16 апреля 2009 Forex Club
USD
Рынки находятся в недоумении по поводу последних релизов: они только начали строить радужные планы по поводу "нащупанного дна" в американской экономике, как официальные данные начали поставлять совсем не то, что нужно. Лишь под занавес региональный экономический отчет от Федрезерва внес некоторое успокоение, показав, что в прошлом месяце темпы спада замедлились в нескольких штатах, причем некоторые отрасли "стабилизировались в районе нулевой отметки". Отметим, что отчет Beige Book всегда считался запаздывающим индикатором - то есть дальше может быть еще лучше! Это сразу же вызвало ралли на фондовых рынках.
Помимо этого, позитивным фактором для американских индексов является тот факт, что до сих пор прибыли крупных банков за 1 квартал оказывались лучше ожиданий. Тем не менее, главной темой для рынков остаются "стресс-тесты". Полная неопределенность по поводу формы проведения этой процедуры, а также сроков раскрытия "тайны" заставляет инвесторов нервничать. Опять же, неизвестно, как помогут правительству эти результаты и что он будет делать с ними. По первоначальной задумке "отличники" перейдут к программам, в рамках которых будут выплачиваться деньги, взятые у государства. А вот придадут ли анафеме "двоечников" еще неизвестно. Таким образом, неопределенность все же будет царить на рынках в ближайшее время (по слухам, секретные данные будут раскрыты в мае).
Вчера была опубликована уйма отчетов, однако позитива они не принесли. После разочарования с розничными продажами страхи только усилились от отчета по инфляции. Годовой CPI отразил отрицательные показатели впервые за почти пятидесятилетие. Дефляция вновь завладела умами трейдеров, причем даже на фоне "гиперинфляционных" действий ФРС, и если страхи действительно реализуются, будет интересно посмотреть на реакцию ЦБ, реакция рынка будет понятной - бегство от рисков. Парад слабых показателей продолжился отчетом по промпроизводству - объемы совпали с прогнозами, а вот нагрузка производственных мощностей упала до 42-летнего минимума. Единственным действительно светлым пятном оказались данные TIC, которые отразили восстановление чистых потоков долгосрочного капитала на $22.0 млрд. после снижения на $36.8 млрд. в январе (пересм. от -$43.0 млрд.). Конечно, возврат потоков на положительную территорию вызвал вздох облегчения - США придется тяжело с финансированием своих огромных дефицитов и программ стимулирования без поддержки иностранцев.
Сегодня мы получим серию данных по строительному сектору, где все уже долгое время ждут стабилизации как сигнала о том, что экономика все же замедляет темпы спада. Пока такие сигналы редки и не похожи на тенденцию. Неожиданный рост показателя может вызвать всплеск оптимизма на рынках. Также обратите внимание на данные по число обращений за пособиями - рынок труда продолжает оставаться камнем преткновения, учитывая масштабы безработицы на просторах США. Следите за 4-недельной скользящей средней, которая сглаживает недельные искажения.
EUR
Опубликованный вчера единственный отчет из еврозоны дал не впечатляющие результаты. Объем розничных продаж во Франции сократился в марте на 1,3%. Снижение розничных продаж было обусловлено сокращением продаж продуктов питания на 2,6%, однако здесь итак понятно, что население зоны обращения евро испытывает серьезное давление, особенно, учитывая продолжающееся сокращение рабочих мест по всем странам региона.
Последние несколько дней наметилась тенденция "недоверия" евро, что совершенно четко проявляется и в падении против доллара, и в падении против фунта. В последнем случае конечно играет роль и возросший оптимизм в отношении перспектив британской экономики, однако свою роль играет и сдержанное поведение ЕЦБ в то время как Центробанки всех стран уже испробовали все виды мер воздействия на экономику. Член управляющего совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил вчера, что снижение базовой учетной ставки ниже 1% создаст угрозу полной остановки межбанковского денежного рынка. "Я критически отношусь к снижению базовой ставки рефинансирования ниже 1%, поскольку тогда банки останутся практически без стимулов, чтобы кредитовать друг друга", - эти слова демонстрируют общий настрой напуганного управляющего совета, не знающего куда податься, что, конечно, совсем не увеличивает число поклонников единой валюты.
Сегодня основным событием еврозоны станет публикация HICP за март. Индикаторы представляют собой лишь пересмотренные значения, поэтому, скорее всего, всплеска эмоций о этому поводу мы не увидим. Тем не менее, любой сюрприз в виде более низкого уровня инфляции может вызвать волну продаж единой валюты на фоне бездействия ЕЦБ.
GBP
Фунт продолжает чувствовать себя довольно уверенно на фоне оптимистичных настроений по поводу перспектив британской экономики. Но, как мы знаем, настроения рынков очень изменчивы (еще совсем недавно именно Великобритании пророчили глубочайшую рецессию из всех развитых экономик), так что если ожидания трейдеров не подтвердятся, фунт с тем же успехом может пойти вниз.
Так, вчерашний отчет DCLG показал, что индекс цен на жилье упал на -12.30% против -11.50%. А утренний отчет по розничным продажам подтвердил неэффективность снижения налога на добавочную стоимость, которое было произведено правительством для стимуляции потребительских расходов. Согласно опубликованным сегодня данным Британского розничного консорциума объем повторных продаж в магазинах за март упали на 1,2% г/г, в то время, как общий объем вырос на 0,6%.
JPY
Японская йена укрепилась против основных противников после сообщений Китая о том, что его экономика продемонстрировала наихудшую за последние 9 лет производительность, что лишь усилило опасения инвесторов относительно углубляющейся рецессии. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что в 1-м квартале ВВП вырос на 6,1% до CNY6.57 трл. Несмотря на то, что такое развитие событий совпало с ожиданиями рынка, это значение является минимальным с 1999-го года. В 4-м квартале прошлого года экономика Китая выросла на 6,8%, что привело годовой показатель роста к отметке 9,0%. Трейдеры сообщают, что вскоре после опубликования значения ВВП был замечен всплеск продаж кроссов с йеной, поскольку краткосрочные спекулянты избавлялись от рисковых активов.
USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 99.00/98.90. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.60 и, далее, 98.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. SS (в зоне перепроданности) и RSI наметили разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 99.40/60.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва указанного уровня поддержки и только после этого рассматривать возможность открытия позийи на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Ценам не удалось зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1450 и они начали возврат к отметке 1.1400. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность позволяет говорить, что данное движение найдет свое продолжение и после прорыва уровня 1.1400, цены упадут к отметке 1.1320. Вниз развернулись и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз. В медвежьем направлении развернулись SS и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1400.
Support: 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынки находятся в недоумении по поводу последних релизов: они только начали строить радужные планы по поводу "нащупанного дна" в американской экономике, как официальные данные начали поставлять совсем не то, что нужно. Лишь под занавес региональный экономический отчет от Федрезерва внес некоторое успокоение, показав, что в прошлом месяце темпы спада замедлились в нескольких штатах, причем некоторые отрасли "стабилизировались в районе нулевой отметки". Отметим, что отчет Beige Book всегда считался запаздывающим индикатором - то есть дальше может быть еще лучше! Это сразу же вызвало ралли на фондовых рынках.
Помимо этого, позитивным фактором для американских индексов является тот факт, что до сих пор прибыли крупных банков за 1 квартал оказывались лучше ожиданий. Тем не менее, главной темой для рынков остаются "стресс-тесты". Полная неопределенность по поводу формы проведения этой процедуры, а также сроков раскрытия "тайны" заставляет инвесторов нервничать. Опять же, неизвестно, как помогут правительству эти результаты и что он будет делать с ними. По первоначальной задумке "отличники" перейдут к программам, в рамках которых будут выплачиваться деньги, взятые у государства. А вот придадут ли анафеме "двоечников" еще неизвестно. Таким образом, неопределенность все же будет царить на рынках в ближайшее время (по слухам, секретные данные будут раскрыты в мае).
Вчера была опубликована уйма отчетов, однако позитива они не принесли. После разочарования с розничными продажами страхи только усилились от отчета по инфляции. Годовой CPI отразил отрицательные показатели впервые за почти пятидесятилетие. Дефляция вновь завладела умами трейдеров, причем даже на фоне "гиперинфляционных" действий ФРС, и если страхи действительно реализуются, будет интересно посмотреть на реакцию ЦБ, реакция рынка будет понятной - бегство от рисков. Парад слабых показателей продолжился отчетом по промпроизводству - объемы совпали с прогнозами, а вот нагрузка производственных мощностей упала до 42-летнего минимума. Единственным действительно светлым пятном оказались данные TIC, которые отразили восстановление чистых потоков долгосрочного капитала на $22.0 млрд. после снижения на $36.8 млрд. в январе (пересм. от -$43.0 млрд.). Конечно, возврат потоков на положительную территорию вызвал вздох облегчения - США придется тяжело с финансированием своих огромных дефицитов и программ стимулирования без поддержки иностранцев.
Сегодня мы получим серию данных по строительному сектору, где все уже долгое время ждут стабилизации как сигнала о том, что экономика все же замедляет темпы спада. Пока такие сигналы редки и не похожи на тенденцию. Неожиданный рост показателя может вызвать всплеск оптимизма на рынках. Также обратите внимание на данные по число обращений за пособиями - рынок труда продолжает оставаться камнем преткновения, учитывая масштабы безработицы на просторах США. Следите за 4-недельной скользящей средней, которая сглаживает недельные искажения.
EUR
Опубликованный вчера единственный отчет из еврозоны дал не впечатляющие результаты. Объем розничных продаж во Франции сократился в марте на 1,3%. Снижение розничных продаж было обусловлено сокращением продаж продуктов питания на 2,6%, однако здесь итак понятно, что население зоны обращения евро испытывает серьезное давление, особенно, учитывая продолжающееся сокращение рабочих мест по всем странам региона.
Последние несколько дней наметилась тенденция "недоверия" евро, что совершенно четко проявляется и в падении против доллара, и в падении против фунта. В последнем случае конечно играет роль и возросший оптимизм в отношении перспектив британской экономики, однако свою роль играет и сдержанное поведение ЕЦБ в то время как Центробанки всех стран уже испробовали все виды мер воздействия на экономику. Член управляющего совета ЕЦБ Аксель Вебер заявил вчера, что снижение базовой учетной ставки ниже 1% создаст угрозу полной остановки межбанковского денежного рынка. "Я критически отношусь к снижению базовой ставки рефинансирования ниже 1%, поскольку тогда банки останутся практически без стимулов, чтобы кредитовать друг друга", - эти слова демонстрируют общий настрой напуганного управляющего совета, не знающего куда податься, что, конечно, совсем не увеличивает число поклонников единой валюты.
Сегодня основным событием еврозоны станет публикация HICP за март. Индикаторы представляют собой лишь пересмотренные значения, поэтому, скорее всего, всплеска эмоций о этому поводу мы не увидим. Тем не менее, любой сюрприз в виде более низкого уровня инфляции может вызвать волну продаж единой валюты на фоне бездействия ЕЦБ.
GBP
Фунт продолжает чувствовать себя довольно уверенно на фоне оптимистичных настроений по поводу перспектив британской экономики. Но, как мы знаем, настроения рынков очень изменчивы (еще совсем недавно именно Великобритании пророчили глубочайшую рецессию из всех развитых экономик), так что если ожидания трейдеров не подтвердятся, фунт с тем же успехом может пойти вниз.
Так, вчерашний отчет DCLG показал, что индекс цен на жилье упал на -12.30% против -11.50%. А утренний отчет по розничным продажам подтвердил неэффективность снижения налога на добавочную стоимость, которое было произведено правительством для стимуляции потребительских расходов. Согласно опубликованным сегодня данным Британского розничного консорциума объем повторных продаж в магазинах за март упали на 1,2% г/г, в то время, как общий объем вырос на 0,6%.
JPY
Японская йена укрепилась против основных противников после сообщений Китая о том, что его экономика продемонстрировала наихудшую за последние 9 лет производительность, что лишь усилило опасения инвесторов относительно углубляющейся рецессии. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что в 1-м квартале ВВП вырос на 6,1% до CNY6.57 трл. Несмотря на то, что такое развитие событий совпало с ожиданиями рынка, это значение является минимальным с 1999-го года. В 4-м квартале прошлого года экономика Китая выросла на 6,8%, что привело годовой показатель роста к отметке 9,0%. Трейдеры сообщают, что вскоре после опубликования значения ВВП был замечен всплеск продаж кроссов с йеной, поскольку краткосрочные спекулянты избавлялись от рисковых активов.
USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 99.00/98.90. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.60 и, далее, 98.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. SS (в зоне перепроданности) и RSI наметили разворот вверх. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к отметке 99.40/60.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва указанного уровня поддержки и только после этого рассматривать возможность открытия позийи на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Ценам не удалось зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1450 и они начали возврат к отметке 1.1400. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность позволяет говорить, что данное движение найдет свое продолжение и после прорыва уровня 1.1400, цены упадут к отметке 1.1320. Вниз развернулись и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз. В медвежьем направлении развернулись SS и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.1400.
Support: 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter