять месяцев после того, как "Большая двадцатка" пообещала выделить более $1 трлн. для противодействия мировому финансовому кризису, что снизило спрос на японскую валюту как на надежный актив-убежище. Большинство акций выросли в цене на торгах в Азии. В банковском секторе продолжается ралли, поскольку регуляторные органы США готовятся изменить ряд бухгалтерских требований, чтобы сделать балансы банков более здоровыми. Сырьевые акции также подорожали, поскольку цена на нефть превысила рубеж $50 за баррель. С учетом сегодняшнего роста японcкий индекс Nikkei отыграл все потери, понесенные с начала текущего года.
USDJPY
В рамках восходящего движения цены протестировали уровень сопротивления 100.00, преодолеть который им не удалось и они начали откат. В настоящий момент они тестируют поддержку 99.60/40. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.00/98.90. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность, к тому же стоит отметить формирование медвежьей дивергенции. В том же направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 99.60/40 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.40.
Resistance: 100.00, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |  |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вошли в фазу консолидации в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1320 - 1.1370. В настоящий момент они приближаются к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) и оба осциллятора приобрели восходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы и продолжения роста цен. В то же время, SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения в пределах горизонтального канала.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Целесообразно дождаться выхода цен за пределы диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |  |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены начали движение к уровню поддержки 1.3400. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3340. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.6) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен. SS и RSI готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к уровню 1.3450/60.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, все же стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.3400 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
 |  |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.4700. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 1.4750. На часовом графике (рис.8). OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4700 и дальнейшего падения. SS вошел в зону перепроданности, RSI наметил разворот вверх, сигнализируя в пользу отката. Сужение границ полосы Болинжера свидетельствует о низкой волатильности и продолжении движения в пределах диапазон 1.4700 - 1.4750.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва уровня 1.4700 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на пародажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4700, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000, 1.3920, 1.3870, 1.3850/30, 1.3800, 1.3750.
Resistance: 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200.
 |  |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу