30 октября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Сегодня в США состоится заседание ФРС. Ожидается, что регулятор снизит ставку на 25 б.п., но под вопросом остается дальнейшая политика ведомства. Также в США сегодня выйдут данные по ВВП и будет опубликован отчет по рынку труда от ADP. Российские суверенные евробонды вчера практически не менялись в цене.
МКБ объявил условия выкупа субордов в объеме до 150 млн долл.
Внутренний рынок
Рынок рублевого госдолга вчера оставался сравнительно малоактивным, что было ожидаемо с учетом сегодняшнего объявления итогов заседания ФРС. Отмечался небольшой спрос на короткие бумаги и незначительные продажи в среднесрочных. Минфин для сегодняшнего аукциона выбрал шестилетние ОФЗ 26229 (20 млрд руб.) и флоатер ОФЗ 24020 (без лимита).
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Сегодня корсчета банков в ЦБ могут резко вырасти из-за сокращения депозитов в Центробанке. Хотя этот приток средств на корсчета закроет основные потребности в ликвидности, нельзя исключать роста ставок на межбанковском рынке в конце недели.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-)
ПАО «Транснефть» сегодня будет принимать заявки на выпуск серии БО-001Р-13 номинальным объемом 15 млрд руб. Обновленный ориентир купона в размере 7,1–7,2% годовых предполагает доходность к погашению через семь лет в диапазоне 7,23–7,33% годовых и спред к кривой ОФЗ порядка 95–105 б.п
ХКФ Банк (-/-/BВ-)
ХКФ Банк выходит на рынок с бессрочными евробондами ориентировочным объемом 300 млн долл. Структура выпуска и механизм абсорбации убытков классические для «вечных» инструментов по Базелю III, первый колл-опцион предусмотрен через пять лет и три месяца. Мы считаем, что этот бонд будет привлекателен с доходностью к колл-опциону более 8,75%. .
Магнит (BB/-/-)
Магнит опубликовал слабые неаудированные результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО, которые оказались заметно хуже ожиданий рынка по EBITDA. Обращающиеся выпуски Магнита предлагают доходности в районе 7% годовых и, на наш взгляд, сейчас оценены справедливо.
ВКРАТЦЕ
Газпромбанк (BB+/Ba1/BBB-) 5 ноября планирует доразместить выпуск биржевых облигаций серии 001P-05R на 1,5 млрд руб. Цена доразмещения установлена в размере 106,9% от номинальной стоимости, что соответствует доходности 6,85% к погашению в январе 2023 г. Данный выпуск первоначальным объемом 13 млрд руб. был размещен в январе 2019 г., ставка купона на весь срок обращения составляет 9,15%. Интерфакс.
Агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг Банка Русский Стандарт на уровне «В-», прогноз – стабильный. Агентство ожидает, что в течение следующих 12–18 месяцев ситуация с капиталом банка будет постепенно улучшаться, в том числе благодаря росту прибыли. Тем не менее способность банка абсорбировать убытки останется слабой из-за существенных инвестиций в акционерный капитал материнской компании «Русский Стандарт» и дочерних компаний, контролируемых Рустамом Тарико и работающих в алкогольном бизнесе. S&P.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня в США состоится заседание ФРС. Ожидается, что регулятор снизит ставку на 25 б.п., но под вопросом остается дальнейшая политика ведомства. Также в США сегодня выйдут данные по ВВП и будет опубликован отчет по рынку труда от ADP. Российские суверенные евробонды вчера практически не менялись в цене.
МКБ объявил условия выкупа субордов в объеме до 150 млн долл.
Внутренний рынок
Рынок рублевого госдолга вчера оставался сравнительно малоактивным, что было ожидаемо с учетом сегодняшнего объявления итогов заседания ФРС. Отмечался небольшой спрос на короткие бумаги и незначительные продажи в среднесрочных. Минфин для сегодняшнего аукциона выбрал шестилетние ОФЗ 26229 (20 млрд руб.) и флоатер ОФЗ 24020 (без лимита).
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Сегодня корсчета банков в ЦБ могут резко вырасти из-за сокращения депозитов в Центробанке. Хотя этот приток средств на корсчета закроет основные потребности в ликвидности, нельзя исключать роста ставок на межбанковском рынке в конце недели.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-)
ПАО «Транснефть» сегодня будет принимать заявки на выпуск серии БО-001Р-13 номинальным объемом 15 млрд руб. Обновленный ориентир купона в размере 7,1–7,2% годовых предполагает доходность к погашению через семь лет в диапазоне 7,23–7,33% годовых и спред к кривой ОФЗ порядка 95–105 б.п
ХКФ Банк (-/-/BВ-)
ХКФ Банк выходит на рынок с бессрочными евробондами ориентировочным объемом 300 млн долл. Структура выпуска и механизм абсорбации убытков классические для «вечных» инструментов по Базелю III, первый колл-опцион предусмотрен через пять лет и три месяца. Мы считаем, что этот бонд будет привлекателен с доходностью к колл-опциону более 8,75%. .
Магнит (BB/-/-)
Магнит опубликовал слабые неаудированные результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО, которые оказались заметно хуже ожиданий рынка по EBITDA. Обращающиеся выпуски Магнита предлагают доходности в районе 7% годовых и, на наш взгляд, сейчас оценены справедливо.
ВКРАТЦЕ
Газпромбанк (BB+/Ba1/BBB-) 5 ноября планирует доразместить выпуск биржевых облигаций серии 001P-05R на 1,5 млрд руб. Цена доразмещения установлена в размере 106,9% от номинальной стоимости, что соответствует доходности 6,85% к погашению в январе 2023 г. Данный выпуск первоначальным объемом 13 млрд руб. был размещен в январе 2019 г., ставка купона на весь срок обращения составляет 9,15%. Интерфакс.
Агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг Банка Русский Стандарт на уровне «В-», прогноз – стабильный. Агентство ожидает, что в течение следующих 12–18 месяцев ситуация с капиталом банка будет постепенно улучшаться, в том числе благодаря росту прибыли. Тем не менее способность банка абсорбировать убытки останется слабой из-за существенных инвестиций в акционерный капитал материнской компании «Русский Стандарт» и дочерних компаний, контролируемых Рустамом Тарико и работающих в алкогольном бизнесе. S&P.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter