15 апреля 2009 Forex Club
USD
Нашему оптимизму вчера был нанесен сильнейший удар - объемы розничных продаж США в марте неожиданно упали, поскольку растущие темпы роста безработицы заставляют потребителей сокращать расходы. Падение на 1,1% последовало за февральским ростом на 0,3%. Снижение потребительских расходов в начале 2-го квартале может означать, что рецессия, скорее всего, продлится дольше. Программы по привлечению клиентов автомобильных дилеров и магазинов одежды, таких как Gap Inc., доказали свою несостоятельность из-за недостатка потребительских кредитов на фоне максимального уровня ставки б/р за последние 25 лет. Такое развитие событий не могло пройти незамеченным на валютных рынках - больше всего по традиции пострадали высокодоходники на ликвидации рискованных позиций. Конечно, надежды на то, что финансовые стимулы вот-вот проявят себя, еще остаются, однако "осадок остался".
Тем временем, отдельный отчет из США показал, что цены производителей в марте неожиданно упали после двухмесячного роста, что является свидетельством того, что уровень инфляции в условиях рецессии значительно снизился. Падение на 1,2% в марте последовало за февральским ростом на 0,1%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители, т.н. "чистый PPI" остался без изменений. Ожидается, что инфляция останется низкой из-за того, что мировой спад оказал понижательное давление на стоимость нефти и другого сырья. Экономисты и некоторые представители Федерального резерва выразили свои опасения относительно угрозы дефляции и продолжительного спада цен, что отрицательно влияет на прибыли и затрудняет погашение долгов. На фоне всего этого вполне стоит ожидать рост CPI до 0,1% м/м и минимальное увеличение годового показателя, что только поддержит беспокойство по поводу приближающейся дефляции. Однако на рынках мы увидим реакцию, только если годовой уровень уйдет на отрицательную территорию. Тогда ждите новую волну бегства от рисков.
Вчерашнее выступление Бернанке не произвело особого впечатления - слишком уж не совпадал его настрой с опубликованными до этого отчетами. Он сообщил, что наблюдает первые признаки экономического восстановления, предполагающие, что темпы стремительного сокращения экономики, возможно, замедляются. При этом он сослался на последние показатели продаж на рынке жилья, строительства домов и потребительских расходов, включая продажи новых автомобилей. Возможно, глава ФРС обладает самыми последними данными, однако пока мы не увидели проявления всего этого в розничных продажах.
EUR
Евро, естественно, попал под давление под действием экономических релизов из США. Свою лепту здесь вносят и довольно мрачные перспективы развития самой зоны обращения единой валюты. Тем временем, власти стран, входящих в еврозону, не сидят на месте и продолжают предпринимать новые меры в поддержку экономике и, в частности, финансового сектора. Правительство Германии 21 апреля примет решение о том, стоит ли создавать "плохой банк", который бы вобрал в себя неликвидные токсичные активы банков, что позволило бы им продолжать работу. Возможно, принятие такого решения сможет снять часть груза с переживающего тяжелые времена банковского сектора.
Помимо этого, все еще остается вопрос монетарной политики ЕЦБ. Член управляющего совета ЕЦБ Афанасиос Орфанидес дал понять, что банк может продолжить смягчение монетарной политики, чтобы снизить риск возникновения дефляции в еврозоне. Орфанидес дал понять, что одобряет расширение "списка мер" ЕЦБ, который на данный момент состоит из снижения ставки и обеспечения банков необходимым количеством ликвидности. Похоже, майское заседание действительно будет интересным. Опубликованный утром индекс оптовых цен Германии подтвердил вероятность дефляционного давления, что будет только поддерживать представителей управляющего совета в смягчении монетарной политики.
GBP
Отсутствие экономических релизов никак не мешает фунту чувствовать себя довольно стабильно. Сегодня утром мы получили очередные сообщения с рынка недвижимости Великобритании. Хотя баланс цен на британское жилье и остался глубоко на отрицательной территории, число агентов по недвижимости, отметивших рост цен, все же оказалось на максимуме с февраля 2008 г. Баланс цен оказался на отметке -73,1 против -78,1 в феврале, превзойдя средний прогноз -77. Это лучший результат с февраля прошлого года, и он дает основания предположить, что темпы падения на рынке недвижимости действительно замедляются, и он нащупывает дно. Все это вполне совпадает с нашим оптимистичным восприятием британской экономики и мер, предпринятых правительством.
JPY
Йена вновь нашла поддержку в лице бегства от рисков, что помогло ей укрепиться против высокодоходных противников. Тем не менее, кроме технических факторов, валюте пока надеяться не на что. Опубликованные сегодня пересмотренные данные по промпроизводству остались прежними, на уровне -9,4% м/м, что является 5-м месяцем снижения подряд, говоря спаде спроса как внутри страны, так и за ее пределами. USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 98.60. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 98.90/99.00. На часовом графике (рис.2) OsMA (по которой формируется расхождение донышек), SS (в зоне перепроданности, как и на 4Н) и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым. подтверждая предположение о вероятности того, что прежде чем продолжить падение, цены откорректируют к сопротивлению 98.90/99.00.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 98.60.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.1400. Если им удастся его преодолеть, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх. В том же направлении развернулись SS и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1400.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.3250. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3200 и, далее, 1.3160/50. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.3300. На часовом графике (рис.6) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о том, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут подъем к отметке 1.3300. RSI и SS наметили разворот разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3250, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630.
Resistance: 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900.
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.4850/40. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4800. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.7). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA направлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.4850/40 и продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, несмотря на однозначность сигналов, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.4850/40 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 14700, 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Нашему оптимизму вчера был нанесен сильнейший удар - объемы розничных продаж США в марте неожиданно упали, поскольку растущие темпы роста безработицы заставляют потребителей сокращать расходы. Падение на 1,1% последовало за февральским ростом на 0,3%. Снижение потребительских расходов в начале 2-го квартале может означать, что рецессия, скорее всего, продлится дольше. Программы по привлечению клиентов автомобильных дилеров и магазинов одежды, таких как Gap Inc., доказали свою несостоятельность из-за недостатка потребительских кредитов на фоне максимального уровня ставки б/р за последние 25 лет. Такое развитие событий не могло пройти незамеченным на валютных рынках - больше всего по традиции пострадали высокодоходники на ликвидации рискованных позиций. Конечно, надежды на то, что финансовые стимулы вот-вот проявят себя, еще остаются, однако "осадок остался".
Тем временем, отдельный отчет из США показал, что цены производителей в марте неожиданно упали после двухмесячного роста, что является свидетельством того, что уровень инфляции в условиях рецессии значительно снизился. Падение на 1,2% в марте последовало за февральским ростом на 0,1%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители, т.н. "чистый PPI" остался без изменений. Ожидается, что инфляция останется низкой из-за того, что мировой спад оказал понижательное давление на стоимость нефти и другого сырья. Экономисты и некоторые представители Федерального резерва выразили свои опасения относительно угрозы дефляции и продолжительного спада цен, что отрицательно влияет на прибыли и затрудняет погашение долгов. На фоне всего этого вполне стоит ожидать рост CPI до 0,1% м/м и минимальное увеличение годового показателя, что только поддержит беспокойство по поводу приближающейся дефляции. Однако на рынках мы увидим реакцию, только если годовой уровень уйдет на отрицательную территорию. Тогда ждите новую волну бегства от рисков.
Вчерашнее выступление Бернанке не произвело особого впечатления - слишком уж не совпадал его настрой с опубликованными до этого отчетами. Он сообщил, что наблюдает первые признаки экономического восстановления, предполагающие, что темпы стремительного сокращения экономики, возможно, замедляются. При этом он сослался на последние показатели продаж на рынке жилья, строительства домов и потребительских расходов, включая продажи новых автомобилей. Возможно, глава ФРС обладает самыми последними данными, однако пока мы не увидели проявления всего этого в розничных продажах.
EUR
Евро, естественно, попал под давление под действием экономических релизов из США. Свою лепту здесь вносят и довольно мрачные перспективы развития самой зоны обращения единой валюты. Тем временем, власти стран, входящих в еврозону, не сидят на месте и продолжают предпринимать новые меры в поддержку экономике и, в частности, финансового сектора. Правительство Германии 21 апреля примет решение о том, стоит ли создавать "плохой банк", который бы вобрал в себя неликвидные токсичные активы банков, что позволило бы им продолжать работу. Возможно, принятие такого решения сможет снять часть груза с переживающего тяжелые времена банковского сектора.
Помимо этого, все еще остается вопрос монетарной политики ЕЦБ. Член управляющего совета ЕЦБ Афанасиос Орфанидес дал понять, что банк может продолжить смягчение монетарной политики, чтобы снизить риск возникновения дефляции в еврозоне. Орфанидес дал понять, что одобряет расширение "списка мер" ЕЦБ, который на данный момент состоит из снижения ставки и обеспечения банков необходимым количеством ликвидности. Похоже, майское заседание действительно будет интересным. Опубликованный утром индекс оптовых цен Германии подтвердил вероятность дефляционного давления, что будет только поддерживать представителей управляющего совета в смягчении монетарной политики.
GBP
Отсутствие экономических релизов никак не мешает фунту чувствовать себя довольно стабильно. Сегодня утром мы получили очередные сообщения с рынка недвижимости Великобритании. Хотя баланс цен на британское жилье и остался глубоко на отрицательной территории, число агентов по недвижимости, отметивших рост цен, все же оказалось на максимуме с февраля 2008 г. Баланс цен оказался на отметке -73,1 против -78,1 в феврале, превзойдя средний прогноз -77. Это лучший результат с февраля прошлого года, и он дает основания предположить, что темпы падения на рынке недвижимости действительно замедляются, и он нащупывает дно. Все это вполне совпадает с нашим оптимистичным восприятием британской экономики и мер, предпринятых правительством.
JPY
Йена вновь нашла поддержку в лице бегства от рисков, что помогло ей укрепиться против высокодоходных противников. Тем не менее, кроме технических факторов, валюте пока надеяться не на что. Опубликованные сегодня пересмотренные данные по промпроизводству остались прежними, на уровне -9,4% м/м, что является 5-м месяцем снижения подряд, говоря спаде спроса как внутри страны, так и за ее пределами. USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 98.60. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вниз. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 98.90/99.00. На часовом графике (рис.2) OsMA (по которой формируется расхождение донышек), SS (в зоне перепроданности, как и на 4Н) и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым. подтверждая предположение о вероятности того, что прежде чем продолжить падение, цены откорректируют к сопротивлению 98.90/99.00.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 98.60.
Support: 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень сопротивления 1.1400. Если им удастся его преодолеть, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1450. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх. В том же направлении развернулись SS и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.1400.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.3250. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3200 и, далее, 1.3160/50. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 1.3300. На часовом графике (рис.6) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о том, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут подъем к отметке 1.3300. RSI и SS наметили разворот разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня поддержки 1.3250, рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630.
Resistance: 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.4850/40. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.4800. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.7). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вниз. На часовом графике (рис.8). OsMA направлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.4850/40 и продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, несмотря на однозначность сигналов, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.4850/40 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 14700, 1.4650, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500, 1.4470, 1.4440, 1.4400/1.4390, 1.4340, 1.4315/00, 1.4265, 1.4200, 1.4160, 1.4100, 1.4050/40, 1.4000.
Resistance: 1.4890/1.4900, 1.4960/70, 1.5000, 1.5070, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу