6 ноября 2019 QB Finance
С 28 октября по 1 ноября основные мировые фондовые индексы, за исключением британского FTSE 100, продемонстрировали положительную динамику. В центре внимания инвесторов находились заседания ФРС США, Банка Японии, а также публикации макроэкономической статистики и корпоративной отчетности.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,850.77 ▲0,2%
HANG SENG • 27,100.76 ▲1,6%
Shanghai Composite • 2,958.20 ▲0,1%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились ростом на фоне прогресса в торговых отношениях между США и Китаем. Заключение первой фазы торговой сделки между странами ожидается уже в ноябре текущего года.
31 октября текущего года по итогам заседания Банк Японии в очередной раз сохранил ключевую процентную ставку на уровне -0,1% годовых. Также регулятор сообщил, что краткосрочные и долгосрочные процентные ставки останутся на нынешних или более низких уровнях настолько долго, насколько это необходимо для достижения целевого уровня по инфляции в 2% годовых.
В свою очередь, Банк Японии снизил прогноз по темпам роста ВВП страны на 2019 финансовый год с окончанием 31 марта 2020 года с 0,7% г/г до 0,6% г/г, а по инфляции – с 1% г/г до 0,7% г/г. В то же время в ходе пресс-конференции глава Центробанка Харухико Курода заявил, что подход Банка Японии ориентирован на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, тем самым дав сигнал участникам рынка о готовности регулятора к снижению процентных ставок в случае необходимости.
Индекс деловой активности (PMI) от Caixin в производственном секторе Китая в октябре текущего года вырос до 51.7 пункта с 51.4 пункта месяцем ранее на фоне существенного улучшения внутреннего и внешнего спроса. При этом количество новых заказов увеличивалось максимальными темпами с января 2013 года. Деэскалация торговой войны между США и Китаем, вероятно, приведет к дальнейшей экспансии производственного сектора КНР.
РОССИЯ
ММВБ • 2,930.40 ▲2,0%
РТС • 1,455.44 ▲2,4%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории, отыгрывая позитивный новостной фон. Энергетического агентство Дании сообщило о выдаче разрешения проектной компании Nord Stream 2 AG на строительство газопровода «Северный поток-2», который пройдет через исключительную экономическую зону страны. «Газпром» рассчитывает, что газопровод будет введен в эксплуатацию в конце 2019 года.
Согласно данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с окончанием 28 октября текущего года была равна нулю. При этом с начала октября она составила 0,1%, а в годовом выражении замедлилась до 3,8%. В случае продолжения замедления инфляции Банк России может снова прибегнуть к снижению ключевой ставки на следующем заседании.
Согласно данным информационного провайдера IHS Markit, значение PMI в производственном секторе России в октябре текущего года увеличилось до 47.2 пункта с 46.3 пункта месяцем ранее. Несмотря на рост показателя, производственный сектор страны продолжил сокращаться ввиду снижения количества новых заказов, а также максимальных темпов уменьшения экспортных заказов с 2009 года. В то же время респонденты сообщили об увеличении оптимизма относительно объемов производства в ближайшие 12 месяцев на фоне разработки новых продуктов и планируемых инвестиций в новое оборудование.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,302.42 ▼0,3%
CAC 40 • 5,761.89 ▲0,7%
DAX • 12,961.05 ▲0,5%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно положительную динамику вслед за американскими торговым площадками. 28 октября текущего года председатель Европейского совета Дональд Туск сообщил, что ЕС одобрил перенос даты Brexit с 31 октября текущего года на 31 января 2020 года. В то же время Соединенное Королевство может покинуть состав ЕС и раньше, если соглашение о Brexit будет ратифицировано Парламентом Великобритании.
Согласно предварительной оценке Евростата, темпы роста ВВП еврозоны в III квартале текущего года составили 1,1% г/г против 1,2% г/г кварталом ранее. Более низкие темпы роста ВВП были ожидаемы ввиду слабости немецкой экономики и производственного сектора региона. Также Евростат опубликовал предварительные данные по инфляции в годовом выражении, в соответствии с которыми в октябре 2019 года показатель составил 0,7% против 0,8% в сентябре. Замедление инфляции главным образом обусловлено снижением цен на энергоносители на 3,2% годовых. Тем не менее принятые ЕЦБ стимулирующие меры в сентябре текущего года могут привести к ускорению инфляции в регионе в среднесрочной перспективе.
В свою очередь, уровень безработицы в еврозоне в сентябре текущего года составил 7,5%, как и месяцем, что является минимальным значением с июля 2008 года. Во Франции уровень безработицы за аналогичный период снизился до 8,4% с 8,5% в августе, а в Германии остался на отметке 3,1%. В то время как темпы роста ВВП и инфляция в еврозоне замедляются, рынок труда остается в стабильном положении.
США
DJIA • 27,347.36 ▲1,4%
S&P 500 • 3,066.91 ▲1,5%
NASDAQ Composite • 8,386.40 ▲1,7%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в зеленой зоне на фоне заседания ФРС США 29-30 октября текущего года, по итогам которого регулятор принял решение о снижении базовой ставки на 25 б.п. до диапазона 1,5-1,75% годовых. В ходе пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что текущая позиция регулятора относительно денежно- кредитной политики, вероятно, останется приемлемой до тех пор, пока поступающая информация о состоянии экономики будет соответствовать прогнозам Центробанка. Таким образом, Д. Пауэлл не дал четкого сигнала о дальнейшей динамике базовой ставки. На данный момент участники рынки оценивают вероятность очередного снижения базовой ставки на следующем заседании в 11,8%.
Согласно предварительным данным Бюро экономического анализа, темпы роста ВВП США в III квартале текущего года замедлились до 1,9% к/к в годовом выражении с 2% к/к кварталом ранее. Экономисты ожидали значение показателя на уровне 1,6% к/к в годовом выражении. Замедление темпов роста ВВП страны наблюдается на фоне торгового конфликта между США и КНР. В то же время заключение первой фазы торговой сделки между Вашингтоном и Пекином, а также очередное снижение базовой ставки ФРС способно оказать поддержку темпам роста американской экономики в IV квартале 2019 года.
Индекс деловой активности (PMI) от ISM в производственном секторе США в октябре текущего года составил 48.3 пункта против 47.8 пункта месяцем ранее, указав на сокращение отрасли, но более медленными темпами. Продолжающееся снижение деловой активности свидетельствует о сложных условиях для ведения бизнеса, с которыми сталкиваются производители США на фоне торговой войны между Вашингтоном и Пекином. В свою очередь, заключение первой фазы торговой сделки между странами может позволить производственному сектору США перейти к расширению в среднесрочной перспективе.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $61.60 ▼0,6%
Light Sweet • $56.20 ▼0,8%
Золото • $1,511.40 ▲0,4%
Серебро • $18.05 ▲0,7%
Медь • $5,872.03 ▼0,8%
Никель • $16,770 ▼0,5%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали отрицательную динамику на фоне данных EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю окончанием 25 октября текущего года увеличились на 5,7 млн баррелей до 438,9 млн баррелей. В то же время Baker Hughes сообщила о сокращении количества активных буровых установок в США за прошедшую неделю на 5 ед. до 691 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1167 ▲0,8%
USD/JPY • 108.19 ▼0,4%
USD/RUB • 64.03 ▲0,1%
EUR/RUB • 71.48 ▲0,5%
Рубль ослаб к доллару и евро на фоне снижения цен на нефть. В свою очередь, доллар ослаб к евро и иене ввиду снижения базовой ставки ФРС США по итогам заседания регулятора 29-30 октября текущего года.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,850.77 ▲0,2%
HANG SENG • 27,100.76 ▲1,6%
Shanghai Composite • 2,958.20 ▲0,1%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились ростом на фоне прогресса в торговых отношениях между США и Китаем. Заключение первой фазы торговой сделки между странами ожидается уже в ноябре текущего года.
31 октября текущего года по итогам заседания Банк Японии в очередной раз сохранил ключевую процентную ставку на уровне -0,1% годовых. Также регулятор сообщил, что краткосрочные и долгосрочные процентные ставки останутся на нынешних или более низких уровнях настолько долго, насколько это необходимо для достижения целевого уровня по инфляции в 2% годовых.
В свою очередь, Банк Японии снизил прогноз по темпам роста ВВП страны на 2019 финансовый год с окончанием 31 марта 2020 года с 0,7% г/г до 0,6% г/г, а по инфляции – с 1% г/г до 0,7% г/г. В то же время в ходе пресс-конференции глава Центробанка Харухико Курода заявил, что подход Банка Японии ориентирован на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, тем самым дав сигнал участникам рынка о готовности регулятора к снижению процентных ставок в случае необходимости.
Индекс деловой активности (PMI) от Caixin в производственном секторе Китая в октябре текущего года вырос до 51.7 пункта с 51.4 пункта месяцем ранее на фоне существенного улучшения внутреннего и внешнего спроса. При этом количество новых заказов увеличивалось максимальными темпами с января 2013 года. Деэскалация торговой войны между США и Китаем, вероятно, приведет к дальнейшей экспансии производственного сектора КНР.
РОССИЯ
ММВБ • 2,930.40 ▲2,0%
РТС • 1,455.44 ▲2,4%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории, отыгрывая позитивный новостной фон. Энергетического агентство Дании сообщило о выдаче разрешения проектной компании Nord Stream 2 AG на строительство газопровода «Северный поток-2», который пройдет через исключительную экономическую зону страны. «Газпром» рассчитывает, что газопровод будет введен в эксплуатацию в конце 2019 года.
Согласно данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с окончанием 28 октября текущего года была равна нулю. При этом с начала октября она составила 0,1%, а в годовом выражении замедлилась до 3,8%. В случае продолжения замедления инфляции Банк России может снова прибегнуть к снижению ключевой ставки на следующем заседании.
Согласно данным информационного провайдера IHS Markit, значение PMI в производственном секторе России в октябре текущего года увеличилось до 47.2 пункта с 46.3 пункта месяцем ранее. Несмотря на рост показателя, производственный сектор страны продолжил сокращаться ввиду снижения количества новых заказов, а также максимальных темпов уменьшения экспортных заказов с 2009 года. В то же время респонденты сообщили об увеличении оптимизма относительно объемов производства в ближайшие 12 месяцев на фоне разработки новых продуктов и планируемых инвестиций в новое оборудование.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,302.42 ▼0,3%
CAC 40 • 5,761.89 ▲0,7%
DAX • 12,961.05 ▲0,5%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно положительную динамику вслед за американскими торговым площадками. 28 октября текущего года председатель Европейского совета Дональд Туск сообщил, что ЕС одобрил перенос даты Brexit с 31 октября текущего года на 31 января 2020 года. В то же время Соединенное Королевство может покинуть состав ЕС и раньше, если соглашение о Brexit будет ратифицировано Парламентом Великобритании.
Согласно предварительной оценке Евростата, темпы роста ВВП еврозоны в III квартале текущего года составили 1,1% г/г против 1,2% г/г кварталом ранее. Более низкие темпы роста ВВП были ожидаемы ввиду слабости немецкой экономики и производственного сектора региона. Также Евростат опубликовал предварительные данные по инфляции в годовом выражении, в соответствии с которыми в октябре 2019 года показатель составил 0,7% против 0,8% в сентябре. Замедление инфляции главным образом обусловлено снижением цен на энергоносители на 3,2% годовых. Тем не менее принятые ЕЦБ стимулирующие меры в сентябре текущего года могут привести к ускорению инфляции в регионе в среднесрочной перспективе.
В свою очередь, уровень безработицы в еврозоне в сентябре текущего года составил 7,5%, как и месяцем, что является минимальным значением с июля 2008 года. Во Франции уровень безработицы за аналогичный период снизился до 8,4% с 8,5% в августе, а в Германии остался на отметке 3,1%. В то время как темпы роста ВВП и инфляция в еврозоне замедляются, рынок труда остается в стабильном положении.
США
DJIA • 27,347.36 ▲1,4%
S&P 500 • 3,066.91 ▲1,5%
NASDAQ Composite • 8,386.40 ▲1,7%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в зеленой зоне на фоне заседания ФРС США 29-30 октября текущего года, по итогам которого регулятор принял решение о снижении базовой ставки на 25 б.п. до диапазона 1,5-1,75% годовых. В ходе пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что текущая позиция регулятора относительно денежно- кредитной политики, вероятно, останется приемлемой до тех пор, пока поступающая информация о состоянии экономики будет соответствовать прогнозам Центробанка. Таким образом, Д. Пауэлл не дал четкого сигнала о дальнейшей динамике базовой ставки. На данный момент участники рынки оценивают вероятность очередного снижения базовой ставки на следующем заседании в 11,8%.
Согласно предварительным данным Бюро экономического анализа, темпы роста ВВП США в III квартале текущего года замедлились до 1,9% к/к в годовом выражении с 2% к/к кварталом ранее. Экономисты ожидали значение показателя на уровне 1,6% к/к в годовом выражении. Замедление темпов роста ВВП страны наблюдается на фоне торгового конфликта между США и КНР. В то же время заключение первой фазы торговой сделки между Вашингтоном и Пекином, а также очередное снижение базовой ставки ФРС способно оказать поддержку темпам роста американской экономики в IV квартале 2019 года.
Индекс деловой активности (PMI) от ISM в производственном секторе США в октябре текущего года составил 48.3 пункта против 47.8 пункта месяцем ранее, указав на сокращение отрасли, но более медленными темпами. Продолжающееся снижение деловой активности свидетельствует о сложных условиях для ведения бизнеса, с которыми сталкиваются производители США на фоне торговой войны между Вашингтоном и Пекином. В свою очередь, заключение первой фазы торговой сделки между странами может позволить производственному сектору США перейти к расширению в среднесрочной перспективе.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $61.60 ▼0,6%
Light Sweet • $56.20 ▼0,8%
Золото • $1,511.40 ▲0,4%
Серебро • $18.05 ▲0,7%
Медь • $5,872.03 ▼0,8%
Никель • $16,770 ▼0,5%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали отрицательную динамику на фоне данных EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю окончанием 25 октября текущего года увеличились на 5,7 млн баррелей до 438,9 млн баррелей. В то же время Baker Hughes сообщила о сокращении количества активных буровых установок в США за прошедшую неделю на 5 ед. до 691 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1167 ▲0,8%
USD/JPY • 108.19 ▼0,4%
USD/RUB • 64.03 ▲0,1%
EUR/RUB • 71.48 ▲0,5%
Рубль ослаб к доллару и евро на фоне снижения цен на нефть. В свою очередь, доллар ослаб к евро и иене ввиду снижения базовой ставки ФРС США по итогам заседания регулятора 29-30 октября текущего года.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу