Японский Nikkei (+1,9%)
Китайский Shanghai Composite (+0,9%)
Южнокорейский Kospi (+0,4%)
Гонконгский HangSeng (+0,6%)
Австралийский ASX (+0,2%)
О главном
Рост на мировых фондовых рынках продолжается. Совокупность фундаментальных и технических факторов обуславливают высокий спрос на рисковые активы.
На фоне обнадеживающих данных с рынка труда США пауза в монетарном смягчении Федрезерва более не пугает инвесторов.
Приближение торговой сделки США и КНР привело к сильным движениям на рынках сырья и металлов.
Азиатские рынки
Фондовые индексы АТР выходят к своим годовым максимумам.
Китайские фондовые биржи прибавляют около 1%. Индекс Shanghai Composite подошел к обозначенному нами ранее уровню сопротивления в 3000 п., закрепление выше которого откроет путь к весенним максимумам у 3100 п.
Восхождение фондового рынка Поднебесной объясняется повышенными ожиданиям подписания торговой сделки между Пекином и Вашингтоном в этом месяце. Отмена саммита АТЭС, где планировалось заключение первого этапа торгового соглашения, не привела к остановке переговорного процесса двух держав.
К тому же, министр торговли США заявил, что в «самое ближайшее время» китайский высокотехнологичный гигант Huawei получит лицензионный доступ на американский рынок.
Неожиданное снижение индекса деловой активности Caixin в сфере услуг не смогло омрачить приподнятые настроения участников рынка. Отмечается спад показателя до 51,1 п. после сентябрьского 51,3 п., консенсус сводился к 52,8 п. Тем не менее, значение индекса выше пограничного уровня в 50 п. характеризует расширение активности.
Национальная валюта Китая, выступая в качестве индикатора риска, укрепляется в область наших оценок к 7. Общемировой позитив оказывает давление на пару USD/CNY: 7,025, обуславливая ее снижение на уровни августовских минимумов.
Гонконгский HangSeng прибавляет около 0,6%, достигнув уровней начала августа на фоне прогресса в торговых переговорах КНР и США и социальных инициатив властей города. Сформирован краткосрочный растущий тренд, допускающий продолжение восходящего движения в область летних «допротестных» максимумов. Дальнейшее восхождение будет затруднено.
Политическая конфронтация оппозиции и властей Гонконга снижает инвестиционную привлекательность финансовой столицы Азии и приводит к падению деловой активности региона. Так, наблюдается сильнейшее снижение PMI частного сектора Гонконга до 39,3 п. после 41,5 в сентябре.
Японский рынок прибавляет 2% по индексу Nikkei. В понедельник японские инвесторы также, как и российские, отдыхали, а сегодня догоняют вчерашний рост мировых индексов. На текущий момент лишь 3% отделяют фондовый рынок страны восходящего солнца от 30-ти летних максимумов цен по рынку акций.
Сегодня председатель ЦБ Японии заявил о наличии у регулятора широкого инструментария для стимулирования экономики страны. По мере надобности Центробанк не будет ограничиваться лишь снижением процентных ставок.
Торги по паре USD/JPY: 108,8 проходят с повышением на фоне возвращения спроса на рисковые активы и снижения интереса к йене, как к «валюте-убежища».
Австралийский ASX 200 торгуется с незначительным повышением в 0,2% после удержания учетной ставки на рекордно низком уровне в 0,75% годовых.
Инвесторы ожидали от сегодняшнего заседания регулятора новых шагов Резервного банка Австралии по стимулированию деловой активности в стране. Несмотря на паузу в монетарном стимулировании, ЦБ страны отметил готовность в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики в случае поступления негативных сигналов с рынка труда и по инфляции.
Таким образом, движение вверх по индексам на азиатском направлении продолжается. Стимулирующая функция Центробанков обуславливает повышенные ожидания частников рынка в улучшении макроэкономических показателей. Однако, отметим, что по факту заключения частичного тарифного соглашения КНР – США рынки скорее всего начнут свое коррекционное движение.
Американские площадки
Ралли на рынках США идет своим чередом. Обозначенная нами тактическая цель выше 3070 п. достигнута. На утром вторника фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в положительной области у 3080 п, прибавляя 0,2%. Стратегическая цель движения вверх находится вблизи уровня 3130 п.
Инвесторы воодушевлены прогрессом в торговых переговорах США и Китая. Открытие американских рынков для китайской высокотехнологичной продукции лишь подчеркивает скорейшее достижение консенсуса сторон.
Данные с рынка труда оказывают положительное воздействие на участников торгов. Несмотря на крайне низкую вероятность (8%) продолжения цикла в снижении учетных ставок Федрезервом в этом году инвесторы рассматривают увеличение баланса ФРС США в качестве инструментария денежно-кредитного стимулирования. Однако, в первую очередь это сказывается на раздувании «пузыря» высокорисковых активов и снижении аппетита к «защитным» финансовым инструментам.
Долговой рынок США отражает ожидания рынка по динамике процентных ставок. Так, доходности по 10-ти летним бумагам торгуются по 1,8% годовых, 2-х летние – 1,6%. Долгосрочные 30-ти летние облигации США подошли к 2,3%.
Индекс доллара США (DXY: 97,6) пытается частично нивелировать свою слабость после заседания регулятора в конце октября. Снижение индекса доллара против ожиданий рынка обусловлено уверенностью игроков в активизации стимулирующей функции ФРС США уже в будущем году. По сути, краткосрочные риски инвесторов пугают меньше, нежели долгосрочные.
Таким образом, достижение среднесрочных целей по фондовым индексам предопределяет осторожность игроков на повышение. Участники, делавшие ставку на падение фондовых индикаторов, прибывают в унынии. Об окончании роста говорить преждевременно. Потенциал для восходящего движения еще имеется.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов наблюдаются существенные движения котировок по товарным активам.
Цены на нефть с пятничных минимумов у $59,5 по Brent поднимались на 5% к $62,5. Торговая неделя была завершена выше важного уровня $61, что привело к возвращению покупателей на рынок энергоносителей. Краткосрочная цель в $64 вновь стоит на повестке.
Причинами стремительно подъема послужили все те же ожидания торговой сделки на фоне оптимистичных показателей рынка труда США. Сегодня утром Brent торгуется с повышением в 0,2% у $62,2.
Золото торгуется в нейтральном ключе ниже $1510. Уровень сопротивления в $1520 является существенной преградой для ухода в область многолетних максимумов цен. Снижение спроса на «защитные» инструменты временно охладило был «быков».
В общем, среднесрочный растущий тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.
Металл палладий продолжает коррекцию от области $1800, торгуясь недалеко с $1750. Неоднократно отмечалось, что после достижения долгосрочной цели у $1800, дальнейший ограниченный потенциал повышает инвестиционные риски и увеличивает вероятность начала коррекционного отката.
Металл никель не смог закрепиться выше важного сопротивления $16 800 и продолжает корректироваться к $16 200. Повторное прохождение сверху-вниз последнего уровня приведет к массовому срабатыванию стоп-приказов игроков на повышение и предопределит будущую судьбу среднесрочного растущего тренда.
MEPS International Ltd. сообщает, что североамериканские и европейские сталелитейные компании пытаются остановить негативную тенденцию последнего времени в ценах на плоский прокат. Низкий спрос на сталь, обилие предложения и резкое сокращение расходов на сырье вызывают дефляционные ожидания. Эксперты прогнозируют восстановление цен в первые месяцы следующего года.
Китайский Shanghai Composite (+0,9%)
Южнокорейский Kospi (+0,4%)
Гонконгский HangSeng (+0,6%)
Австралийский ASX (+0,2%)
О главном
Рост на мировых фондовых рынках продолжается. Совокупность фундаментальных и технических факторов обуславливают высокий спрос на рисковые активы.
На фоне обнадеживающих данных с рынка труда США пауза в монетарном смягчении Федрезерва более не пугает инвесторов.
Приближение торговой сделки США и КНР привело к сильным движениям на рынках сырья и металлов.
Азиатские рынки
Фондовые индексы АТР выходят к своим годовым максимумам.
Китайские фондовые биржи прибавляют около 1%. Индекс Shanghai Composite подошел к обозначенному нами ранее уровню сопротивления в 3000 п., закрепление выше которого откроет путь к весенним максимумам у 3100 п.
Восхождение фондового рынка Поднебесной объясняется повышенными ожиданиям подписания торговой сделки между Пекином и Вашингтоном в этом месяце. Отмена саммита АТЭС, где планировалось заключение первого этапа торгового соглашения, не привела к остановке переговорного процесса двух держав.
К тому же, министр торговли США заявил, что в «самое ближайшее время» китайский высокотехнологичный гигант Huawei получит лицензионный доступ на американский рынок.
Неожиданное снижение индекса деловой активности Caixin в сфере услуг не смогло омрачить приподнятые настроения участников рынка. Отмечается спад показателя до 51,1 п. после сентябрьского 51,3 п., консенсус сводился к 52,8 п. Тем не менее, значение индекса выше пограничного уровня в 50 п. характеризует расширение активности.
Национальная валюта Китая, выступая в качестве индикатора риска, укрепляется в область наших оценок к 7. Общемировой позитив оказывает давление на пару USD/CNY: 7,025, обуславливая ее снижение на уровни августовских минимумов.
Гонконгский HangSeng прибавляет около 0,6%, достигнув уровней начала августа на фоне прогресса в торговых переговорах КНР и США и социальных инициатив властей города. Сформирован краткосрочный растущий тренд, допускающий продолжение восходящего движения в область летних «допротестных» максимумов. Дальнейшее восхождение будет затруднено.
Политическая конфронтация оппозиции и властей Гонконга снижает инвестиционную привлекательность финансовой столицы Азии и приводит к падению деловой активности региона. Так, наблюдается сильнейшее снижение PMI частного сектора Гонконга до 39,3 п. после 41,5 в сентябре.
Японский рынок прибавляет 2% по индексу Nikkei. В понедельник японские инвесторы также, как и российские, отдыхали, а сегодня догоняют вчерашний рост мировых индексов. На текущий момент лишь 3% отделяют фондовый рынок страны восходящего солнца от 30-ти летних максимумов цен по рынку акций.
Сегодня председатель ЦБ Японии заявил о наличии у регулятора широкого инструментария для стимулирования экономики страны. По мере надобности Центробанк не будет ограничиваться лишь снижением процентных ставок.
Торги по паре USD/JPY: 108,8 проходят с повышением на фоне возвращения спроса на рисковые активы и снижения интереса к йене, как к «валюте-убежища».
Австралийский ASX 200 торгуется с незначительным повышением в 0,2% после удержания учетной ставки на рекордно низком уровне в 0,75% годовых.
Инвесторы ожидали от сегодняшнего заседания регулятора новых шагов Резервного банка Австралии по стимулированию деловой активности в стране. Несмотря на паузу в монетарном стимулировании, ЦБ страны отметил готовность в дополнительном смягчении денежно-кредитной политики в случае поступления негативных сигналов с рынка труда и по инфляции.
Таким образом, движение вверх по индексам на азиатском направлении продолжается. Стимулирующая функция Центробанков обуславливает повышенные ожидания частников рынка в улучшении макроэкономических показателей. Однако, отметим, что по факту заключения частичного тарифного соглашения КНР – США рынки скорее всего начнут свое коррекционное движение.
Американские площадки
Ралли на рынках США идет своим чередом. Обозначенная нами тактическая цель выше 3070 п. достигнута. На утром вторника фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в положительной области у 3080 п, прибавляя 0,2%. Стратегическая цель движения вверх находится вблизи уровня 3130 п.
Инвесторы воодушевлены прогрессом в торговых переговорах США и Китая. Открытие американских рынков для китайской высокотехнологичной продукции лишь подчеркивает скорейшее достижение консенсуса сторон.
Данные с рынка труда оказывают положительное воздействие на участников торгов. Несмотря на крайне низкую вероятность (8%) продолжения цикла в снижении учетных ставок Федрезервом в этом году инвесторы рассматривают увеличение баланса ФРС США в качестве инструментария денежно-кредитного стимулирования. Однако, в первую очередь это сказывается на раздувании «пузыря» высокорисковых активов и снижении аппетита к «защитным» финансовым инструментам.
Долговой рынок США отражает ожидания рынка по динамике процентных ставок. Так, доходности по 10-ти летним бумагам торгуются по 1,8% годовых, 2-х летние – 1,6%. Долгосрочные 30-ти летние облигации США подошли к 2,3%.
Индекс доллара США (DXY: 97,6) пытается частично нивелировать свою слабость после заседания регулятора в конце октября. Снижение индекса доллара против ожиданий рынка обусловлено уверенностью игроков в активизации стимулирующей функции ФРС США уже в будущем году. По сути, краткосрочные риски инвесторов пугают меньше, нежели долгосрочные.
Таким образом, достижение среднесрочных целей по фондовым индексам предопределяет осторожность игроков на повышение. Участники, делавшие ставку на падение фондовых индикаторов, прибывают в унынии. Об окончании роста говорить преждевременно. Потенциал для восходящего движения еще имеется.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов наблюдаются существенные движения котировок по товарным активам.
Цены на нефть с пятничных минимумов у $59,5 по Brent поднимались на 5% к $62,5. Торговая неделя была завершена выше важного уровня $61, что привело к возвращению покупателей на рынок энергоносителей. Краткосрочная цель в $64 вновь стоит на повестке.
Причинами стремительно подъема послужили все те же ожидания торговой сделки на фоне оптимистичных показателей рынка труда США. Сегодня утром Brent торгуется с повышением в 0,2% у $62,2.
Золото торгуется в нейтральном ключе ниже $1510. Уровень сопротивления в $1520 является существенной преградой для ухода в область многолетних максимумов цен. Снижение спроса на «защитные» инструменты временно охладило был «быков».
В общем, среднесрочный растущий тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.
Металл палладий продолжает коррекцию от области $1800, торгуясь недалеко с $1750. Неоднократно отмечалось, что после достижения долгосрочной цели у $1800, дальнейший ограниченный потенциал повышает инвестиционные риски и увеличивает вероятность начала коррекционного отката.
Металл никель не смог закрепиться выше важного сопротивления $16 800 и продолжает корректироваться к $16 200. Повторное прохождение сверху-вниз последнего уровня приведет к массовому срабатыванию стоп-приказов игроков на повышение и предопределит будущую судьбу среднесрочного растущего тренда.
MEPS International Ltd. сообщает, что североамериканские и европейские сталелитейные компании пытаются остановить негативную тенденцию последнего времени в ценах на плоский прокат. Низкий спрос на сталь, обилие предложения и резкое сокращение расходов на сырье вызывают дефляционные ожидания. Эксперты прогнозируют восстановление цен в первые месяцы следующего года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба