25 февраля 2020 XCritical
Евродоллар
Евродоллар торгуется около уровня закрытия прошлой недели на 1.0850. Фондовые рынки по всему миру обрушились после появления данных о вспышке коронавируса в Италии, Южной Корее и Иране. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 3.8%, это наиболее резкое дневное падение после голосования за Брекзит в Великобритании в июне 2016 года. Падение итальянского индекса на 5.4% стало самым резким с середины 2016 года. В Goldman Sachs снизили прогноз роста ВВП США в первом квартале 2020 года до 1.2%. По мнению аналитиков, риски явно смещены в сторону снижения, пока вспышка вируса не локализована. Сокращение производства за пределами Китая до сих пор было несущественным, даже при нарушении цепей поставок. Запасов достаточно для продолжения производства в нормальном режиме, по крайней мере, до второго квартала. В Goldman Sachs ожидают, что активность полностью восстановится во втором квартале если вирус будет сдержан, и прогнозируют укрепление экономического роста США до 2.7%.
Европейская валюта остается уязвимой к дальнейшему ослаблению в краткосрочной перспективе. Умеренный рост уверенности бизнеса по опросам кажется временным, и вряд ли будет устойчивым в условиях распространения эпидемии внутри Европы. Если ситуация с вирусом ухудшится в ближайшие дни, коррекционный рост евродоллара завершится и котировки не достигнут ожидаемого уровня 1.1000. Ближайшая поддержка для пары расположилась на уровне 1.0750. Пробой этого уровня откроет дорогу для снижения к минимумам конца 2016 года в диапазоне 1.0400 – 1.0500.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление евродоллара к уровням сопротивления 1.0870, 1.0885 и 1.0900.
Фунтдоллар
Фунтдоллар снизился в начале новой торговой недели к отметке 1.2927. На короткое время котировки опускались ниже уровня поддержки 1.2900. Британская валюта остается под давлением продаж из-за комбинации негативных факторов. Опасения по поводу выхода Великобритании из Европейского союза в конце переходного периода остаются одним из ключевых факторов, сдерживающих инвесторов от покупок фунта в долгосрочной перспективе. Резкое увеличение числа подтвержденных случаев коронавируса вне Китая еще больше усилило опасения по поводу его воздействия на глобальный экономический рост. Это ведет к росту спроса на безопасные активы, которыми среди валют традиционно считаются доллар, йена и швейцарский франк.
Текущая неделя станет относительно спокойной для фунта, поскольку макроэкономический календарь Великобритании не предполагает важных публикаций. Динамика фунтдоллара будет зависеть от новостей связанных с коронавирусом и от оценок дальнейшего развития переговоров Великобритании и ЕС. Вероятно, фунтдоллар останется в текущем диапазоне 1.2850 – 1.3000. В долгосрочной перспективе британская валюта будет находится под давлением против американского доллара. Недостаточный рост экономики и инфляции в Великобритании приведут к снижению процентной ставки Банком Англии в 2020 году и к дальнейшим распродажам фунта.
В нашем прогнозе ожидаем снижения фунтдоллара к уровням поддержки 1.2915, 1.2900 и 1.2870.
Золото
Золото установило в понедельник новый многолетний рекорд, достигнув уровня 1689 долларов за тройскую унцию, но к концу сессии котировки опустились к отметке 1658 долларов. Резкое падение фондовых рынков и рост опасений, связанных с коронавирусом, увеличили спрос на безопасные активы. При этом, риск краткосрочного отката остается высоким.
Последние недели продемонстрировали способность золота расти в цене, вопреки укреплению американского доллара. Обычная отрицательная корреляция активов нарушена, и это привело к существенному росту металла по отношению к большинству основных валют. В последнее время были зафиксированы рекордные максимумы по отношению к 10 из 16 основных валют, а цены на золото в долларах сокращают дистанцию до абсолютного рекорда 2011 года.
Сочетание целого ряда факторов стало успешным фоном для ралли цен. Рынки ждут снижения процентных ставок по всему миру, отрицательная реальная доходности в США достигла семилетнего минимума на уровне -0,15%, а коронавирус увеличивает опасения по поводу дальнейшего роста мировой экономики и дальнейшего укрепления доходности компаний. В январе совокупные объемы в золотых ETF росли в среднем на 1.3 тонны в сутки. В феврале на фоне роста рисков увеличение объемов в ETF составляет уже 1.9 тонн в сутки. Спрос на золото остается стабильно высоким, и ситуация останется без изменений в течение ближайших недель, как минимум.
В нашем прогнозе ожидаем продолжения роста цены золота к уровням сопротивления 1660, 1665 и 1670 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цены на нефть WTI опустились к уровню поддержки 51.50 долларов за баррель. Падение составило почти 5% на фоне роста опасений, связанных с коронавирусом. ОПЕК решила оставить без изменений дату следующей встречи 6 марта, в то время как Россия отказалась поддержать увеличение сокращения добычи нефти в соответствии с действующим соглашением. Согласно отчетам, поставки сырой нефти в США в течение прошлой недели продолжали расти, а количество нефтяных буровых установок увеличилось на единицу до 679.
Отскок нефтяных цен от минимумов с начала года, вероятно, исчерпан. В ближайшей перспективе ожидается дальнейшее снижение, поскольку рынки ждут распространения вируса в Европе и на Ближнем Востоке. Вчера появилось сообщение, что стороны конфликта в Ливии договорились о режиме прекращения огня, которое позволит гражданским лицам вернуться в их дома. В то же время, представители воюющих сторон заявили независимо друг от друга, что не примут участия в переговорах под эгидой ООН, назначенных на среду. Текущее падение добычи нефти в Ливии составляет около миллиона баррелей в сутки. Пока речи не идет о полном или частичном восстановлении добычи, но когда это произойдет, переизбыток предложения сырья на мировом рынке увеличится.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение нефти марки WTI к уровням поддержки 51.30, 51.00 и 50.60 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна опустилась к уровню поддержки 9,600 долларов. Эфир снизился к отметке 262 доллара, а XRP к уровню 27.00 центов. Общая капитализация рынка криптовалют уменьшилась до 278 миллиардов долларов.
Центр по развитию индустрии информационных технологий Китая опубликовал свой 16-й по счету рейтинг криптовалют, в котором первое место, по прежнему, удерживает EOS. На второе место в рейтинге вернулся проект Tron, вытеснив с него эфир. Биткойн, который в предыдущем рейтинге в декабре 2019 года впервые вошел в топ-10, опустился на два места и теперь занимает 11-ю позицию. Включенные в рейтинг проекты оцениваются по трем основным категориями – базовая технология, применимость и креативность.
Министры финансов стран “Большой двадцатки” и главы центробанков провели в эти выходные первую в 2020 году встречу, где призвали входящие в организацию страны внедрить стандарты регулирования криптовалют согласно рекомендациям FATF. Также участники встречи обсудили вопрос стейблкоинов, включая проект Libra от социальной сети Facebook и подтвердили свою приверженность предыдущим заявлениям, заявив, что перед разработкой подобных активов необходимо провести надлежащую оценку рисков. Еще в октябре 2019 года “Большая двадцатка” заявила, что стейблкоины угрожают глобальной монетарной системе и финансовой стабильности.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 9,550, 9,500 и 9,400 долларов. Эфир может снизиться к отметкам 260, 258 и 255 долларов, а XRP к отметкам 26.75, 26.50 и 26.00 центов.
Новости
В Японии опубликуют индексы совпадающих и опережающих индикаторов.
В Германии станут известны данные экономического роста в четвертом квартале 2019 года. Британская конфедерация промышленников опубликует отчет по розничной торговле.
В США выйдет индекс розничных продаж Redbook, показатель цен на жилье S&P/CaseShiller, индекс цен на жилье, уровень доверия потребителей и показатель деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Состоятся выступления представителя Федерального Резерва Ричарда Клариды и представителя Банка Канады Тимоти Лейна. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евродоллар торгуется около уровня закрытия прошлой недели на 1.0850. Фондовые рынки по всему миру обрушились после появления данных о вспышке коронавируса в Италии, Южной Корее и Иране. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 3.8%, это наиболее резкое дневное падение после голосования за Брекзит в Великобритании в июне 2016 года. Падение итальянского индекса на 5.4% стало самым резким с середины 2016 года. В Goldman Sachs снизили прогноз роста ВВП США в первом квартале 2020 года до 1.2%. По мнению аналитиков, риски явно смещены в сторону снижения, пока вспышка вируса не локализована. Сокращение производства за пределами Китая до сих пор было несущественным, даже при нарушении цепей поставок. Запасов достаточно для продолжения производства в нормальном режиме, по крайней мере, до второго квартала. В Goldman Sachs ожидают, что активность полностью восстановится во втором квартале если вирус будет сдержан, и прогнозируют укрепление экономического роста США до 2.7%.
Европейская валюта остается уязвимой к дальнейшему ослаблению в краткосрочной перспективе. Умеренный рост уверенности бизнеса по опросам кажется временным, и вряд ли будет устойчивым в условиях распространения эпидемии внутри Европы. Если ситуация с вирусом ухудшится в ближайшие дни, коррекционный рост евродоллара завершится и котировки не достигнут ожидаемого уровня 1.1000. Ближайшая поддержка для пары расположилась на уровне 1.0750. Пробой этого уровня откроет дорогу для снижения к минимумам конца 2016 года в диапазоне 1.0400 – 1.0500.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление евродоллара к уровням сопротивления 1.0870, 1.0885 и 1.0900.
Фунтдоллар
Фунтдоллар снизился в начале новой торговой недели к отметке 1.2927. На короткое время котировки опускались ниже уровня поддержки 1.2900. Британская валюта остается под давлением продаж из-за комбинации негативных факторов. Опасения по поводу выхода Великобритании из Европейского союза в конце переходного периода остаются одним из ключевых факторов, сдерживающих инвесторов от покупок фунта в долгосрочной перспективе. Резкое увеличение числа подтвержденных случаев коронавируса вне Китая еще больше усилило опасения по поводу его воздействия на глобальный экономический рост. Это ведет к росту спроса на безопасные активы, которыми среди валют традиционно считаются доллар, йена и швейцарский франк.
Текущая неделя станет относительно спокойной для фунта, поскольку макроэкономический календарь Великобритании не предполагает важных публикаций. Динамика фунтдоллара будет зависеть от новостей связанных с коронавирусом и от оценок дальнейшего развития переговоров Великобритании и ЕС. Вероятно, фунтдоллар останется в текущем диапазоне 1.2850 – 1.3000. В долгосрочной перспективе британская валюта будет находится под давлением против американского доллара. Недостаточный рост экономики и инфляции в Великобритании приведут к снижению процентной ставки Банком Англии в 2020 году и к дальнейшим распродажам фунта.
В нашем прогнозе ожидаем снижения фунтдоллара к уровням поддержки 1.2915, 1.2900 и 1.2870.
Золото
Золото установило в понедельник новый многолетний рекорд, достигнув уровня 1689 долларов за тройскую унцию, но к концу сессии котировки опустились к отметке 1658 долларов. Резкое падение фондовых рынков и рост опасений, связанных с коронавирусом, увеличили спрос на безопасные активы. При этом, риск краткосрочного отката остается высоким.
Последние недели продемонстрировали способность золота расти в цене, вопреки укреплению американского доллара. Обычная отрицательная корреляция активов нарушена, и это привело к существенному росту металла по отношению к большинству основных валют. В последнее время были зафиксированы рекордные максимумы по отношению к 10 из 16 основных валют, а цены на золото в долларах сокращают дистанцию до абсолютного рекорда 2011 года.
Сочетание целого ряда факторов стало успешным фоном для ралли цен. Рынки ждут снижения процентных ставок по всему миру, отрицательная реальная доходности в США достигла семилетнего минимума на уровне -0,15%, а коронавирус увеличивает опасения по поводу дальнейшего роста мировой экономики и дальнейшего укрепления доходности компаний. В январе совокупные объемы в золотых ETF росли в среднем на 1.3 тонны в сутки. В феврале на фоне роста рисков увеличение объемов в ETF составляет уже 1.9 тонн в сутки. Спрос на золото остается стабильно высоким, и ситуация останется без изменений в течение ближайших недель, как минимум.
В нашем прогнозе ожидаем продолжения роста цены золота к уровням сопротивления 1660, 1665 и 1670 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цены на нефть WTI опустились к уровню поддержки 51.50 долларов за баррель. Падение составило почти 5% на фоне роста опасений, связанных с коронавирусом. ОПЕК решила оставить без изменений дату следующей встречи 6 марта, в то время как Россия отказалась поддержать увеличение сокращения добычи нефти в соответствии с действующим соглашением. Согласно отчетам, поставки сырой нефти в США в течение прошлой недели продолжали расти, а количество нефтяных буровых установок увеличилось на единицу до 679.
Отскок нефтяных цен от минимумов с начала года, вероятно, исчерпан. В ближайшей перспективе ожидается дальнейшее снижение, поскольку рынки ждут распространения вируса в Европе и на Ближнем Востоке. Вчера появилось сообщение, что стороны конфликта в Ливии договорились о режиме прекращения огня, которое позволит гражданским лицам вернуться в их дома. В то же время, представители воюющих сторон заявили независимо друг от друга, что не примут участия в переговорах под эгидой ООН, назначенных на среду. Текущее падение добычи нефти в Ливии составляет около миллиона баррелей в сутки. Пока речи не идет о полном или частичном восстановлении добычи, но когда это произойдет, переизбыток предложения сырья на мировом рынке увеличится.
В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение нефти марки WTI к уровням поддержки 51.30, 51.00 и 50.60 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна опустилась к уровню поддержки 9,600 долларов. Эфир снизился к отметке 262 доллара, а XRP к уровню 27.00 центов. Общая капитализация рынка криптовалют уменьшилась до 278 миллиардов долларов.
Центр по развитию индустрии информационных технологий Китая опубликовал свой 16-й по счету рейтинг криптовалют, в котором первое место, по прежнему, удерживает EOS. На второе место в рейтинге вернулся проект Tron, вытеснив с него эфир. Биткойн, который в предыдущем рейтинге в декабре 2019 года впервые вошел в топ-10, опустился на два места и теперь занимает 11-ю позицию. Включенные в рейтинг проекты оцениваются по трем основным категориями – базовая технология, применимость и креативность.
Министры финансов стран “Большой двадцатки” и главы центробанков провели в эти выходные первую в 2020 году встречу, где призвали входящие в организацию страны внедрить стандарты регулирования криптовалют согласно рекомендациям FATF. Также участники встречи обсудили вопрос стейблкоинов, включая проект Libra от социальной сети Facebook и подтвердили свою приверженность предыдущим заявлениям, заявив, что перед разработкой подобных активов необходимо провести надлежащую оценку рисков. Еще в октябре 2019 года “Большая двадцатка” заявила, что стейблкоины угрожают глобальной монетарной системе и финансовой стабильности.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 9,550, 9,500 и 9,400 долларов. Эфир может снизиться к отметкам 260, 258 и 255 долларов, а XRP к отметкам 26.75, 26.50 и 26.00 центов.
Новости
В Японии опубликуют индексы совпадающих и опережающих индикаторов.
В Германии станут известны данные экономического роста в четвертом квартале 2019 года. Британская конфедерация промышленников опубликует отчет по розничной торговле.
В США выйдет индекс розничных продаж Redbook, показатель цен на жилье S&P/CaseShiller, индекс цен на жилье, уровень доверия потребителей и показатель деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Состоятся выступления представителя Федерального Резерва Ричарда Клариды и представителя Банка Канады Тимоти Лейна. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter