Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Полюс Золото - покупка » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Полюс Золото - покупка

11 февраля 2020 Mind Money (ИК Церих)
Компания «Полюс золото» представила финансовый отчет по итогам 4 квартала и 2019 года. В 2019 году Компания реализовала 2 878 тыс. унций золота, что на 23% больше, чем годом ранее. Росту объема реализации главным образом способствовало увеличение производства аффинированного золота на Наталкинской ЗИФ после выхода на проектную мощность в декабре 2018 г., а также рост производства золота в концентрате с Олимпиады. Выручка за 2019 год составила $4 005 млн., превысив на 37% показатель за 2018 год, в основном благодаря увеличению объема производства аффинированного золота на Наталке и росту производства золота в концентрате на Олимпиаде. Помимо этого, средняя цена реализации аффинированного золота на 11% превысила уровень предыдущего года и составила $1 403 за унцию. Скорректированный показатель EBITDA группы за 2019 год по сравнению с 2018 годом вырос на 44%, до $2 680 млн. Операционная прибыль в 2019 году выросла на 45%. Скорректированная чистая прибыль за 4 квартал 2019 года составила $520 млн., увеличившись на 13% по сравнению с 3 кварталом. Скорректированная чистая прибыль за 2019 год выросла до $1 587 млн., увеличившись на 20%, что, прежде всего, отражает рост операционной прибыли в течение года.

Совет директоров Компании рассмотрел вопрос о дивидендах и предварительно одобрил дивидендные выплаты за второе полугодие 2019 года. Размер дивидендов за второе полугодие 2019 года может составить $3,5 на одну обыкновенную акцию «Полюса». Общая сумма дивидендных выплат за 2019 год будет таким образом соответствовать $804 млн. В эту сумму включены $342 млн., выплаченные в виде дивидендов за первое полугодие 2019 года.

Цены акций компании уже показали хороший рост в последние месяцы. В том числе ростом было отмечен конец прошедшего и начало наступившего года. Тем не менее, благоприятные текущие результаты работы компании, а также обеспеченность запасов внушает оптимизм на долгосрочные перспективы компании. Кроме того, с учетом проведения стимулирующей политики от ведущих центральных банков, можно ждать долгосрочного повышения цен на золото. В таких условиях целесообразно сохранять долгосрочные позиции по акциям компании, а также возможно среднесрочное приобретение акций компании по текущим ценам с целью движения к 8500 рублей за акцию.

Инструмент: Акции Полюс Золото
Тикер: PLZL
Рекомендация: Купить
Уровень цены: 7858 руб.
Цель: 8500 руб.
Срок: 4 месяца