12 февраля 2020 XCritical
Евро/доллар
Курс евро/доллар опустился во вторник к новому годовому минимуму на отметке 1.0890, после чего отскочил обратно к уровню 1.0915. Котировки торгуются недалеко от минимального значения 2019 года – 1.0878. Давление на евро сохраняется за счет снижения интереса к рискованным активам на фоне эпидемии коронавируса и слабой экономики Еврозоны.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард вчера заявила перед европейским парламентом, что монетарная политика не должна быть единственным инструментом регулятора, поскольку длительный период низких ставок увеличивает риск побочных эффектов. Лагард отметила, что в такой ситуации фискальная политика может быть очень эффективной для поддержки импульса роста Еврозоны. Главными причинами низкого экономического роста Еврозоны с 2018 года глава ЕЦБ назвала глобальную неопределенность и ослабление международной торговли, по сути повторив позицию Марио Драги. Европейский Центробанк должен завершить стратегический пересмотр монетарной политики к концу года и до этого времени не будет проводить масштабных изменений.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в Конгрессе сказал, что экономика США находится в хорошей форме и предположил, что инфляция вырастет к целевому уровню 2% в ближайшее время. Он отметил и потенциальную угрозу коронавируса. Данные во вторник показали, что число открытых вакансий в США в декабре снизилось второй месяц подряд и достигло минимального уровня за два года. Показатели показывают, что недавнее ускорение роста числа занятых вряд ли будет устойчивым.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0900 и 1.0880, после чего ожидаем разворота и восстановления обратно к отметке 1.0915.
Фунт/доллар
Курс пары фунт/доллар немного укрепился к уровню 1.2965. Котировки получили поддержку от неожиданно сильных данных экономического роста Великобритании в четвертом квартале 2019 года. После разворота от минимального годового уровня 1.2871 пара выросла почти на 100 пунктов.
Предварительные данные ВВП Великобритании показали нулевое изменение в четвертом квартале 2019 года. В годовом выражении британская экономика выросла на 1.1%, хотя экономисты, по опросу агентства Reuters, в среднем ожидали укрепления на 0.8%. Промышленность и обрабатывающий сектор производства по-прежнему остаются в отрицательной зоне роста, хотя темпы снижения уже не такие высокие. В целом макроэкономические показатели Великобритании оказались сильнее ожиданий, что может привести к развороту нисходящего тренда фунта в краткосрочной перспективе.
Данные стали подтверждением для инвесторов, что Банк Англии может сохранить текущую политику без изменений. На предыдущем заседании регулятор сигнализировал, что проверит увеличение экономического роста после парламентских выборов в декабре. Большинство в комитете по денежно-кредитной политике по-прежнему против сокращения ставки, поэтому рост ВВП в годовом выражении может изменить ожидания рынков, согласно которым снижение было почти неизбежным.
По нашему мнению, небольшое укрепление данных вряд ли изменит позиционирование на рынке, и курс фунта в долгосрочной перспективе намного больше будет зависеть от торговых отношений Великобритании и Евросоюза. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье во вторник заявил, что британские власти не должны питать иллюзий в отношении финансовых услуг в будущих отношениях с Евросоюзом после переходного периода Брекзита. Барнье дал понять, что отношения иностранных партнеров по определенным финансовым секторам, останутся под жестким контролем, без особого отношения к Великобритании.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2980, 1.3000 и 1.3030.
Золото
Золото торгуется с низкой волатильностью около уровня 1565 долларов за тройскую унцию. Мировые фондовые рынки снова растут, поскольку появляется новая информация о возможном снижении эпидемии коронавируса в конце месяца. По данным Национальной комиссии здравоохранения Китая, число новых подтвержденных случаев заболевания сократилось. Доходность десятилетних казначейских облигаций также выросла на этом фоне.
Председатель Федерального Резерва Джером Пауэлл в Конгрессе США сказал, что регулятор внимательно отслеживает риски быстро распространяющегося вируса. Нанесенный экономике Китая ущерб увеличивается с каждым днем, но поскольку пока нет числовых выражений спада, рынки не в полной мере отражают это в ценах. Мировая экономика также пострадает от эпидемии, размер ущерба станет ясен только после замедления вспышки и возвращения к обычной функциональности предприятий в Китае.
Сильный доллар также ограничивает рост цены золота. Индекс доллара против корзины основных валют снизился во вторник на 0.1%, но в феврале вырос на 1.4%. Сильные экономические данные США и уверенная риторика представителей ФРС, ожидающих скорого восстановления инфляции к целевому ориентиру 2%, увеличивают спрос на американскую валюту.
В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1568, 1570 и 1575 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти WTI выросла во вторник к уровню сопротивления 50.80 долларов за баррель. С начала года нефть потеряла примерно 20% своей стоимости из-за эпидемии коронавируса в Китае, которая привела к ограничению использования общественного транспорта и авиаперевозок, как на внутреннем, так и на международном уровнях.
Компания Rystad Energy серьезно пересмотрела свой ежегодный прогноз роста мирового спроса на нефть на 25% до 820 000 баррелей в сутки в 2020 году. Предыдущий прогноз роста, опубликованный в декабре, составлял 1.1 миллионов баррелей в сутки. Влияние коронавируса может быть еще более существенным, и при наихудшем сценарии рост спроса снизится до 650 000 баррелей в сутки. Текущая оценка подразумевает, что воздействие коронавируса будет продолжаться весь февраль и март, а к июню 2020 года постепенно уменьшится. Таким образом, ограничения на поездки и длительные каникулы в Китае значительно снизят спрос в первом квартале текущего года и частично во втором. Ожидается, что спрос начнет восстанавливаться в апреле и мае.
Дополнительный риск краткосрочного снижения нефтяных рынков связан также с макроэкономическими показателями. Согласно последнему прогнозу, рост ВВП в Индии, одного из главных факторов динамики спроса, снизится на 0.5% по сравнению с предыдущей оценкой. Слабые показатели деловой активности производства в Еврозоне также оказывают негативное влияние на спрос.
Небольшую поддержку ценам во вторник оказала новая оценка уровня добычи нефти в США. Согласно прогнозу Администрации энергетической информации, рост объема добычи в 2020 году снизится до 13.2 миллионов баррелей в сутки. Текущий уровень составляет 13 миллионов баррелей в сутки, и многие аналитики не считают, что в 2020 году будет существенный рост добычи из-за резкого снижения цен, которое особенно сильно отражается на сланцевых производителях.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 51.00, 51.30 и 51.50 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна снова преодолела ключевой уровень сопротивления 10 000 долларов и торгуется у отметки 10 250. Эфириум вырос почти на 12% и достиг уровня 244 долларов, а криптовалюта XRP укрепилась к отметке 28.65 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 298 миллиардов долларов.
Председатель Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии обратился к правительству с призывом как можно скорее разработать регулирование для криптовалютной индустрии. Ссылаясь на такие страны как Австралия, Таиланд, Китай, Аргентина и Эквадор, в которых криптовалюты либо регулируются, либо запрещены, он указал на неэффективность регулирования со стороны бельгийских властей отрасли, которая растет быстрыми темпами.
Тем временем финансовый регулятор Австралии подтвердил, что количество зарегистрированных бирж и обменников криптовалют постоянно растет. Австралийский центр по учету и анализу финансовых сделок регулирует работу криптовалютных компаний с апреля 2018 года и уже выдал 312 лицензий. Австралийский Закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2006 года требует, чтобы обменники и биржи криптовалют официально регистрировались и внедряли меры контроля за отмыванием денег и борьбы с финансированием терроризма.
В нашем прогнозе предполагаем небольшой откат цены биткойна к уровням поддержки 10 200, 10 100 и 10 000 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 242, 240 и 235 долларов, а XRP – к отметкам 28.50, 28.30 и 28.00 центов.
Новости
В Австралии выйдет индекс потребительской уверенности Westpac. В Новой Зеландии состоится заседание Резервного Банка. Регулятор опубликует решение по процентной ставке и позицию по кредитно-денежной политике, состоится пресс-конференция руководства Центробанка.
В Швеции станет известно решение центрального банка по процентным ставкам. В Еврозоне опубликуют данные промышленного производства. Казначейство Великобритании представит Парламенту ежегодное заявление по бюджету, которое представляет собой обновленные экономические прогнозы и предварительный обзор бюджета правительства на следующий год.
В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА и ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Глава Федерального Резерва Джером Пауэлл повторно выступит с речью в Конгрессе. Член Комитета по открытым рынкам ФРС Патрик Харкер также выступит с заявлением. Управление энергетической информацией представит изменения запасов нефтепродуктов на прошлой неделе. В этот же день выступит глава Банка Канады Стивен Полоз.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс евро/доллар опустился во вторник к новому годовому минимуму на отметке 1.0890, после чего отскочил обратно к уровню 1.0915. Котировки торгуются недалеко от минимального значения 2019 года – 1.0878. Давление на евро сохраняется за счет снижения интереса к рискованным активам на фоне эпидемии коронавируса и слабой экономики Еврозоны.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард вчера заявила перед европейским парламентом, что монетарная политика не должна быть единственным инструментом регулятора, поскольку длительный период низких ставок увеличивает риск побочных эффектов. Лагард отметила, что в такой ситуации фискальная политика может быть очень эффективной для поддержки импульса роста Еврозоны. Главными причинами низкого экономического роста Еврозоны с 2018 года глава ЕЦБ назвала глобальную неопределенность и ослабление международной торговли, по сути повторив позицию Марио Драги. Европейский Центробанк должен завершить стратегический пересмотр монетарной политики к концу года и до этого времени не будет проводить масштабных изменений.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в Конгрессе сказал, что экономика США находится в хорошей форме и предположил, что инфляция вырастет к целевому уровню 2% в ближайшее время. Он отметил и потенциальную угрозу коронавируса. Данные во вторник показали, что число открытых вакансий в США в декабре снизилось второй месяц подряд и достигло минимального уровня за два года. Показатели показывают, что недавнее ускорение роста числа занятых вряд ли будет устойчивым.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0900 и 1.0880, после чего ожидаем разворота и восстановления обратно к отметке 1.0915.
Фунт/доллар
Курс пары фунт/доллар немного укрепился к уровню 1.2965. Котировки получили поддержку от неожиданно сильных данных экономического роста Великобритании в четвертом квартале 2019 года. После разворота от минимального годового уровня 1.2871 пара выросла почти на 100 пунктов.
Предварительные данные ВВП Великобритании показали нулевое изменение в четвертом квартале 2019 года. В годовом выражении британская экономика выросла на 1.1%, хотя экономисты, по опросу агентства Reuters, в среднем ожидали укрепления на 0.8%. Промышленность и обрабатывающий сектор производства по-прежнему остаются в отрицательной зоне роста, хотя темпы снижения уже не такие высокие. В целом макроэкономические показатели Великобритании оказались сильнее ожиданий, что может привести к развороту нисходящего тренда фунта в краткосрочной перспективе.
Данные стали подтверждением для инвесторов, что Банк Англии может сохранить текущую политику без изменений. На предыдущем заседании регулятор сигнализировал, что проверит увеличение экономического роста после парламентских выборов в декабре. Большинство в комитете по денежно-кредитной политике по-прежнему против сокращения ставки, поэтому рост ВВП в годовом выражении может изменить ожидания рынков, согласно которым снижение было почти неизбежным.
По нашему мнению, небольшое укрепление данных вряд ли изменит позиционирование на рынке, и курс фунта в долгосрочной перспективе намного больше будет зависеть от торговых отношений Великобритании и Евросоюза. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье во вторник заявил, что британские власти не должны питать иллюзий в отношении финансовых услуг в будущих отношениях с Евросоюзом после переходного периода Брекзита. Барнье дал понять, что отношения иностранных партнеров по определенным финансовым секторам, останутся под жестким контролем, без особого отношения к Великобритании.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2980, 1.3000 и 1.3030.
Золото
Золото торгуется с низкой волатильностью около уровня 1565 долларов за тройскую унцию. Мировые фондовые рынки снова растут, поскольку появляется новая информация о возможном снижении эпидемии коронавируса в конце месяца. По данным Национальной комиссии здравоохранения Китая, число новых подтвержденных случаев заболевания сократилось. Доходность десятилетних казначейских облигаций также выросла на этом фоне.
Председатель Федерального Резерва Джером Пауэлл в Конгрессе США сказал, что регулятор внимательно отслеживает риски быстро распространяющегося вируса. Нанесенный экономике Китая ущерб увеличивается с каждым днем, но поскольку пока нет числовых выражений спада, рынки не в полной мере отражают это в ценах. Мировая экономика также пострадает от эпидемии, размер ущерба станет ясен только после замедления вспышки и возвращения к обычной функциональности предприятий в Китае.
Сильный доллар также ограничивает рост цены золота. Индекс доллара против корзины основных валют снизился во вторник на 0.1%, но в феврале вырос на 1.4%. Сильные экономические данные США и уверенная риторика представителей ФРС, ожидающих скорого восстановления инфляции к целевому ориентиру 2%, увеличивают спрос на американскую валюту.
В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1568, 1570 и 1575 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти WTI выросла во вторник к уровню сопротивления 50.80 долларов за баррель. С начала года нефть потеряла примерно 20% своей стоимости из-за эпидемии коронавируса в Китае, которая привела к ограничению использования общественного транспорта и авиаперевозок, как на внутреннем, так и на международном уровнях.
Компания Rystad Energy серьезно пересмотрела свой ежегодный прогноз роста мирового спроса на нефть на 25% до 820 000 баррелей в сутки в 2020 году. Предыдущий прогноз роста, опубликованный в декабре, составлял 1.1 миллионов баррелей в сутки. Влияние коронавируса может быть еще более существенным, и при наихудшем сценарии рост спроса снизится до 650 000 баррелей в сутки. Текущая оценка подразумевает, что воздействие коронавируса будет продолжаться весь февраль и март, а к июню 2020 года постепенно уменьшится. Таким образом, ограничения на поездки и длительные каникулы в Китае значительно снизят спрос в первом квартале текущего года и частично во втором. Ожидается, что спрос начнет восстанавливаться в апреле и мае.
Дополнительный риск краткосрочного снижения нефтяных рынков связан также с макроэкономическими показателями. Согласно последнему прогнозу, рост ВВП в Индии, одного из главных факторов динамики спроса, снизится на 0.5% по сравнению с предыдущей оценкой. Слабые показатели деловой активности производства в Еврозоне также оказывают негативное влияние на спрос.
Небольшую поддержку ценам во вторник оказала новая оценка уровня добычи нефти в США. Согласно прогнозу Администрации энергетической информации, рост объема добычи в 2020 году снизится до 13.2 миллионов баррелей в сутки. Текущий уровень составляет 13 миллионов баррелей в сутки, и многие аналитики не считают, что в 2020 году будет существенный рост добычи из-за резкого снижения цен, которое особенно сильно отражается на сланцевых производителях.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 51.00, 51.30 и 51.50 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна снова преодолела ключевой уровень сопротивления 10 000 долларов и торгуется у отметки 10 250. Эфириум вырос почти на 12% и достиг уровня 244 долларов, а криптовалюта XRP укрепилась к отметке 28.65 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 298 миллиардов долларов.
Председатель Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии обратился к правительству с призывом как можно скорее разработать регулирование для криптовалютной индустрии. Ссылаясь на такие страны как Австралия, Таиланд, Китай, Аргентина и Эквадор, в которых криптовалюты либо регулируются, либо запрещены, он указал на неэффективность регулирования со стороны бельгийских властей отрасли, которая растет быстрыми темпами.
Тем временем финансовый регулятор Австралии подтвердил, что количество зарегистрированных бирж и обменников криптовалют постоянно растет. Австралийский центр по учету и анализу финансовых сделок регулирует работу криптовалютных компаний с апреля 2018 года и уже выдал 312 лицензий. Австралийский Закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2006 года требует, чтобы обменники и биржи криптовалют официально регистрировались и внедряли меры контроля за отмыванием денег и борьбы с финансированием терроризма.
В нашем прогнозе предполагаем небольшой откат цены биткойна к уровням поддержки 10 200, 10 100 и 10 000 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 242, 240 и 235 долларов, а XRP – к отметкам 28.50, 28.30 и 28.00 центов.
Новости
В Австралии выйдет индекс потребительской уверенности Westpac. В Новой Зеландии состоится заседание Резервного Банка. Регулятор опубликует решение по процентной ставке и позицию по кредитно-денежной политике, состоится пресс-конференция руководства Центробанка.
В Швеции станет известно решение центрального банка по процентным ставкам. В Еврозоне опубликуют данные промышленного производства. Казначейство Великобритании представит Парламенту ежегодное заявление по бюджету, которое представляет собой обновленные экономические прогнозы и предварительный обзор бюджета правительства на следующий год.
В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА и ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Глава Федерального Резерва Джером Пауэлл повторно выступит с речью в Конгрессе. Член Комитета по открытым рынкам ФРС Патрик Харкер также выступит с заявлением. Управление энергетической информацией представит изменения запасов нефтепродуктов на прошлой неделе. В этот же день выступит глава Банка Канады Стивен Полоз.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter