25 апреля 2009
Движение по Уолл-стрит в пятницу, 24 апреля, было оживленным — большинству акций светил зеленый свет. Выросли и индексы: Dow Jones повысился на 1,50% (+119,23 пункта) до 8076,29 пункта, S&P 500 — на 1,68% (+14,30 пункта) до 866,22, Nasdaq — на 2,55% (+42,08 пункта) до 1694,29.
Если кратко, то ряд корпоративных новостей синергетически сработал с макроэкономическими. Что касается мелких и регулярно выходящих макроэкономических событий, то заказы на товары длительного пользования в марте в США сократились на 0,8% (против прогноза в минус 1,5%), а продажи новых жилищ также превысили ожидания. На более крупных и необыденных макроэкономических приключениях стоит остановиться отдельно.
ФРС опубликовала предварительные, концептуальные результаты так называемых стресс-тестов, проведение которых было анонсировано еще Генри Полсоном 10 февраля. Целью этих мероприятий, проведенных 150 специалистами ФРС, Управления контролера денежного обращения (OCC) и американского аналога АСВ (FDIC), была не проверка текущей платежеспособности банков — а оценка их капитала в случае существенного ухудшения экономической конъюнктуры. В релизе изложена методология исследований, и одними из таких исходных критических допущений были падение ВВП США на 3,3% в 2009 году и безработица в 2010 году на уровне 10,3%.
Общие выводы в целом повторили недавнее высказывание министра финансов США Тимоти Гайтнера: чтобы устоять при потенциальном ухудшении экономической обстановки, банкам необходимо иметь капитал, значительно превышающий госнормативы. Большинство же из 19 крупнейших банков — объектов исследования — «имеют уровни капитала, существенно превышающие» эти нормативы. Более конкретные результаты финансовых экспериментов появятся 4 мая.
Этот предвестник «разбора полетов», вопреки своему названию, несколько успокоил рынок, и акции ряда банков подорожали. Например, росли котировки регионального банка KeyCorp (KEY 7,00 +0,86 +14,01%), который был включен в список тестируемых ФРС, и крупнейшего в стране банка по активам Bank of America (BAC 9,10 +0,28 +3,17%).
Наиболее активными прочими «маркет-муверами» стали автопроизводитель Ford Motor, ведущая в США эквайринговая компания American Express и детище Билла Гейтса Microsoft — которые представили квартальные показатели, превзошедшие ожидания экспертов. У последних двух в финотчетах речь шла о снижении прибыли, у Ford — о чистых убытках. Единственный американский автоконцерн, не находящийся на государственном попечении, свел убытки до 70 центов на акцию, что на 35% ниже прогноза.
Подпитывающиеся удорожанием нефти, которая растет в цене 4-й день подряд, набирали очки котировки нефтяных компаний США — Exxon Mobil (XOM 66,57 +0,86 +1,31%), Chevron (CVX 66,60 +1,07 +1,63%), ConocoPhillips (COP 41,21 +1,28 +3,21%). Росту курса бумаг нефтесервисной Schlumberger (SLB 49,73 +3,12 +6,69%) также способствовал ее финотчет.
В заключение добавим, что по итогам недели ключевые американские фондовые индексы показали разные векторы: Dow сократился на 0,7%, S&P 500 — на 0,4%, Nasdaq — вырос на 1,3%. Такой расклад в целом подтверждает, с одной стороны, противоречивость экономических новостей уходящей недели, с другой — некоторый барьер, возможно временной, между промышленностью с банками и высокотехнологичными отраслями. К тому же основные негативные ауры и потоки на этой неделе исходили от финансового сектора, что и оказало «медвежью» услугу DJIA и S&P 500.
Тарас Подрез
Если кратко, то ряд корпоративных новостей синергетически сработал с макроэкономическими. Что касается мелких и регулярно выходящих макроэкономических событий, то заказы на товары длительного пользования в марте в США сократились на 0,8% (против прогноза в минус 1,5%), а продажи новых жилищ также превысили ожидания. На более крупных и необыденных макроэкономических приключениях стоит остановиться отдельно.
ФРС опубликовала предварительные, концептуальные результаты так называемых стресс-тестов, проведение которых было анонсировано еще Генри Полсоном 10 февраля. Целью этих мероприятий, проведенных 150 специалистами ФРС, Управления контролера денежного обращения (OCC) и американского аналога АСВ (FDIC), была не проверка текущей платежеспособности банков — а оценка их капитала в случае существенного ухудшения экономической конъюнктуры. В релизе изложена методология исследований, и одними из таких исходных критических допущений были падение ВВП США на 3,3% в 2009 году и безработица в 2010 году на уровне 10,3%.
Общие выводы в целом повторили недавнее высказывание министра финансов США Тимоти Гайтнера: чтобы устоять при потенциальном ухудшении экономической обстановки, банкам необходимо иметь капитал, значительно превышающий госнормативы. Большинство же из 19 крупнейших банков — объектов исследования — «имеют уровни капитала, существенно превышающие» эти нормативы. Более конкретные результаты финансовых экспериментов появятся 4 мая.
Этот предвестник «разбора полетов», вопреки своему названию, несколько успокоил рынок, и акции ряда банков подорожали. Например, росли котировки регионального банка KeyCorp (KEY 7,00 +0,86 +14,01%), который был включен в список тестируемых ФРС, и крупнейшего в стране банка по активам Bank of America (BAC 9,10 +0,28 +3,17%).
Наиболее активными прочими «маркет-муверами» стали автопроизводитель Ford Motor, ведущая в США эквайринговая компания American Express и детище Билла Гейтса Microsoft — которые представили квартальные показатели, превзошедшие ожидания экспертов. У последних двух в финотчетах речь шла о снижении прибыли, у Ford — о чистых убытках. Единственный американский автоконцерн, не находящийся на государственном попечении, свел убытки до 70 центов на акцию, что на 35% ниже прогноза.
Подпитывающиеся удорожанием нефти, которая растет в цене 4-й день подряд, набирали очки котировки нефтяных компаний США — Exxon Mobil (XOM 66,57 +0,86 +1,31%), Chevron (CVX 66,60 +1,07 +1,63%), ConocoPhillips (COP 41,21 +1,28 +3,21%). Росту курса бумаг нефтесервисной Schlumberger (SLB 49,73 +3,12 +6,69%) также способствовал ее финотчет.
В заключение добавим, что по итогам недели ключевые американские фондовые индексы показали разные векторы: Dow сократился на 0,7%, S&P 500 — на 0,4%, Nasdaq — вырос на 1,3%. Такой расклад в целом подтверждает, с одной стороны, противоречивость экономических новостей уходящей недели, с другой — некоторый барьер, возможно временной, между промышленностью с банками и высокотехнологичными отраслями. К тому же основные негативные ауры и потоки на этой неделе исходили от финансового сектора, что и оказало «медвежью» услугу DJIA и S&P 500.
Тарас Подрез
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба