23 марта 2020 XCritical
Евро/доллар
Курс европейской валюты снизился почти на 400 пунктов по отношению к американскому доллару на прошлой неделе, котировки опустились к отметке 1.0693. В последний раз пара торговалась на этом уровне в апреле 2017 года во время восстановления от многолетнего минимального значения 1.0340. Текущее падение котировок вызвано, в первую очередь, резким ростом спроса на доллар в условиях мирового кризиса.
Центральные банки продолжают снижать процентные ставки и накачивать рынки денежной ликвидностью. ЕЦБ на прошлой неделе объявил о покупке облигаций на сумму 750 миллиардов евро в рамках программы экстренной закупки при пандемии. Программа продлится до конца 2020 года и будет нацелена как на государственный, так и на частный сектор. В пресс-релизе регулятора говорилось, что он намерен поддержать всех граждан Еврозоны в это критическое время и обеспечить благоприятными условиями финансирования все сегменты экономики. Ранее, 12 марта ЕЦБ разочаровал рынки, оставив без изменения ключевые процентные ставки, но пообещал возобновить программу количественного смягчения. В целом европейский Центробанк предпринял на прошлой неделе довольно агрессивный шаг. По мнению главы ЕЦБ Кристин Лагард, инструменты денежно-кредитной политики будут лучше работать в текущей ситуации вместе с фискальными мерами. На встрече Еврокомиссии министры финансов стран ЕС договорились увеличить государственные расходы на 1% от ВВП, чтобы поддержать падающую экономику.
Количество заявок на пособие по безработице в США выросло с 211 000 до 281 000 за прошлую неделю, что стало первым признаком роста безработицы в крупнейшей экономике мира. Калифорния уже ввела ограничение передвижений жителей, и вскоре другие штаты могут присоединиться к этой вынужденной мере. В Goldman Sachs ожидают резкого роста количества увольнений и снижения уровня потребительских расходов в США. По оценкам банка, в следующем отчёте количество первичных заявок на пособие по безработице вырастет примерно до 2% от общей численности населения и станет самым высоким зарегистрированным значением. Предварительные данные уже говорят о беспрецедентном снижении доходов во многих отраслях экономики США. В первую очередь сократились потребительские расходы на спорт, развлечения, отели, рестораны и общественный транспорт.
США и Еврозона в данный момент в эпицентре вспышки коронавируса. Обе экономики резко замедляются на фоне вынужденных ограничений передвижения и потребления. Федеральный Резерв и европейский Центробанк увеличивают объём денежной ликвидности по максимуму. При прочих равных спрос на доллар будет выше, поскольку американская валюта традиционно считается безопасным активом в условиях жёстких финансовых и экономических кризисов. Пара евро/доллар имеет хорошие шансы на падение ниже абсолютного минимума 1.0340. В ближайшие недели, вероятно, ситуация будет ухудшаться, а количество заболевших расти, поэтому активность покупателей доллара вызовет дальнейшее снижение котировок.
В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0670, 1.0650, 1.0625, 1.0550 и 1.0500.
Фунт/доллар
Курс пары фунт/доллар пережил на прошлой неделе падение, сравнимое по масштабам с июнем 2016 года. Тогда по итогам референдума было объявлено о выходе Великобритании из состава Евросоюза. Котировки снизились на 800 пунктов и достигли уровня поддержки 1.1600. На торгах пара опускалась к минимальному значению с 1985 года на уровне 1.1409. Банк Англии на экстренном заседании снизил процентную ставку до 0.10% с 0.25% и увеличил программу количественного смягчения до 645 миллиардов фунтов с 435 миллиардов ранее. Комитет по денежной политике сообщил, что готов сделать больше, если будет необходимо и пояснил, что Центробанк будет покупать как государственные облигации, так и корпоративные. Премьер-министр Борис Джонсон заявил, что Великобритания может переломить ситуацию в течение 12 недель после принятия жёстких карантинных мер, аналогичных другим европейским странам. Правительство Великобритании также объявило, что будет платить работникам до 80% их заработной платы. Программа зарплат продлится по крайней мере 3 месяца и позволит работникам во всех частях Великобритании сохранять свои позиции, даже если работодатель не сможет себе позволить им платить. Ранее министр финансов Риши Сунак объявил об увеличении государственных расходов, кредитовании бизнеса и выделении существенных сумм сектору здравоохранения. Вопреки всем мерам финансовые условия в Великобритании стали жёстче, а условия на рынке государственных облигаций ухудшились. Великобритания имеет дефицит по счету текущих операций и нуждается в иностранных инвестициях, чтобы сохранить свою финансовую систему здоровой. Спекулятивные позиции на покупку британской валюты сокращаются.
Неопределенное будущее переговоров о взаимоотношениях Великобритании и Евросоюза после окончания переходного периода увеличивает давление на фунт. На прошлой неделе появилась информация, что главные переговорщики от ЕС и от Великобритании Мишель Барнье и Дэвид Фрост проявили симптомы болезни, что автоматически переносит переговоры до окончания эпидемии. Даже до вспышки вируса график переговоров выглядел жёстким, учитывая масштабы торговых отношений, которые необходимо будет урегулировать. По мнению аналитиков, у правительства Великобритании не будет иного выбора, кроме как попросить ЕС продлить этот переходный период. Однако, ещё на прошлой неделе премьер-министр Борис Джонсон заявил об отказе от продления.
Таким образом, кроме рисков замедления экономического роста (это касается всех стран) британский фунт находится под дополнительным давлением из-за абсолютно неясного завершения переговоров с Евросоюзом. Это ключевая причина, почему фунт теряет в цене против доллара гораздо больше остальных валют. По мнению аналитиков, курс пары фунт/доллар может достичь паритета, если усилия по сдерживанию коронавируса не увенчаются успехом в ближайший месяц.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.1575, 1.1550, 1.1500, 1.1440 и 1.1400.
Золото
Золото торговалось на прошлой неделе в широком диапазоне у ключевого уровня 1500 долларов за тройскую унцию. В начале недели котировки опустились к минимальному значению с начала года 1451 доллар.
В краткосрочной перспективе рынок золота остаётся подверженным сильным колебаниям цены, поскольку, как и большинство других классов активов, подвержен влиянию беспрецедентных экономических и финансовых изменений по всему миру. Недавнее падение цен было вызвано массовой ликвидацией всех активов во избежание ликвидации маржинальных позиций. Пока продажи кажутся более сконцентрированными на фьючерсных биржах и внебиржевом рынке. Несмотря на то, что в последние дни обеспеченные золотом ETF испытывали отток средств, сальдо за 2020 год остается положительным. В марте чистое поступление средств в золотые ETF составляет 3.6 миллиардов долларов, а в совокупности в 2020 году чистый приток достиг 11.5 миллиардов.
По последней информации, Центральный банк России увеличил свои запасы примерно на 400 000 унций или на 12.44 тонн золота в феврале, вдвое больше, чем в январе. Последние прогнозы предполагали, что Россия может сократить объём покупок золота, но февральские данные предполагают, что прирост может превысить прошлогодний показатель в 158 тонн. Общий золотой запас российского ЦБ составляет теперь около 2292 тонн, и это всего на 144 тонны меньше, чем у Франции, обладателя четвертого в мире запаса металла. Согласно последним данным, Россия может обогнать Францию уже в течение 1-2 месяцев.
Россия, как и многие другие страны последних нескольких лет, активно старается избавиться от долларовой зависимости и сокращает его объёмы в своих золотовалютных резервах. Подобная политика выглядит особенно оправданной на фоне глобального финансового кризиса. Согласно консенсус-прогнозу, цены на золото будут расти в среднесрочной перспективе, когда мировая экономика достигнет рецессии. В любом случае, золото выглядит лучшим выбором для национальных резервов, чем покупка Швейцарским национальным банком ценных бумаг, стоимость которых резко упала за последние пару недель. Цена на золото снизилась с начала года примерно на 1%, тогда как американские фондовые индексы упали на 30%-40%.
В ближайшие недели замедление экономического роста несомненно повлияет на потребительский спрос на золото, и волатильность актива может оставаться высокой. Но и высокие уровни риска вместе с отрицательными реальными ставками и количественным смягчением ряда Центробанков, будут поддерживать инвестиционный спрос на золото.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем роста цены к уровням сопротивления 1503, 1507, 1510, 1515 и 1525 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти WTI снизилась по итогам прошлой недели к уровню поддержки 23.60 долларов за баррель. На торгах котировки опускались к многолетнему минимуму 20.45 долларов.
Нефтяной рынок остаётся в абсолютной неопределённости без точных данных падения спроса из-за коронавируса и роста объёма добычи сырья уже с апреля. В этих условиях цены сохраняют предельно высокую волатильность, которая продолжится и на следующей неделе.
Цены на нефть восстановились от минимальных значений недели после того, как Саудовская Аравия и Ирак заявили, что не смогут предоставить ранее объявленные скидки на поставки нефти по условиям контракта из-за рекордного роста ставок на перевозку танкерами. В последние дни ставки на супертанкеры выросли на 700%, что привело к увеличению общих расходов. Изменения в условиях перевозок могут привести к отмене апрельских поставок покупателями по всему миру, так как они не ожидали, что будут нести транспортные расходы в полном объёме.
Ещё одним фактором в пользу поддержки котировок стало заявление президента США Дональда Трампа, что Вашингтон может вмешаться в ценовую войну, когда придёт время. Существует вероятность, что США объединятся с Саудовской Аравией для контроля над мировыми ценами на нефть. Новый синдикат позволит стабилизировать цены на нефть и предотвратить обвал рынков. В Минэнерго США считают, что после прекращения сделки ОПЕК Саудовская Аравия способна покинуть нефтяной картель и пойти на сближение с США, потеряв налаженные связи с Россией.
Мировой спрос на нефть может сократиться более чем на 10% по сравнению с обычным потреблением в 100 миллионов баррелей в сутки на фоне роста количества заболевших во всём мире и ужесточении карантинных мер. В США жители штата Калифорния был ограничены в передвижении. Вероятно, в ближайшее время остальные штаты последуют этому примеру. Падение спроса в США на 10% будет означать снижение потребления на 2 миллиона баррелей в сутки.
В Европе ограничения в Италии, Испании и Франции также существенно снижают спрос на нефть. Объём перевозок в Германии снижается на 40%. Вероятно, Великобритания также примет дополнительные ограничения внутренних перевозок. Таким образом, около 40% спроса в Европе, составляющего 7 миллионов баррелей в сутки, находятся под угрозой.
Китай постепенно восстанавливает свою экономическую активность и может стать основным бенефициаром падающих цен на нефть. Но даже главный потребитель сырья в одиночку не сможет поддержать падающий рынок, поэтому цены останутся под сильным давлением, пока ситуация с вирусом в США и Европе не улучшится.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок нефти WTI к уровням поддержки 23.50, 23.00, 22.25, 21.50 и 20.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Криптовалютный рынок частично восстановился во второй половине прошлой недели после предыдущего сильного падения. Цена биткойна выросла к уровню 6 300 долларов. Эфириум укрепился к отметке 134 доллара, а цена XRP достигла сопротивления 16.00 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 170 миллиардов долларов.
Недавнее резкое падение цены биткойна вынудило майнеров отключить часть оборудования. Это привело к увеличению на 60% времени, затрачиваемого в среднем на нахождение нового блока. К 20 марта хешрейт сети главной криптовалюты снизился до отметки 82,28 EH/s, поскольку майнеры отключали оборудование, чтобы не работать в убыток.
На прибыль майнеров оказывает давление не только падение котировок биткойна, но и увеличившееся время поиска блока. Вернуть скорость добычи блоков к запланированной может помочь перерасчёт сложности, который произойдёт на предстоящей неделе. Кроме того, после того как цена биткойна вернулась к значениям уровня сопротивления 6 000 долларов, майнинг становится снова выгодным, поэтому можно ожидать прекращения снижения хешрейта сети.
В то же время аналогичный показатель эфириума остаётся относительно стабильным с конца февраля, хотя котировки второй криптовалюты также упали вместе со всем рынком. Хешрейт эфириума остаётся приблизительно на уровне 185-170 GH/s, хотя прибыльность майнинга также упала. Вероятно, майнеры работают в прибыль и при нынешних ценах либо компенсируют убытки за счёт добычи остающихся прибыльными токенов, которые можно майнить с помощью видеокарт.
Компания Tether объявила о запуске стейблкойна USDT на блокчейне Bitcoin Cash. При этом общая капитализация стейблкойна превысила 5.7 миллиардов долларов. Блокчейн Bitcoin Cash предлагает больший размер блоков и более низкие комиссии по сравнению с биткойном. Если значительная часть Tether будет переведена на этот протокол, то может снизить нагрузку на эфириум, вследствие чего снизятся и комиссии в сети второй по капитализации криптовалюты. Сейчас токены Tether доступны на блокчейнах Omni, Ethereum, Algorand, EOS, Liquid Network и Tron. Основное количество монет размещается на эфириуме на сумму около 3.7 миллиардов долларов. Неделю назад Tether объявила о дополнительной эмиссии 300 миллионов токенов на блокчейне эфириума.
Центр анализа финансовых операций и отчётности Канады представит обновленные правила регулирования цифровых валют для противодействия отмыванию денег. Правила вступят в силу с 1 июня 2020 года. По новым правилам биржи будут обязаны пересмотреть свои политики прохождения процедуры KYC. Регулятор предлагает ужесточить надзор за деятельностью криптовалютных компаний и усилить контроль транзакций с цифровыми активами и считает, что правила, выпущенные Группой разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег в отношении процедур AML и CFT, недостаточно строгие. При этом по мнению регулятора обновленные нормативные требования должны действовать не только в интересах Канады, но и других юрисдикций.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 6 350, 6 400, 6 500, 6 600 и 6 800 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 135, 137, 140, 145 и 150 долларов, а XRP – к уровням 16.50, 17.00, 18.00, 19.00 и 20.00 центов.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс европейской валюты снизился почти на 400 пунктов по отношению к американскому доллару на прошлой неделе, котировки опустились к отметке 1.0693. В последний раз пара торговалась на этом уровне в апреле 2017 года во время восстановления от многолетнего минимального значения 1.0340. Текущее падение котировок вызвано, в первую очередь, резким ростом спроса на доллар в условиях мирового кризиса.
Центральные банки продолжают снижать процентные ставки и накачивать рынки денежной ликвидностью. ЕЦБ на прошлой неделе объявил о покупке облигаций на сумму 750 миллиардов евро в рамках программы экстренной закупки при пандемии. Программа продлится до конца 2020 года и будет нацелена как на государственный, так и на частный сектор. В пресс-релизе регулятора говорилось, что он намерен поддержать всех граждан Еврозоны в это критическое время и обеспечить благоприятными условиями финансирования все сегменты экономики. Ранее, 12 марта ЕЦБ разочаровал рынки, оставив без изменения ключевые процентные ставки, но пообещал возобновить программу количественного смягчения. В целом европейский Центробанк предпринял на прошлой неделе довольно агрессивный шаг. По мнению главы ЕЦБ Кристин Лагард, инструменты денежно-кредитной политики будут лучше работать в текущей ситуации вместе с фискальными мерами. На встрече Еврокомиссии министры финансов стран ЕС договорились увеличить государственные расходы на 1% от ВВП, чтобы поддержать падающую экономику.
Количество заявок на пособие по безработице в США выросло с 211 000 до 281 000 за прошлую неделю, что стало первым признаком роста безработицы в крупнейшей экономике мира. Калифорния уже ввела ограничение передвижений жителей, и вскоре другие штаты могут присоединиться к этой вынужденной мере. В Goldman Sachs ожидают резкого роста количества увольнений и снижения уровня потребительских расходов в США. По оценкам банка, в следующем отчёте количество первичных заявок на пособие по безработице вырастет примерно до 2% от общей численности населения и станет самым высоким зарегистрированным значением. Предварительные данные уже говорят о беспрецедентном снижении доходов во многих отраслях экономики США. В первую очередь сократились потребительские расходы на спорт, развлечения, отели, рестораны и общественный транспорт.
США и Еврозона в данный момент в эпицентре вспышки коронавируса. Обе экономики резко замедляются на фоне вынужденных ограничений передвижения и потребления. Федеральный Резерв и европейский Центробанк увеличивают объём денежной ликвидности по максимуму. При прочих равных спрос на доллар будет выше, поскольку американская валюта традиционно считается безопасным активом в условиях жёстких финансовых и экономических кризисов. Пара евро/доллар имеет хорошие шансы на падение ниже абсолютного минимума 1.0340. В ближайшие недели, вероятно, ситуация будет ухудшаться, а количество заболевших расти, поэтому активность покупателей доллара вызовет дальнейшее снижение котировок.
В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0670, 1.0650, 1.0625, 1.0550 и 1.0500.
Фунт/доллар
Курс пары фунт/доллар пережил на прошлой неделе падение, сравнимое по масштабам с июнем 2016 года. Тогда по итогам референдума было объявлено о выходе Великобритании из состава Евросоюза. Котировки снизились на 800 пунктов и достигли уровня поддержки 1.1600. На торгах пара опускалась к минимальному значению с 1985 года на уровне 1.1409. Банк Англии на экстренном заседании снизил процентную ставку до 0.10% с 0.25% и увеличил программу количественного смягчения до 645 миллиардов фунтов с 435 миллиардов ранее. Комитет по денежной политике сообщил, что готов сделать больше, если будет необходимо и пояснил, что Центробанк будет покупать как государственные облигации, так и корпоративные. Премьер-министр Борис Джонсон заявил, что Великобритания может переломить ситуацию в течение 12 недель после принятия жёстких карантинных мер, аналогичных другим европейским странам. Правительство Великобритании также объявило, что будет платить работникам до 80% их заработной платы. Программа зарплат продлится по крайней мере 3 месяца и позволит работникам во всех частях Великобритании сохранять свои позиции, даже если работодатель не сможет себе позволить им платить. Ранее министр финансов Риши Сунак объявил об увеличении государственных расходов, кредитовании бизнеса и выделении существенных сумм сектору здравоохранения. Вопреки всем мерам финансовые условия в Великобритании стали жёстче, а условия на рынке государственных облигаций ухудшились. Великобритания имеет дефицит по счету текущих операций и нуждается в иностранных инвестициях, чтобы сохранить свою финансовую систему здоровой. Спекулятивные позиции на покупку британской валюты сокращаются.
Неопределенное будущее переговоров о взаимоотношениях Великобритании и Евросоюза после окончания переходного периода увеличивает давление на фунт. На прошлой неделе появилась информация, что главные переговорщики от ЕС и от Великобритании Мишель Барнье и Дэвид Фрост проявили симптомы болезни, что автоматически переносит переговоры до окончания эпидемии. Даже до вспышки вируса график переговоров выглядел жёстким, учитывая масштабы торговых отношений, которые необходимо будет урегулировать. По мнению аналитиков, у правительства Великобритании не будет иного выбора, кроме как попросить ЕС продлить этот переходный период. Однако, ещё на прошлой неделе премьер-министр Борис Джонсон заявил об отказе от продления.
Таким образом, кроме рисков замедления экономического роста (это касается всех стран) британский фунт находится под дополнительным давлением из-за абсолютно неясного завершения переговоров с Евросоюзом. Это ключевая причина, почему фунт теряет в цене против доллара гораздо больше остальных валют. По мнению аналитиков, курс пары фунт/доллар может достичь паритета, если усилия по сдерживанию коронавируса не увенчаются успехом в ближайший месяц.
Прогноз от аналитического центра xCritical.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.1575, 1.1550, 1.1500, 1.1440 и 1.1400.
Золото
Золото торговалось на прошлой неделе в широком диапазоне у ключевого уровня 1500 долларов за тройскую унцию. В начале недели котировки опустились к минимальному значению с начала года 1451 доллар.
В краткосрочной перспективе рынок золота остаётся подверженным сильным колебаниям цены, поскольку, как и большинство других классов активов, подвержен влиянию беспрецедентных экономических и финансовых изменений по всему миру. Недавнее падение цен было вызвано массовой ликвидацией всех активов во избежание ликвидации маржинальных позиций. Пока продажи кажутся более сконцентрированными на фьючерсных биржах и внебиржевом рынке. Несмотря на то, что в последние дни обеспеченные золотом ETF испытывали отток средств, сальдо за 2020 год остается положительным. В марте чистое поступление средств в золотые ETF составляет 3.6 миллиардов долларов, а в совокупности в 2020 году чистый приток достиг 11.5 миллиардов.
По последней информации, Центральный банк России увеличил свои запасы примерно на 400 000 унций или на 12.44 тонн золота в феврале, вдвое больше, чем в январе. Последние прогнозы предполагали, что Россия может сократить объём покупок золота, но февральские данные предполагают, что прирост может превысить прошлогодний показатель в 158 тонн. Общий золотой запас российского ЦБ составляет теперь около 2292 тонн, и это всего на 144 тонны меньше, чем у Франции, обладателя четвертого в мире запаса металла. Согласно последним данным, Россия может обогнать Францию уже в течение 1-2 месяцев.
Россия, как и многие другие страны последних нескольких лет, активно старается избавиться от долларовой зависимости и сокращает его объёмы в своих золотовалютных резервах. Подобная политика выглядит особенно оправданной на фоне глобального финансового кризиса. Согласно консенсус-прогнозу, цены на золото будут расти в среднесрочной перспективе, когда мировая экономика достигнет рецессии. В любом случае, золото выглядит лучшим выбором для национальных резервов, чем покупка Швейцарским национальным банком ценных бумаг, стоимость которых резко упала за последние пару недель. Цена на золото снизилась с начала года примерно на 1%, тогда как американские фондовые индексы упали на 30%-40%.
В ближайшие недели замедление экономического роста несомненно повлияет на потребительский спрос на золото, и волатильность актива может оставаться высокой. Но и высокие уровни риска вместе с отрицательными реальными ставками и количественным смягчением ряда Центробанков, будут поддерживать инвестиционный спрос на золото.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем роста цены к уровням сопротивления 1503, 1507, 1510, 1515 и 1525 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цена нефти WTI снизилась по итогам прошлой недели к уровню поддержки 23.60 долларов за баррель. На торгах котировки опускались к многолетнему минимуму 20.45 долларов.
Нефтяной рынок остаётся в абсолютной неопределённости без точных данных падения спроса из-за коронавируса и роста объёма добычи сырья уже с апреля. В этих условиях цены сохраняют предельно высокую волатильность, которая продолжится и на следующей неделе.
Цены на нефть восстановились от минимальных значений недели после того, как Саудовская Аравия и Ирак заявили, что не смогут предоставить ранее объявленные скидки на поставки нефти по условиям контракта из-за рекордного роста ставок на перевозку танкерами. В последние дни ставки на супертанкеры выросли на 700%, что привело к увеличению общих расходов. Изменения в условиях перевозок могут привести к отмене апрельских поставок покупателями по всему миру, так как они не ожидали, что будут нести транспортные расходы в полном объёме.
Ещё одним фактором в пользу поддержки котировок стало заявление президента США Дональда Трампа, что Вашингтон может вмешаться в ценовую войну, когда придёт время. Существует вероятность, что США объединятся с Саудовской Аравией для контроля над мировыми ценами на нефть. Новый синдикат позволит стабилизировать цены на нефть и предотвратить обвал рынков. В Минэнерго США считают, что после прекращения сделки ОПЕК Саудовская Аравия способна покинуть нефтяной картель и пойти на сближение с США, потеряв налаженные связи с Россией.
Мировой спрос на нефть может сократиться более чем на 10% по сравнению с обычным потреблением в 100 миллионов баррелей в сутки на фоне роста количества заболевших во всём мире и ужесточении карантинных мер. В США жители штата Калифорния был ограничены в передвижении. Вероятно, в ближайшее время остальные штаты последуют этому примеру. Падение спроса в США на 10% будет означать снижение потребления на 2 миллиона баррелей в сутки.
В Европе ограничения в Италии, Испании и Франции также существенно снижают спрос на нефть. Объём перевозок в Германии снижается на 40%. Вероятно, Великобритания также примет дополнительные ограничения внутренних перевозок. Таким образом, около 40% спроса в Европе, составляющего 7 миллионов баррелей в сутки, находятся под угрозой.
Китай постепенно восстанавливает свою экономическую активность и может стать основным бенефициаром падающих цен на нефть. Но даже главный потребитель сырья в одиночку не сможет поддержать падающий рынок, поэтому цены останутся под сильным давлением, пока ситуация с вирусом в США и Европе не улучшится.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок нефти WTI к уровням поддержки 23.50, 23.00, 22.25, 21.50 и 20.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Криптовалютный рынок частично восстановился во второй половине прошлой недели после предыдущего сильного падения. Цена биткойна выросла к уровню 6 300 долларов. Эфириум укрепился к отметке 134 доллара, а цена XRP достигла сопротивления 16.00 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 170 миллиардов долларов.
Недавнее резкое падение цены биткойна вынудило майнеров отключить часть оборудования. Это привело к увеличению на 60% времени, затрачиваемого в среднем на нахождение нового блока. К 20 марта хешрейт сети главной криптовалюты снизился до отметки 82,28 EH/s, поскольку майнеры отключали оборудование, чтобы не работать в убыток.
На прибыль майнеров оказывает давление не только падение котировок биткойна, но и увеличившееся время поиска блока. Вернуть скорость добычи блоков к запланированной может помочь перерасчёт сложности, который произойдёт на предстоящей неделе. Кроме того, после того как цена биткойна вернулась к значениям уровня сопротивления 6 000 долларов, майнинг становится снова выгодным, поэтому можно ожидать прекращения снижения хешрейта сети.
В то же время аналогичный показатель эфириума остаётся относительно стабильным с конца февраля, хотя котировки второй криптовалюты также упали вместе со всем рынком. Хешрейт эфириума остаётся приблизительно на уровне 185-170 GH/s, хотя прибыльность майнинга также упала. Вероятно, майнеры работают в прибыль и при нынешних ценах либо компенсируют убытки за счёт добычи остающихся прибыльными токенов, которые можно майнить с помощью видеокарт.
Компания Tether объявила о запуске стейблкойна USDT на блокчейне Bitcoin Cash. При этом общая капитализация стейблкойна превысила 5.7 миллиардов долларов. Блокчейн Bitcoin Cash предлагает больший размер блоков и более низкие комиссии по сравнению с биткойном. Если значительная часть Tether будет переведена на этот протокол, то может снизить нагрузку на эфириум, вследствие чего снизятся и комиссии в сети второй по капитализации криптовалюты. Сейчас токены Tether доступны на блокчейнах Omni, Ethereum, Algorand, EOS, Liquid Network и Tron. Основное количество монет размещается на эфириуме на сумму около 3.7 миллиардов долларов. Неделю назад Tether объявила о дополнительной эмиссии 300 миллионов токенов на блокчейне эфириума.
Центр анализа финансовых операций и отчётности Канады представит обновленные правила регулирования цифровых валют для противодействия отмыванию денег. Правила вступят в силу с 1 июня 2020 года. По новым правилам биржи будут обязаны пересмотреть свои политики прохождения процедуры KYC. Регулятор предлагает ужесточить надзор за деятельностью криптовалютных компаний и усилить контроль транзакций с цифровыми активами и считает, что правила, выпущенные Группой разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег в отношении процедур AML и CFT, недостаточно строгие. При этом по мнению регулятора обновленные нормативные требования должны действовать не только в интересах Канады, но и других юрисдикций.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 6 350, 6 400, 6 500, 6 600 и 6 800 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 135, 137, 140, 145 и 150 долларов, а XRP – к уровням 16.50, 17.00, 18.00, 19.00 и 20.00 центов.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter