23 апреля 2009 Forex Club
USD
Текущая неделя очень сложна для торгов, так как неопределенность по поводу отчетов по прибылям и результатам стресс-тестов не дает покоя ни валютным, ни фондовым рынкам. Каждый день мы наблюдаем новую картину, которая и в течение дня не может оставаться стабильной. Вчера свою роль в падении американских индексов сыграли слухи о том, что крупный автопроизводитель США может обанкротиться из-за выплаты долгов, что и вызвало бегство от рисков.
Помимо этого, рынки потрясли новости со стороны компаний Morgan Stanley и Capital One. Первая сообщила о гораздо более низких прибылях, чем ожидалось, причем стало ясно, что будет снижен квартальный дивиденд. Capital One заявил об убытках в размере $111.9 млн. и также подтвердил, что пытается использовать свои резервы на защиту против дальнейших потерь о кредитам. Тем не менее, с экономических полей мы получили одну позитивную весточку: число заявок на ипотеку MBA выросло на 7,7% до 6540,7. это означает, что правительственные меры все же меняют к лучшему ситуацию на рынке жилья, хотя, в основном, рост был вызван увеличением объемов рефинансирования ипотеки.
Что касается сегодняшнего дня, на повестке будет оставаться показатель продаж на вторичном рынке жилья - опережающий индикатор активности на рынке недвижимости. Продолжающееся восстановление показателей может вселить надежду в уставших и измученных трейдеров. Не забудьте обратить внимание и на еженедельный отчет по числу обращений безработных за получением пособий - рынок труда остается важнейшим элементом восстановления экономики.
GBP
Фунту пришлось пойти на дно, и все благодаря Дарлингу. Однако обо всем по порядку - начнем с экономических индикаторов. Общий объем ипотечного кредитования в марте вновь вырос, достигнув отметки stg11.1 млрд. от stg9.9 млрд. в феврале. Тем не менее, по сравнению с прошлым годом показатели все еще незначительны - в марте 2008-го года было выдано кредитов на сумму stg24.2 млрд. Отдельный отчет показал, что рост средних заработков Великобритании в феврале достиг рекордных минимумов, в то время, как число безработных продолжило увеличиваться. Средние заработки в феврале практически не выросли: февральские показатели с учетом премий зафиксировали рост лишь на 0,1%, что значительно ниже прогнозов аналитиков, говоривших о возможном значении в +1,2%. Итак, картина довольно неоднозначная: доходы населения падают, однако объемы кредитования все же восстанавливаются, что не дает больших надежд на скорое восстановление экономики, однако оставляет все же небольшой шанс.
Протокол прошлого заседания и вправду не принес ничего интересного: в апреле члены MPC единогласно выступили за продолжение реализации программы покупки бондов в размере GBP75 млрд., хотя и отметили при этом наличие "высокой степени неопределенности" в отношении требуемого объема таких покупок. ЦБ назвал первые результаты реализации политики количественного смягчения "вселяющими надежду", хотя признал, что снижение доходности по гилтам было частично отыграно, и остается неясным, сохранится ли доходность на устойчиво низких уровнях после завершения плана. Ставку также единогласным решением оставили на прежнем месте.
Однако все это померкло, когда на сцену вышел Дарлинг с отчетом по бюджету. Фунт просто не мог не обвалиться, когда министр финансов заявил, что налоги будут резко повышены, чтобы покрыть огромные расходы на стимуляцию экономики, понесенные за последнее время. Это только отяжелит ношу итак не очень довольного населения, но даже такие меры не решат все проблемы: правительству придется взять в долг на 269 млрд. ф. ст. больше, чем ранее прогнозировалось. Прибавим к этому экономику, которая уже не справляется с гнетом фискальных дефицитов, составляющих более 12% ВВП, и картина получается совсем мрачная.
JPY
Йена продолжает испытывать волатильность, и после периода потерь она вновь находит силы и сторонников, чтобы расти на бегстве от рисков. Такая ситуация, вероятнее всего, продлиться до конца недели, а может быть и дольше - пока не будут опубликованы все отчеты по прибылям крупнейших компаний и мы не получим данные о результатам американских стресс-тестов. Кстати сказать, последний фактор может оказать очень серьезную поддержку японской валюте, если подтвердит тяжелое состояние банковского сектора США.
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 97.70 - 98.20. Направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что цены поднимутся к верхней его границе и предпримут попытку ее преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.60. На часовом графике (рис.2) и трендовый индикатор OsMA, и SS (вышел из зоны перепроданности), и RSI приобрели восходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
USDCHF
Цены движутся к уровню поддержки 1.1600/1.1590. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560/50 и, далее, 1.1500/1.1490. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). Вниз развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, сигнализируя о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.1600/1.1590 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Текущая неделя очень сложна для торгов, так как неопределенность по поводу отчетов по прибылям и результатам стресс-тестов не дает покоя ни валютным, ни фондовым рынкам. Каждый день мы наблюдаем новую картину, которая и в течение дня не может оставаться стабильной. Вчера свою роль в падении американских индексов сыграли слухи о том, что крупный автопроизводитель США может обанкротиться из-за выплаты долгов, что и вызвало бегство от рисков.
Помимо этого, рынки потрясли новости со стороны компаний Morgan Stanley и Capital One. Первая сообщила о гораздо более низких прибылях, чем ожидалось, причем стало ясно, что будет снижен квартальный дивиденд. Capital One заявил об убытках в размере $111.9 млн. и также подтвердил, что пытается использовать свои резервы на защиту против дальнейших потерь о кредитам. Тем не менее, с экономических полей мы получили одну позитивную весточку: число заявок на ипотеку MBA выросло на 7,7% до 6540,7. это означает, что правительственные меры все же меняют к лучшему ситуацию на рынке жилья, хотя, в основном, рост был вызван увеличением объемов рефинансирования ипотеки.
Что касается сегодняшнего дня, на повестке будет оставаться показатель продаж на вторичном рынке жилья - опережающий индикатор активности на рынке недвижимости. Продолжающееся восстановление показателей может вселить надежду в уставших и измученных трейдеров. Не забудьте обратить внимание и на еженедельный отчет по числу обращений безработных за получением пособий - рынок труда остается важнейшим элементом восстановления экономики.
GBP
Фунту пришлось пойти на дно, и все благодаря Дарлингу. Однако обо всем по порядку - начнем с экономических индикаторов. Общий объем ипотечного кредитования в марте вновь вырос, достигнув отметки stg11.1 млрд. от stg9.9 млрд. в феврале. Тем не менее, по сравнению с прошлым годом показатели все еще незначительны - в марте 2008-го года было выдано кредитов на сумму stg24.2 млрд. Отдельный отчет показал, что рост средних заработков Великобритании в феврале достиг рекордных минимумов, в то время, как число безработных продолжило увеличиваться. Средние заработки в феврале практически не выросли: февральские показатели с учетом премий зафиксировали рост лишь на 0,1%, что значительно ниже прогнозов аналитиков, говоривших о возможном значении в +1,2%. Итак, картина довольно неоднозначная: доходы населения падают, однако объемы кредитования все же восстанавливаются, что не дает больших надежд на скорое восстановление экономики, однако оставляет все же небольшой шанс.
Протокол прошлого заседания и вправду не принес ничего интересного: в апреле члены MPC единогласно выступили за продолжение реализации программы покупки бондов в размере GBP75 млрд., хотя и отметили при этом наличие "высокой степени неопределенности" в отношении требуемого объема таких покупок. ЦБ назвал первые результаты реализации политики количественного смягчения "вселяющими надежду", хотя признал, что снижение доходности по гилтам было частично отыграно, и остается неясным, сохранится ли доходность на устойчиво низких уровнях после завершения плана. Ставку также единогласным решением оставили на прежнем месте.
Однако все это померкло, когда на сцену вышел Дарлинг с отчетом по бюджету. Фунт просто не мог не обвалиться, когда министр финансов заявил, что налоги будут резко повышены, чтобы покрыть огромные расходы на стимуляцию экономики, понесенные за последнее время. Это только отяжелит ношу итак не очень довольного населения, но даже такие меры не решат все проблемы: правительству придется взять в долг на 269 млрд. ф. ст. больше, чем ранее прогнозировалось. Прибавим к этому экономику, которая уже не справляется с гнетом фискальных дефицитов, составляющих более 12% ВВП, и картина получается совсем мрачная.
JPY
Йена продолжает испытывать волатильность, и после периода потерь она вновь находит силы и сторонников, чтобы расти на бегстве от рисков. Такая ситуация, вероятнее всего, продлиться до конца недели, а может быть и дольше - пока не будут опубликованы все отчеты по прибылям крупнейших компаний и мы не получим данные о результатам американских стресс-тестов. Кстати сказать, последний фактор может оказать очень серьезную поддержку японской валюте, если подтвердит тяжелое состояние банковского сектора США.
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 97.70 - 98.20. Направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что цены поднимутся к верхней его границе и предпримут попытку ее преодолеть. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.60. На часовом графике (рис.2) и трендовый индикатор OsMA, и SS (вышел из зоны перепроданности), и RSI приобрели восходящую направленность. Все это подтверждает предположение о возможности роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.20.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены движутся к уровню поддержки 1.1600/1.1590. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560/50 и, далее, 1.1500/1.1490. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). Вниз развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, сигнализируя о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.1600/1.1590 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1500/1.1490, 1.1450, 1.1400, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу