1 ноября 2019 Invest Heroes
Заложены основы для новой волны роста на EM рынках. PMI Китая не подкачал. Думаю, дальше будет лучше
Сегодня ISM Manufacturing отчет по PMI. Жду, что он будет хуже своих собратьев, так что S&P может скорректироваться в 17:00. Прошлый раз падали на нем
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Рынок сегодня возвращается к росту после коррекции. Заметно, что инвесторы обращают внимание на бумаги, отставшие от рынка — например, после закупа вчера пошел расти Магнит.
Сейчас обстановка в мире сложная, достаточно страшно формировать позиции, но на самом деле я думаю все кончится хорошо и в ближайшие дни можно что-то покупать, и мы проходим коррекцию на росте ММВБ, а не локальную вершину. Это связано с тем, что на мой взгляд худшее в макро уже позади осталось увидеть только PMI по США сегодня и Nonfarm Payrolls.
Сейчас на рынке мало откровенно недооцененных бумаг, так что стоит присмотреться лучше к отстающим, например:
- спекулянты скупают ТМК под слух о сделке с IPSCO в декабре, котировка неликвид, так что растет быстро
- ЛУКОЙЛ наверстывает упущенное
СЫРЬЕ И ВАЛЮТА
Интересно движение в золоте: оно выглядит в моменте перекупленным на макро негативе. Полагаю, оно будет стремиться скорректироваться к $1500 на откате доходностей Tresuries к 1.75-1.8%. Выступления членов ФРС этому могут поспособствовать сегодня.
Нефть выглядит очень слабо. Думаю, это также временно и речь о снижении к $55 не идет, скорее это точка входа.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ
На российский рынок облигаций пришла небольшая коррекция на фоне глобального риск офф. ОФЗ повысились в доходности на 3-5бп по всей кривой, кто то из крупных западных участников решил сделать тейк-профит в бумагах и свернуть сделку кэрри-трейд с обратной конвертацией рублей в доллары.
Локальный Спрос на доллары ослабил рубль, который ушёл выше 64₽/$. Такие точечные выходы будут периодически происходит, поскольку состоялось 80-90% возможного движения в госбумагах и эскалация каких-то глобальных рисков периодически будет побуждать нерезидентов сворачивать рисковые позиции, которые дали хорошую прибыль с начала года.
По этой причине, лучшей альтернативой длинным ОФЗ являются корпоративные бумаги до 3-Х лет , со ставкой на дальнейшее сужение кредитного спреда на фоне притока новых денег физ лиц на рынок и профицита рублевой ликвидности в системе.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня ISM Manufacturing отчет по PMI. Жду, что он будет хуже своих собратьев, так что S&P может скорректироваться в 17:00. Прошлый раз падали на нем
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Рынок сегодня возвращается к росту после коррекции. Заметно, что инвесторы обращают внимание на бумаги, отставшие от рынка — например, после закупа вчера пошел расти Магнит.
Сейчас обстановка в мире сложная, достаточно страшно формировать позиции, но на самом деле я думаю все кончится хорошо и в ближайшие дни можно что-то покупать, и мы проходим коррекцию на росте ММВБ, а не локальную вершину. Это связано с тем, что на мой взгляд худшее в макро уже позади осталось увидеть только PMI по США сегодня и Nonfarm Payrolls.
Сейчас на рынке мало откровенно недооцененных бумаг, так что стоит присмотреться лучше к отстающим, например:
- спекулянты скупают ТМК под слух о сделке с IPSCO в декабре, котировка неликвид, так что растет быстро
- ЛУКОЙЛ наверстывает упущенное
СЫРЬЕ И ВАЛЮТА
Интересно движение в золоте: оно выглядит в моменте перекупленным на макро негативе. Полагаю, оно будет стремиться скорректироваться к $1500 на откате доходностей Tresuries к 1.75-1.8%. Выступления членов ФРС этому могут поспособствовать сегодня.
Нефть выглядит очень слабо. Думаю, это также временно и речь о снижении к $55 не идет, скорее это точка входа.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ РФ
На российский рынок облигаций пришла небольшая коррекция на фоне глобального риск офф. ОФЗ повысились в доходности на 3-5бп по всей кривой, кто то из крупных западных участников решил сделать тейк-профит в бумагах и свернуть сделку кэрри-трейд с обратной конвертацией рублей в доллары.
Локальный Спрос на доллары ослабил рубль, который ушёл выше 64₽/$. Такие точечные выходы будут периодически происходит, поскольку состоялось 80-90% возможного движения в госбумагах и эскалация каких-то глобальных рисков периодически будет побуждать нерезидентов сворачивать рисковые позиции, которые дали хорошую прибыль с начала года.
По этой причине, лучшей альтернативой длинным ОФЗ являются корпоративные бумаги до 3-Х лет , со ставкой на дальнейшее сужение кредитного спреда на фоне притока новых денег физ лиц на рынок и профицита рублевой ликвидности в системе.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу