8 апреля 2009 Forex Club
USD
Доллар продолжает властвовать на рынках на контрасте с прошлой неделей. Таким образом, мы понимаем, что то укрепление, которое мы наблюдали на днях было лишь кратковременным ралли в рамках медвежьего тренда. И ничего удивительного в этом нет: экономические показатели оставляют желать лучшего, рынок ждет с нетерпением первых отчетов по прибыли из банковского сектора, программы, реализованные американским правительством, пока не дают видимых результатов, да еще к тому же текущая неделя будет короче в связи с празднованием Пасхи.
Однако обо всем по порядку. Первый отчет по прибылям мы вчера все же получили, и все было не очень радужно. Компания Alcoa сообщила о потерях в размере $480 млн., т.е. $0.59 за акцию против ожидаемых $0.53. Если корпоративный сектор продолжит радовать нам аналогичными результатами, настроения на рынке будут оставаться на нуле. Тем не менее, для нас самым важным остается банковский сектор (там, где были введены новые правила по бухгалтерии). К сожалению, первые отчеты из этой отрасли мы получим не раньше чем через неделю.
Опубликованные вчера данные по потребительскому кредитованию отразили резкое сокращение объемов (-$7.4 млрд. против +$8.1 млрд. в январе). Скорее всего, свою роль здесь сыграли массовые сокращения рабочих, которые ограничивают расходы американского населения. Сегодня стоит обратить на отчет по объемам ипотечного кредитования - возможно, самые последние данные уже включают позитивный эффект от действий правительства. Помимо этого, в центре внимания будет протокол прошлого заседания FOMC. Скорее всего, данные окажут ограниченное влияние на валютный рынок (если вообще окажут), так как все что можно было, Федрезерв уже сделал. Единственное, мы получим детали решения ЦБ по скупке долгосрочных ГКО, и, может быть, какие-нибудь намеки на еще более нетрадиционные меры впереди.
EUR
Рекордное сокращение экономики еврозоны в IV квартале оказалось сильнее, чем оценивалось первоначально, что усиливает опасения того, что потребуется больше времени для восстановления экономики еврозоны из рецессии. ВВП еврозоны сократился за последние три месяца 2008 года на 1,6% в квартальном исчислении и на 1,5% в годовом, что стало максимальным сокращением по обоим показателям с начала проведения данного исследования в 1995 году. Это, несомненно, оказало давление на евро, напомнив инвесторам, что ЕЦБ не спешит с агрессивными мерами по спасению экономики, в то время как регион испытывает такие проблемы.
Представители Центробанка начинают активнее реагировать на сложившуюся ситуацию, обещая, что уж на следующем заседании они предпримут активные действия. Констанцио заявил, что будут введены новые инструменты, а Правопулос предположил, что ЕЦБ может понизить процентную ставку ниже 1%. Надеемся, что эти обещания реализуются на ближайшем заседании, иначе реакция рынка будет очень агрессивной.
Сегодня нас ожидают данные по немецким промышленным заказам, а также по торговому балансу из Германии и Франции. Особенно интересно будет посмотреть на объемы экспорта в самой крупной экономической системе еврозоны. Германия остается основным двигателем развития региона, а учитывая ее экспортную ориентированность, показатели по торговле особенно важны.
GBP
Объемы промышленного производства Великобритании продолжают падать 12-й месяц подряд, однако данные оказались оптимистичнее прогнозов аналитиков. Производство в секторе обрабатывающей промышленности, пострадавшее от падения объемов производства автомобилей, в феврале снизилось на 0,9% м/м и на 13,8% г/г. Однако аналитики ожидали увидеть более масштабное падение показателей - на 1,5% м/м, и на 14,2% г/г. Таким образом, это совпадает с недавними позитивными изменениями в индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности, что продолжает оказывать поддержку британской валюте.
Тем не менее, опубликованные сегодня данные совсем не совпадают с нашими оптимистичными взглядами. Исследование NIESR говорит о том, что в 1 квартале быстрый тем падения экономического роста сохранился, однако все же замедлился с 4 квартала прошлого года: ВВП снизился на 1,5% в 1 кв. после падения на 1,6% в 4 кв. Опубликованный отдельно отчет Nationwide не подтвердил недавнее восстановление индексов потребительского доверия. Индикатор упал до 41 против 43 в феврале. Это вполне логично, если учитывать, что количество вакансий с постоянной и временной занятостью на рынке труда и количество объявлений о вакансиях продолжили снижаться в марте. Тем не менее, обзор KPMG/REC предполагает, что темпы потерь рабочих мест замедляются, что подтверждается и ранее опубликованными отчетами.
JPY
Йена укрепила свои позиции на фоне бегства от рисков. Свою лепту внесли и недавние сообщения о расширении пакетов стимулирования японским правительством. Тем не менее, пока перспективы развития японской экономики все же остаются мрачноватыми, в чем и признался сам глава Банка Японии Сиракава, отдавая себе отчет в том, что экспорт и далее будет сокращаться в связи с падением мирового спроса.
Опубликованный сегодня баланс текущих операций Японии только подтвердил подозрения. Отчет отразил профицит в Y1.12 трлн. в феврале, однако он понизился на 55,6% против прошлого года на фоне падения экспорта и снижения профицита счета доходов. В январе баланс отразил рекордный дефицит в Y172.8 млрд., это первый дефицит за 13 лет. Баланс текущих операций снизился 12-й месяц подряд в феврале.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 100.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.60/40. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. В то же время, SS в зоне перепроданности разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 100.50.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 100.00.
Support: 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.1490/1.1500. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1550/60. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вверх. В то же время, RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.1450. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, сигнализируя в пользу коррекции. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1490/1.1500.
Support: 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3160/50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3100/1.3090. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время осцилляторы (SS в зоне перепроданности) готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.3200. На часовом графике (рис.6) OsMA приобретает восходящую направленность, подтверждая предположение о возможном начале фазы роста. SS и RSI разворачиваются разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3160/50, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960.
GBPUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.4650. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. В пользу дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4650 и продолжения нисходящего движения. В том же направлении наметили разворот и SS, и RSI.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4650.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар продолжает властвовать на рынках на контрасте с прошлой неделей. Таким образом, мы понимаем, что то укрепление, которое мы наблюдали на днях было лишь кратковременным ралли в рамках медвежьего тренда. И ничего удивительного в этом нет: экономические показатели оставляют желать лучшего, рынок ждет с нетерпением первых отчетов по прибыли из банковского сектора, программы, реализованные американским правительством, пока не дают видимых результатов, да еще к тому же текущая неделя будет короче в связи с празднованием Пасхи.
Однако обо всем по порядку. Первый отчет по прибылям мы вчера все же получили, и все было не очень радужно. Компания Alcoa сообщила о потерях в размере $480 млн., т.е. $0.59 за акцию против ожидаемых $0.53. Если корпоративный сектор продолжит радовать нам аналогичными результатами, настроения на рынке будут оставаться на нуле. Тем не менее, для нас самым важным остается банковский сектор (там, где были введены новые правила по бухгалтерии). К сожалению, первые отчеты из этой отрасли мы получим не раньше чем через неделю.
Опубликованные вчера данные по потребительскому кредитованию отразили резкое сокращение объемов (-$7.4 млрд. против +$8.1 млрд. в январе). Скорее всего, свою роль здесь сыграли массовые сокращения рабочих, которые ограничивают расходы американского населения. Сегодня стоит обратить на отчет по объемам ипотечного кредитования - возможно, самые последние данные уже включают позитивный эффект от действий правительства. Помимо этого, в центре внимания будет протокол прошлого заседания FOMC. Скорее всего, данные окажут ограниченное влияние на валютный рынок (если вообще окажут), так как все что можно было, Федрезерв уже сделал. Единственное, мы получим детали решения ЦБ по скупке долгосрочных ГКО, и, может быть, какие-нибудь намеки на еще более нетрадиционные меры впереди.
EUR
Рекордное сокращение экономики еврозоны в IV квартале оказалось сильнее, чем оценивалось первоначально, что усиливает опасения того, что потребуется больше времени для восстановления экономики еврозоны из рецессии. ВВП еврозоны сократился за последние три месяца 2008 года на 1,6% в квартальном исчислении и на 1,5% в годовом, что стало максимальным сокращением по обоим показателям с начала проведения данного исследования в 1995 году. Это, несомненно, оказало давление на евро, напомнив инвесторам, что ЕЦБ не спешит с агрессивными мерами по спасению экономики, в то время как регион испытывает такие проблемы.
Представители Центробанка начинают активнее реагировать на сложившуюся ситуацию, обещая, что уж на следующем заседании они предпримут активные действия. Констанцио заявил, что будут введены новые инструменты, а Правопулос предположил, что ЕЦБ может понизить процентную ставку ниже 1%. Надеемся, что эти обещания реализуются на ближайшем заседании, иначе реакция рынка будет очень агрессивной.
Сегодня нас ожидают данные по немецким промышленным заказам, а также по торговому балансу из Германии и Франции. Особенно интересно будет посмотреть на объемы экспорта в самой крупной экономической системе еврозоны. Германия остается основным двигателем развития региона, а учитывая ее экспортную ориентированность, показатели по торговле особенно важны.
GBP
Объемы промышленного производства Великобритании продолжают падать 12-й месяц подряд, однако данные оказались оптимистичнее прогнозов аналитиков. Производство в секторе обрабатывающей промышленности, пострадавшее от падения объемов производства автомобилей, в феврале снизилось на 0,9% м/м и на 13,8% г/г. Однако аналитики ожидали увидеть более масштабное падение показателей - на 1,5% м/м, и на 14,2% г/г. Таким образом, это совпадает с недавними позитивными изменениями в индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности, что продолжает оказывать поддержку британской валюте.
Тем не менее, опубликованные сегодня данные совсем не совпадают с нашими оптимистичными взглядами. Исследование NIESR говорит о том, что в 1 квартале быстрый тем падения экономического роста сохранился, однако все же замедлился с 4 квартала прошлого года: ВВП снизился на 1,5% в 1 кв. после падения на 1,6% в 4 кв. Опубликованный отдельно отчет Nationwide не подтвердил недавнее восстановление индексов потребительского доверия. Индикатор упал до 41 против 43 в феврале. Это вполне логично, если учитывать, что количество вакансий с постоянной и временной занятостью на рынке труда и количество объявлений о вакансиях продолжили снижаться в марте. Тем не менее, обзор KPMG/REC предполагает, что темпы потерь рабочих мест замедляются, что подтверждается и ранее опубликованными отчетами.
JPY
Йена укрепила свои позиции на фоне бегства от рисков. Свою лепту внесли и недавние сообщения о расширении пакетов стимулирования японским правительством. Тем не менее, пока перспективы развития японской экономики все же остаются мрачноватыми, в чем и признался сам глава Банка Японии Сиракава, отдавая себе отчет в том, что экспорт и далее будет сокращаться в связи с падением мирового спроса.
Опубликованный сегодня баланс текущих операций Японии только подтвердил подозрения. Отчет отразил профицит в Y1.12 трлн. в феврале, однако он понизился на 55,6% против прошлого года на фоне падения экспорта и снижения профицита счета доходов. В январе баланс отразил рекордный дефицит в Y172.8 млрд., это первый дефицит за 13 лет. Баланс текущих операций снизился 12-й месяц подряд в феврале.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 100.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.60/40. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. В то же время, SS в зоне перепроданности разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 100.50.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 100.00.
Support: 100.00, 99.60/40, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.1490/1.1500. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1550/60. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вверх. В то же время, RSI разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.1450. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, сигнализируя в пользу коррекции. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.1490/1.1500.
Support: 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3160/50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3100/1.3090. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время осцилляторы (SS в зоне перепроданности) готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к отметке 1.3200. На часовом графике (рис.6) OsMA приобретает восходящую направленность, подтверждая предположение о возможном начале фазы роста. SS и RSI разворачиваются разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3160/50, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880.
Resistance: 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.4650. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4600. В пользу дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4650 и продолжения нисходящего движения. В том же направлении наметили разворот и SS, и RSI.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4650.
Support: 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4700, 1.4760, 1.4800, 1.4840/50, 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу