24 апреля 2009 Финмаркет
Смешанная динамика цен будет наблюдаться на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу под действием разнонаправленных внутренних и внешних факторов.
Так, смешанная динамика на мировых фондовых площадках будет сдерживать инвесторов от агрессивных покупок долговых инструментов. Между тем укрепление рубля на внутренних валютных торгах в пятницу является позитивным фактором для внутреннего долгового рынка.
Объем средств коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро пятницы практически не изменился, составив 603,3 млрд рублей (+0,5 млрд рублей). Остатки на корсчетах снизились до 371,7 млрд рублей (-22,3 млрд рублей), а депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ подросли до 231,6 млрд рублей (+ 22,8 млрд рублей). В течение дня Банк России должен будет предоставить банковскому сектору 39 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России коммерческие банки 23 апреля привлекли 10,076 млрд рублей.
"В четверг рынок рублевых облигаций по-прежнему выглядел весьма оптимистично", - отметил аналитик Национального банка "Траст" Владимир Брагин.
"На фоне продолжающегося укрепления рубля, а также роста фондовых индексов цены большинства качественных бумаг по итогам дня заметно подросли. Кроме того, психологическую поддержку рынку могли оказать решения ЦБ о сдвиге графика поэтапного повышения норм обязательного резервирования и снижении ставок по инструментам рефинансирования ЦБ на 0,5 процентного пункта", - пояснил он.
Что касается выпусков первого эшелона, то, по мнению аналитика, вновь можно отметить повышенный спрос на все выпуски Москвы. "Высокая торговая активность была отмечена в выпуске "ВТБ-5", который после прохождения эмитентом оферты вырос более чем на 1,0 п.п. Видимо, 15%-ный купон с годовой офертой более чем соответствует требованиям кредиторов", - добавил аналитик.
Во втором эшелоне котировки активно торговавшихся бумаг остались примерно на тех же уровнях, что и ранее, диапазон изменения цен по отдельным активно торговавшимся бумагам не превышал 0,2 п.п., сказал В.Брагин.
"Отметим, что доходность качественных выпусков второго эшелона уже находится на справедливом уровне по отношению к первому эшелону, вследствие чего какой-то рост цен здесь возможен только вместе со всем рынком", - резюмировал аналитик "Траста".
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так, смешанная динамика на мировых фондовых площадках будет сдерживать инвесторов от агрессивных покупок долговых инструментов. Между тем укрепление рубля на внутренних валютных торгах в пятницу является позитивным фактором для внутреннего долгового рынка.
Объем средств коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро пятницы практически не изменился, составив 603,3 млрд рублей (+0,5 млрд рублей). Остатки на корсчетах снизились до 371,7 млрд рублей (-22,3 млрд рублей), а депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ подросли до 231,6 млрд рублей (+ 22,8 млрд рублей). В течение дня Банк России должен будет предоставить банковскому сектору 39 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России коммерческие банки 23 апреля привлекли 10,076 млрд рублей.
"В четверг рынок рублевых облигаций по-прежнему выглядел весьма оптимистично", - отметил аналитик Национального банка "Траст" Владимир Брагин.
"На фоне продолжающегося укрепления рубля, а также роста фондовых индексов цены большинства качественных бумаг по итогам дня заметно подросли. Кроме того, психологическую поддержку рынку могли оказать решения ЦБ о сдвиге графика поэтапного повышения норм обязательного резервирования и снижении ставок по инструментам рефинансирования ЦБ на 0,5 процентного пункта", - пояснил он.
Что касается выпусков первого эшелона, то, по мнению аналитика, вновь можно отметить повышенный спрос на все выпуски Москвы. "Высокая торговая активность была отмечена в выпуске "ВТБ-5", который после прохождения эмитентом оферты вырос более чем на 1,0 п.п. Видимо, 15%-ный купон с годовой офертой более чем соответствует требованиям кредиторов", - добавил аналитик.
Во втором эшелоне котировки активно торговавшихся бумаг остались примерно на тех же уровнях, что и ранее, диапазон изменения цен по отдельным активно торговавшимся бумагам не превышал 0,2 п.п., сказал В.Брагин.
"Отметим, что доходность качественных выпусков второго эшелона уже находится на справедливом уровне по отношению к первому эшелону, вследствие чего какой-то рост цен здесь возможен только вместе со всем рынком", - резюмировал аналитик "Траста".
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу