16 декабря 2019 Живой журнал Лежава Александр
На подобное развитие событий влияют различные факторы как чисто технического характера, так и игра на понижение мировой цены желтого металла со стороны центральных банков и правительств, заинтересованных в использовании не твердых обеспеченных денег, а денежного суррогата в виде необеспеченной бумажной валюты.
Главной проблемой в этом противостоянии денег и бумаги для сторонников последней является то, что физический драгоценный металл невозможно напечатать в любых необходимых организаторам этой схемы количествах.
Поэтому для того, чтобы не допустить банкротства биржи COMEX, торгующей фьючерсными контрактами на золото и позволяющей заинтересованным участникам манипулировать мировыми ценами на золото и серебро, поскольку она вряд ли сможет выполнить свои обязательства по поставкам реального металла, пришлось создавать схему, позволяющую несколько оттянуть такой крах.
Был разработан механизм так называемого «обмена на физическое золото», в результате которого требования по поставкам физического металла с американской биржи COMEX переводятся на рынок физического золота в Лондоне с уже совершенно иными временными сроками поставок. Если, конечно, металл действительно поставляется контрагентам. Судя по существующим цифрам таких «поставок», в силу узости в настоящее время рынка физического золота существуют большие сомнения в их реальности.
Недавно этому нашлись определенные косвенные подтверждения. В период неустойчивости и растущих рисков участники рынка предпочитают не те или иные товары, а твердые обеспеченные деньги, в роли которых традиционно выступали и выступают драгоценные металлы и прежде всего золото.
Однако, когда есть сомнения в том, что деньги удастся получить, предприниматели вынуждены обращать свое внимание на замену денег теми или иными реальными товарами и прежде всего сырьем, которое требуется для их производства. Рост спроса на тот или иной товар ведет к росту его мировой цены.
В условиях роста мировой экономики повышение цены на те или иные виды сырья является вполне естественным процессом, поскольку производителям продукции требуется все больше железа, меди, цинка и т.д. Однако сейчас мировая экономика не только не растет, но, если объективно смотреть на происходящее, уверенно деградирует. Неизбежная вторая волна мирового экономического кризиса – это лишь вопрос времени.
И вот на этом фоне стали происходить незаметные для сторонних наблюдателей, но от того не менее интересные процессы. Начиная с сентября этого года, мировые цены на значительное количество разнообразного сырья начали расти, опережая рост цены золота. Это относится к меди, цинку, свинцу, олову и целому ряду других позиций, которые используются самым широким образом в производстве самых разнообразных товаров. И это происходит в случае реального экономического спада, когда сырья для производства нужно не больше, а меньше.
Происходящее может свидетельствовать о целом ряде наметившихся процессов. Во-первых, безудержная печать необеспеченных фантиков центральными банками, известная как инфляция, начинает выливаться на рынки реальных товаров. Если до этого она в значительной степени концентрировалась на фондовом рынке, то теперь она начала активно влиять на рост мировых цен на реальное сырье. Рост цен производимых из этого сырья товаров – это лишь вопрос нескольких ближайших месяцев.
Во-вторых, у все большего числа участников рынка растут сомнения в перспективах самого фондового рынка. Приоритеты начинают постепенно меняться в пользу реальных, а не бумажных активов. Товар на своих складах вновь выглядит надежнее, чем обязательства контрагентов.
В-третьих, хотя с момента первой волны кризиса прошло почти 12 лет, участники рынка вряд ли забыли, что уже тогда мировая резервная валюта висела на волоске, и даже у представителей высшей американской администрации не было уверенности, переживет ли она этот кризис.
С учетом того, что все мировые валюты являются необеспеченными, перед участниками рынка стоит предельно простой вопрос: что выбрать? Реальный товар в виде того же сырья или необеспеченную бумажную валюту – некое обязательство, которое в случае краха никто не будет исполнять.
В-четвертых, поскольку речь идет о крупном бизнесе, имеющем возможность выбрать тот или иной инструмент для вложений, факт того, что он во все больших объемах стал отдавать предпочтение разнообразным сырьевым товарам, а не реальным деньгам, может свидетельствовать о том, что даже у него существуют определенные сложности, чтобы их получить.
Одно дело, когда поставки золота требуют центральные банки и государства, которым довольно сложно обычно отказать в таких поставках, чтобы не вызвать международного скандала, но и такое было, например, в случае с Венесуэлой, и совсем другое пусть даже и крупный, но всего лишь бизнес.
Когда у инвесторов на руках полно бумажной валюты, обеспеченной только доверием к выпускающим ее властям, но которая может потерять свою покупательную способность фактически в одночасье, даже покупка обычного сырья в виде основных металлов выглядит для них предпочтительнее. Когда становится сложно или невозможно обменять свои фантики на деньги, что-то иное, но реальное в руках лучше, чем ничего.
Нечто подобное уже наблюдалось во время первой волны кризиса, и повторение этого может говорить о том, что конец схемы с необеспеченной бумажной валютой может оказаться ближе, чем многие думают.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба