28 декабря 2019 Открытие Шульгин Михаил
Рождественское ралли на рынках акций состоялось. Европейские и американские фондовые индексы обновили исторические максимумы. Не отставали и площадки развивающихся стран. Доллар дешевел по всему спектру рынка. Рубль воспользовался слабостью американского конкурента, но не упускал из вида динамику нефтяных котировок. Индекс РТС с начала года прибавил +45% по сравнению с S&P 500, который вырос на 29,3%. Индекс МосБиржи уступил американскому индексу совсем немного, и вырос на +28,8%. Остался лишь один торговый день в 2019 году.
По итогам торгов в пятницу 27 декабря индекс МосБиржи вырос на 0,62%, до 3050,47 п., зафиксировавшись чуть ниже нового абсолютного пика 3054,03 п. Индекс РТС завершил день ростом на 0,95% ,до 1549,40 п. В ходе торгов был сформирован максимум на уровне 1552,73 п. – самое высокое значение с 11 марта 2013 года.
Объем торгов в основной секции составил 34,6 млрд рублей. Все отраслевые индексы завершили день в зеленой зоне. Сегодня выросли 29 из 39 акций в составе индекса МосБиржи, а 9 упали в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 1,5%. Максимальный рост продемонстрировали акции X5 Retail.
Индекс МосБиржи вырос на 1,1% с начала недели и на 3,9% с начала декабря. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,6%.
Акции «Татнефти» стали аутсайдерами дня из-за дивидендной отсечки.
Бумаги «Россетей» были в числе лидеров роста. Совет директоров утвердил новую стратегию развития до 2030 года. Она не предполагает продажу и сокращение долей холдинга в дочерних компаниях, сообщил сегодня глава электросетевого госмонополиста Павел Ливинский. При этом новая стратегия пока официально не опубликована. Накануне стало известно, что Правительство РФ обсуждает приватизацию Россетей через допэмиссию акций компании в 2022 году. Допэмиссия головной компании возможна среди широкого круга инвесторов при снижении доли РФ до 75% плюс 1 акция, сказал Ливинский. Она может быть оплачена как деньгами, так акциями дочерних обществ, что будет способствовать консолидации активов и увеличению free float. Новая дивидендная политика Россетей с осени на согласовании в Минэнерго. Россети рассчитывают, что ее удастся согласовать в первой половине 2020 г.
Акции ВТБ завершили торги в символическом минусе. Банк за 11 месяцев получил 165,4 млрд рублей чистой прибыли по МСФО и сохраняет годовой прогноз в 200 млрд рублей. Для достижения прогноза группа в декабре должна получить порядка 35 млрд рублей чистой прибыли.
Акции «Газпрома» прибавили более процента. Россия планирует дать старт поставкам газа в Европу по «Северному потоку 2» к концу 2020 г., сказал министр энергетики Александр Новак. Он отметил, что к укладке труб в рамках проекта может быть привлечено российское судно, находящееся сейчас на Дальнем Востоке. Видимо, речь идет об "Академике Черском" в порту Находки. Для подготовки судна к такой работе потребуется некоторое время, отметил министр.
Внешние площадки
На рынках акций в последний торговый день недели царила эйфория. Европейские фондовые площадки вернулись после празднования Рождества и ринулись штурмовать новые высоты. Так, индекс Euro STOXX 600 обновил установленный во вторник пик и достиг нового максимума на уровне 420,72 п. Не отставали и акции развивающихся рынков, которые достигли 18-месячных высот на фоне растущих надежд на то, что торговая сделка между США и Китаем вскоре будет заключена.
Драйвером роста также стала статистика по прибыли китайских предприятий, которая выросла в ноябре максимальными за 8 месяцев темпами (+5,4% г/г) до 594 млрд юаней, завершив предшествующую трехмесячную серию снижения.
Американский фондовый рынок открылся ростом, продолжая отыгрывать сильный рождественский сезон продаж и снижение торговой напряженности. Обновление абсолютных максимумов по индексу S&P 500 уже стало привычным. При этом индекс NASDAQ впервые в истории осваивает область выше 9000 п. Производитель чипов Advanced Micro Devices добавил 0,9% на старте торгов, акции Qualcomm +1,3%. Бумаги Tesla выросли на 0,7% на новостях о том, что седан Tesla Model 3, собираемый на новом заводе в Шанхае, будет освобожден от 10-процентного налога на покупку авто в Китае. Первые собранные за пределами США 15 машин поступят в продажу 30 декабря.
∙ S&P 500: +0,05% до 3241,52 п.
∙ NASDAQ: -0,05% до 9018,23 п.
∙ DAX: +0,25% до 13364,63 п.
∙ CAC40: +0,12% до 6036,45 п.
∙ FTSE 100: +0,00% до 7631,92 п.
Валютный рынок
Индекс доллара упал в ходе торгового дня на максимальную со 2 декабря величину. Валюта США подешевела на 0,5% к евро и на 0,9% к фунту стерлингов на фоне высокого спроса на рисковые активы. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, которых буквально накануне опросило агентство Bloomberg, к концу 2020 года доллар в среднем ослабнет на 4,1% к евро и норвежской кроне, на 3,9% подешевеет к иене и британскому фунту стерлингов. Швейцарский франк укрепится к доллару на 1,1%, австралийский и канадский доллары — на 0,8% и 0,2% соответственно. Новозеландский доллар будет самым слабым в Большой десятке. Он единственный по прогнозам обесценится к доллару США на 2,5% в следующем году.
Динамика курса рубля была продиктована исключительно внешними факторами. На фоне слабости доллара, оптимизма в акциях и роста цен на нефть российская валюта укреплялась в первой половине дня, оставалась стабильной в середине торгов и возобновила снижение ближе к вечеру на фоне нисходящей динамики в ценах на нефть.
∙ USDRUB: -0,24% до 62,064
∙ EURRUB: +0,42% до 69,362
∙ EURUSD: +0,71% до 1,1176
Нефть и металлы
Цены на золото оставались стабильными после достижения нового максимума с 4 ноября в районе $1514 за унцию. Это само по себе достижение с учетом взлета рисковых активов по всему миру. Последние 6 лет золото всегда дорожало в январе. Инвесторы надеются, что приближающийся первый месяц 2020 года продлит серию в 7-й раз.
Слабый доллар был в пятницу дополнительным фактором поддержки для золота, а также для цен на нефть, которые торговались вблизи 3-месячных максимумов. Восходящая динамика в нефтяных котировках заметно угасла после комментариев главы Минэнерго РФ. Александр Новак добавил неопределенности в судьбу действующего до марта соглашения в формате ОПЕК+, предположив, что участники сделки могут летом рассмотреть варианты увеличения производства при росте спроса на нефть.
∙ Brent: -0,07% до $67,87 за баррель
∙ WTI: -0,28% до $61,51 за баррель
∙ Золото: +0,06% до $1512,35 за тр. унц.
Облигации
Минфин с 9 января выпустит ОФЗ-н 53005 на 15 млрд рублей с погашением 18 января 2023г. Размещение продлится до 15 июля 2020 г. Предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов: первый купон установлен на уровне 5% годовых, шестой купон составит 5,41% годовых.
Доля нерезидентов в ОФЗ на уровне 31,9% является не очень высокой по международным стандартам, заявила в интервью Reuters глава департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова, отметив, что есть рынки, где и доля нерезидентов выше, и сам объем долга существенно больше. Согласно статистике, на 1 декабря объем рынка ОФЗ составил 8,93 трлн рублей, из них 2,85 трлн рублей находятся в руках нерезидентов. По итогам 2019 года нерезиденты увеличили вложения в ОФЗ на 1 трлн рублей.
Профицитный бюджет и низкий госдолг (13% ВВП на 1 октября 2019 года) - это основные причины, благодаря которым российский рынок высокоустойчив, отметила представитель регулятора. При этом у внутренних инвесторов есть стимулы покупать ОФЗ в случае бегства иностранцев с российского долгового рынка. Банки будут заинтересованы наращивать свои вложения в такие бумаги, поскольку регулятор продолжит планомерно сокращать лимиты безотзывных кредитных линий (БКЛ) и кредиторам надо будет замещать эти активы высоколиквидными бумагами.
В 2020 году состоятся президентские выборы в США, поэтому рынок предполагает возрастание волатильности. Однако ЦБ надеется, что ОФЗ будут по-прежнему привлекательны для иностранных инвесторов на фоне сохраняющегося в развитых странах низкого уровня процентных ставок и более высокой волатильности других развивающихся рынков.
Доходности ОФЗ в большинстве снизились на дневной сессии. Наиболее заметное изменение было в однолетних бумагах
· 1-летняя доходность: -17,6 б.п. до 5,3%
· 10-летняя доходность: -1 б.п. до 6,39%
· 20-летняя доходность: -2 б.п. до 6,61%
· Спрэд доходности 2-летних и 10-летних бумаг составил 73 б.п.
Доходности большинства государственных евробондов снизились на дневной сессии. Однолетние бумаги изменились наиболее заметно.
· 1-летняя доходность: -14,3 б.п. до 2,264%
· 10-летняя доходность: +0,6 б.п. 2,988%
· 30-летняя доходность: -2,1 б.п. 3,754%
· Спрэд доходности 5-летних и 30-летних бумаг составил 143,6 б.п. (142 б.п. пред. закрытие).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов в пятницу 27 декабря индекс МосБиржи вырос на 0,62%, до 3050,47 п., зафиксировавшись чуть ниже нового абсолютного пика 3054,03 п. Индекс РТС завершил день ростом на 0,95% ,до 1549,40 п. В ходе торгов был сформирован максимум на уровне 1552,73 п. – самое высокое значение с 11 марта 2013 года.
Объем торгов в основной секции составил 34,6 млрд рублей. Все отраслевые индексы завершили день в зеленой зоне. Сегодня выросли 29 из 39 акций в составе индекса МосБиржи, а 9 упали в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 1,5%. Максимальный рост продемонстрировали акции X5 Retail.
Индекс МосБиржи вырос на 1,1% с начала недели и на 3,9% с начала декабря. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,6%.
Акции «Татнефти» стали аутсайдерами дня из-за дивидендной отсечки.
Бумаги «Россетей» были в числе лидеров роста. Совет директоров утвердил новую стратегию развития до 2030 года. Она не предполагает продажу и сокращение долей холдинга в дочерних компаниях, сообщил сегодня глава электросетевого госмонополиста Павел Ливинский. При этом новая стратегия пока официально не опубликована. Накануне стало известно, что Правительство РФ обсуждает приватизацию Россетей через допэмиссию акций компании в 2022 году. Допэмиссия головной компании возможна среди широкого круга инвесторов при снижении доли РФ до 75% плюс 1 акция, сказал Ливинский. Она может быть оплачена как деньгами, так акциями дочерних обществ, что будет способствовать консолидации активов и увеличению free float. Новая дивидендная политика Россетей с осени на согласовании в Минэнерго. Россети рассчитывают, что ее удастся согласовать в первой половине 2020 г.
Акции ВТБ завершили торги в символическом минусе. Банк за 11 месяцев получил 165,4 млрд рублей чистой прибыли по МСФО и сохраняет годовой прогноз в 200 млрд рублей. Для достижения прогноза группа в декабре должна получить порядка 35 млрд рублей чистой прибыли.
Акции «Газпрома» прибавили более процента. Россия планирует дать старт поставкам газа в Европу по «Северному потоку 2» к концу 2020 г., сказал министр энергетики Александр Новак. Он отметил, что к укладке труб в рамках проекта может быть привлечено российское судно, находящееся сейчас на Дальнем Востоке. Видимо, речь идет об "Академике Черском" в порту Находки. Для подготовки судна к такой работе потребуется некоторое время, отметил министр.
Внешние площадки
На рынках акций в последний торговый день недели царила эйфория. Европейские фондовые площадки вернулись после празднования Рождества и ринулись штурмовать новые высоты. Так, индекс Euro STOXX 600 обновил установленный во вторник пик и достиг нового максимума на уровне 420,72 п. Не отставали и акции развивающихся рынков, которые достигли 18-месячных высот на фоне растущих надежд на то, что торговая сделка между США и Китаем вскоре будет заключена.
Драйвером роста также стала статистика по прибыли китайских предприятий, которая выросла в ноябре максимальными за 8 месяцев темпами (+5,4% г/г) до 594 млрд юаней, завершив предшествующую трехмесячную серию снижения.
Американский фондовый рынок открылся ростом, продолжая отыгрывать сильный рождественский сезон продаж и снижение торговой напряженности. Обновление абсолютных максимумов по индексу S&P 500 уже стало привычным. При этом индекс NASDAQ впервые в истории осваивает область выше 9000 п. Производитель чипов Advanced Micro Devices добавил 0,9% на старте торгов, акции Qualcomm +1,3%. Бумаги Tesla выросли на 0,7% на новостях о том, что седан Tesla Model 3, собираемый на новом заводе в Шанхае, будет освобожден от 10-процентного налога на покупку авто в Китае. Первые собранные за пределами США 15 машин поступят в продажу 30 декабря.
∙ S&P 500: +0,05% до 3241,52 п.
∙ NASDAQ: -0,05% до 9018,23 п.
∙ DAX: +0,25% до 13364,63 п.
∙ CAC40: +0,12% до 6036,45 п.
∙ FTSE 100: +0,00% до 7631,92 п.
Валютный рынок
Индекс доллара упал в ходе торгового дня на максимальную со 2 декабря величину. Валюта США подешевела на 0,5% к евро и на 0,9% к фунту стерлингов на фоне высокого спроса на рисковые активы. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, которых буквально накануне опросило агентство Bloomberg, к концу 2020 года доллар в среднем ослабнет на 4,1% к евро и норвежской кроне, на 3,9% подешевеет к иене и британскому фунту стерлингов. Швейцарский франк укрепится к доллару на 1,1%, австралийский и канадский доллары — на 0,8% и 0,2% соответственно. Новозеландский доллар будет самым слабым в Большой десятке. Он единственный по прогнозам обесценится к доллару США на 2,5% в следующем году.
Динамика курса рубля была продиктована исключительно внешними факторами. На фоне слабости доллара, оптимизма в акциях и роста цен на нефть российская валюта укреплялась в первой половине дня, оставалась стабильной в середине торгов и возобновила снижение ближе к вечеру на фоне нисходящей динамики в ценах на нефть.
∙ USDRUB: -0,24% до 62,064
∙ EURRUB: +0,42% до 69,362
∙ EURUSD: +0,71% до 1,1176
Нефть и металлы
Цены на золото оставались стабильными после достижения нового максимума с 4 ноября в районе $1514 за унцию. Это само по себе достижение с учетом взлета рисковых активов по всему миру. Последние 6 лет золото всегда дорожало в январе. Инвесторы надеются, что приближающийся первый месяц 2020 года продлит серию в 7-й раз.
Слабый доллар был в пятницу дополнительным фактором поддержки для золота, а также для цен на нефть, которые торговались вблизи 3-месячных максимумов. Восходящая динамика в нефтяных котировках заметно угасла после комментариев главы Минэнерго РФ. Александр Новак добавил неопределенности в судьбу действующего до марта соглашения в формате ОПЕК+, предположив, что участники сделки могут летом рассмотреть варианты увеличения производства при росте спроса на нефть.
∙ Brent: -0,07% до $67,87 за баррель
∙ WTI: -0,28% до $61,51 за баррель
∙ Золото: +0,06% до $1512,35 за тр. унц.
Облигации
Минфин с 9 января выпустит ОФЗ-н 53005 на 15 млрд рублей с погашением 18 января 2023г. Размещение продлится до 15 июля 2020 г. Предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов: первый купон установлен на уровне 5% годовых, шестой купон составит 5,41% годовых.
Доля нерезидентов в ОФЗ на уровне 31,9% является не очень высокой по международным стандартам, заявила в интервью Reuters глава департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова, отметив, что есть рынки, где и доля нерезидентов выше, и сам объем долга существенно больше. Согласно статистике, на 1 декабря объем рынка ОФЗ составил 8,93 трлн рублей, из них 2,85 трлн рублей находятся в руках нерезидентов. По итогам 2019 года нерезиденты увеличили вложения в ОФЗ на 1 трлн рублей.
Профицитный бюджет и низкий госдолг (13% ВВП на 1 октября 2019 года) - это основные причины, благодаря которым российский рынок высокоустойчив, отметила представитель регулятора. При этом у внутренних инвесторов есть стимулы покупать ОФЗ в случае бегства иностранцев с российского долгового рынка. Банки будут заинтересованы наращивать свои вложения в такие бумаги, поскольку регулятор продолжит планомерно сокращать лимиты безотзывных кредитных линий (БКЛ) и кредиторам надо будет замещать эти активы высоколиквидными бумагами.
В 2020 году состоятся президентские выборы в США, поэтому рынок предполагает возрастание волатильности. Однако ЦБ надеется, что ОФЗ будут по-прежнему привлекательны для иностранных инвесторов на фоне сохраняющегося в развитых странах низкого уровня процентных ставок и более высокой волатильности других развивающихся рынков.
Доходности ОФЗ в большинстве снизились на дневной сессии. Наиболее заметное изменение было в однолетних бумагах
· 1-летняя доходность: -17,6 б.п. до 5,3%
· 10-летняя доходность: -1 б.п. до 6,39%
· 20-летняя доходность: -2 б.п. до 6,61%
· Спрэд доходности 2-летних и 10-летних бумаг составил 73 б.п.
Доходности большинства государственных евробондов снизились на дневной сессии. Однолетние бумаги изменились наиболее заметно.
· 1-летняя доходность: -14,3 б.п. до 2,264%
· 10-летняя доходность: +0,6 б.п. 2,988%
· 30-летняя доходность: -2,1 б.п. 3,754%
· Спрэд доходности 5-летних и 30-летних бумаг составил 143,6 б.п. (142 б.п. пред. закрытие).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter