21 апреля 2009 Admiral Markets
Как отметили бы некоторые трейдеры, сейчас на FOREX все по технике, что, наверное, и верно, учитывая пробой поддержки 1,31 по EUR/USD еще в минувшую пятницу. Впрочем, что касается фундаментального анализа, то он тоже может найти применение в текущей ситуации, правда, опять же через призму того, что доллар может продолжить дешеветь на валютном рынке.
Первый фактор, который сейчас может благоприятствовать USD, - это банально начавшаяся коррекция и фиксация прибыли на мировых рынках акций. Можно просто отметить, что потери по S&P500 и Dow Jones в понедельник составили порядка 4%, что оказалось рекордным падение фондовых индексов с конца марта. Если учесть, что шесть предыдущих недель биржи за океаном росли, то не будет ничего удивительного, если в течение одной недели они будут снижаться, что как раз приведет к снижению аппетита к риску и опять же удорожанию доллара.
Отдельно можно отметить то, что наибольшие продажи наблюдаются в акциях финансовых компаний, что только усиливает положительный эффект для доллара на FOREX. Показательно то, что отчетность Bank of America, которая в несколько раз превзошла ожидания за 1кв09, не оказала какого-либо положительного эффекта на рынки, а акции самого банка 20 апреля упали в итоге более чем на 10%. Опять же о том, что кризис еще не завершился и то, что сейчас мы наблюдаем только ремиссию, напомнили нам в JPMorgan, отметив, что американским банкам еще предстоит списать порядка 400$ млрд убытков из-за потерь по ипотечным кредитам. В Goldman Sachs и вовсе заявили, что, если внимательно проанализировать последнюю отчетность Citigroup, то получается, что банк получил не прибыль, а убыток примерно 0,38$ на акцию.
Непосредственно во вторник можно выделить комментарии представителей Standard&Poor's о том, что кредитное качество развивающихся рынков за последние полгода ухудшилось со всеми вытекающими отсюда последствиями.
В общем, все происходящее вполне укладывается в дальнейшее сползание вниз курса EUR/USD для которого в качестве первой цели можно выделить поддержку 1,2850, а далее уровни 1,24/1,25. Некоторые технические аналитики, правда, сейчас советуют не спешить с новыми продажами, дождавшись сначала коррекции на пробой или какой-либо попытки вернутся к теперь уже сопротивлению 1,31. Ключевой датой для единой европейской валюты остается 7 мая (очередное заседание ЕЦБ). Между тем, еще раз хотелось бы отметить, что с приближением последней недели апреля и очередного заседания ФРС давление на доллар в моменте может возрасти на фоне очередных спекуляций по поводу количественного смягчения денежной политики в США. Что касается пары GBP/USD, то здесь мы вполне допускали бы в ближайшее время консолидацию в районе поддержки 1,45 и, возможно, в ближайшее время еще одну попытку вернуть к резистансу 1,50.
S&P500
Если брать рынок акций США, то в данном случае можно исходить из того, что нас ждет коррекция примерно на 38,2% Fibonacci Retracement к тому росту который был от минимумов марта к максимума прошлой неделе. Все это предполагает возможное снижение по S&P500 в район 800 пунктов. Отдельно отметим, что уходы из рисковых активов может способствовать публикация в США на этой неделе блока данных по рынку жилья (New home sales, Existing home sales) и заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders), которые ожидаются в несколько негативном ключе.
С точки зрения технического анализа, на дневном графике S&P500 в понедельник сформировалась разворотная фигура ТА «медвежий завал».
Oil
Цены на нефть сохраняют тесную корреляцию с динамикой мировых рынков акций, однако не стоит бояться вчерашнего падения котировок в район практически отметки 45$ за баррель. Данное движение или, лучше сказать выброс цен, было связано с экспирацией майских фьючерсов в понедельник на WTI, что и нашло отражение в закрытии большого количества «длинных» позиций по нефти и, как следствие, к значительному падению котировок. Ключевой является сейчас динамика июньского контракта, который торгуется во вторник в районе отметки 48,3$, то есть в норме.
По мере стабилизации ситуации на фондовом рынке, а также приближения летнего автомобильного сезона мы ждем возобновления роста цен на нефть и достижения рубежей 60$/65$ за баррель
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Первый фактор, который сейчас может благоприятствовать USD, - это банально начавшаяся коррекция и фиксация прибыли на мировых рынках акций. Можно просто отметить, что потери по S&P500 и Dow Jones в понедельник составили порядка 4%, что оказалось рекордным падение фондовых индексов с конца марта. Если учесть, что шесть предыдущих недель биржи за океаном росли, то не будет ничего удивительного, если в течение одной недели они будут снижаться, что как раз приведет к снижению аппетита к риску и опять же удорожанию доллара.
Отдельно можно отметить то, что наибольшие продажи наблюдаются в акциях финансовых компаний, что только усиливает положительный эффект для доллара на FOREX. Показательно то, что отчетность Bank of America, которая в несколько раз превзошла ожидания за 1кв09, не оказала какого-либо положительного эффекта на рынки, а акции самого банка 20 апреля упали в итоге более чем на 10%. Опять же о том, что кризис еще не завершился и то, что сейчас мы наблюдаем только ремиссию, напомнили нам в JPMorgan, отметив, что американским банкам еще предстоит списать порядка 400$ млрд убытков из-за потерь по ипотечным кредитам. В Goldman Sachs и вовсе заявили, что, если внимательно проанализировать последнюю отчетность Citigroup, то получается, что банк получил не прибыль, а убыток примерно 0,38$ на акцию.
Непосредственно во вторник можно выделить комментарии представителей Standard&Poor's о том, что кредитное качество развивающихся рынков за последние полгода ухудшилось со всеми вытекающими отсюда последствиями.
В общем, все происходящее вполне укладывается в дальнейшее сползание вниз курса EUR/USD для которого в качестве первой цели можно выделить поддержку 1,2850, а далее уровни 1,24/1,25. Некоторые технические аналитики, правда, сейчас советуют не спешить с новыми продажами, дождавшись сначала коррекции на пробой или какой-либо попытки вернутся к теперь уже сопротивлению 1,31. Ключевой датой для единой европейской валюты остается 7 мая (очередное заседание ЕЦБ). Между тем, еще раз хотелось бы отметить, что с приближением последней недели апреля и очередного заседания ФРС давление на доллар в моменте может возрасти на фоне очередных спекуляций по поводу количественного смягчения денежной политики в США. Что касается пары GBP/USD, то здесь мы вполне допускали бы в ближайшее время консолидацию в районе поддержки 1,45 и, возможно, в ближайшее время еще одну попытку вернуть к резистансу 1,50.
S&P500
Если брать рынок акций США, то в данном случае можно исходить из того, что нас ждет коррекция примерно на 38,2% Fibonacci Retracement к тому росту который был от минимумов марта к максимума прошлой неделе. Все это предполагает возможное снижение по S&P500 в район 800 пунктов. Отдельно отметим, что уходы из рисковых активов может способствовать публикация в США на этой неделе блока данных по рынку жилья (New home sales, Existing home sales) и заказам на товары длительного пользования (Durable goods orders), которые ожидаются в несколько негативном ключе.
С точки зрения технического анализа, на дневном графике S&P500 в понедельник сформировалась разворотная фигура ТА «медвежий завал».
Oil
Цены на нефть сохраняют тесную корреляцию с динамикой мировых рынков акций, однако не стоит бояться вчерашнего падения котировок в район практически отметки 45$ за баррель. Данное движение или, лучше сказать выброс цен, было связано с экспирацией майских фьючерсов в понедельник на WTI, что и нашло отражение в закрытии большого количества «длинных» позиций по нефти и, как следствие, к значительному падению котировок. Ключевой является сейчас динамика июньского контракта, который торгуется во вторник в районе отметки 48,3$, то есть в норме.
По мере стабилизации ситуации на фондовом рынке, а также приближения летнего автомобильного сезона мы ждем возобновления роста цен на нефть и достижения рубежей 60$/65$ за баррель
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу