Американские регуляторы посоветовали Citigroup и Bank of America (BofA) озаботиться поисками дополнительного капитала — стресс-тесты показали, что имеющегося им может не хватить. Об этом вчера сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с вопросом. Аналитики полагают, что такая необходимость действительно есть, так как помимо невозврата кредитов потребителями банкам предстоит еще столкнуться и с невыплатой корпоративных долгов.
Предварительные результаты стресс-тестов показали, что Citi и BofA может потребоваться привлекать дополнительный капитал. Общая сумма дефицита неизвестна, но в случае с BofA она измеряется миллиардами долларов, а по Citi данных нет. Компании сообщение The Wall Street Journal не комментируют, однако, по информации газеты, оба банка намерены в ближайшие дни представить свои возражения на предварительный вердикт чиновников. «Вероятность того, что необходимость в допкапитале перед двумя банками действительно стоит, очень велика. Помимо уже имеющихся проблем мы подошли к тому моменту, когда малым и средним компаниям становится все труднее обслуживать долги», — отметил РБК daily инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркварт Стюарт. Акции Citi вчера открыли торги падением на 6,5%, бумаги BofA — на 7,85%.
По данным The Wall Street Journal, Citi и BofA испытывают наибольшие потребности в допкапитале, но они не единственные, кому он нужен. Через стресс-тесты прошли 19 крупнейших американских банков. Окончательные результаты тестов с учетом мнения самих банков должны быть опубликованы на следующей неделе. «Думаю, самыми слабыми будут результаты банков с высокой долей потребительского кредитования и выпуска кредитных карт в бизнесе. К ним относятся, например, Citigroup, BofA и Wells Fargo», — отметил РБК daily аналитик Aite Group Алоис Пиркер. Искать капитал в течение следующих шести месяцев банкам предлагается последовательно: у частных инвесторов на рынках капитала, у других финансовых компаний и у государства. Не исключено, что последнее будет реализовано через конвертацию правительственных привилегированных акций в обыкновенные — для BofA и Citi это будет означать, что государство станет их крупнейшим акционером, так как каждый из них получил по 45 млрд долл. госсредств.
По словам Алоиса Прикера, участие государства в капитале, как показал опыт, накладывает на банк много ограничений, поэтому банки, которые смогут избежать госучастия, получат дополнительные конкурентные преимущества. При этом г-н Уркварт Стюарт добавляет, что деньги можно будет привлечь также через продажу активов, однако в условиях слабого спроса даже на хорошие компании эффективность таких действий будет ограничена. «В условиях недостатка капитала банки не смогут адекватно выдавать кредиты. Мы, как Япония в 90-е годы прошлого века, можем получить банки-зомби, которые номинально работают, но на деле не функционируют и требуют все больших вливаний от властей», — подытожил он.
Между тем о проблемах американской банковской системы свидетельствует и продолжающийся рост банкротств банков. За неполные четыре месяца этого года прогорело 29 банков, притом что за весь 2008 год число банкротств не превысило 25. Только за прошлую неделю в связи с нежизнеспособностью было закрыто четыре банка с активами свыше 2 млрд долл. В основном это небольшие региональные игроки. В скором времени пополнить этот список рискуют и другие банки, например крупнейший в штате Флорида BankUnited, активы которого превышают 14 млрд долл.
АНДРЕЙ КОТОВ
Предварительные результаты стресс-тестов показали, что Citi и BofA может потребоваться привлекать дополнительный капитал. Общая сумма дефицита неизвестна, но в случае с BofA она измеряется миллиардами долларов, а по Citi данных нет. Компании сообщение The Wall Street Journal не комментируют, однако, по информации газеты, оба банка намерены в ближайшие дни представить свои возражения на предварительный вердикт чиновников. «Вероятность того, что необходимость в допкапитале перед двумя банками действительно стоит, очень велика. Помимо уже имеющихся проблем мы подошли к тому моменту, когда малым и средним компаниям становится все труднее обслуживать долги», — отметил РБК daily инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркварт Стюарт. Акции Citi вчера открыли торги падением на 6,5%, бумаги BofA — на 7,85%.
По данным The Wall Street Journal, Citi и BofA испытывают наибольшие потребности в допкапитале, но они не единственные, кому он нужен. Через стресс-тесты прошли 19 крупнейших американских банков. Окончательные результаты тестов с учетом мнения самих банков должны быть опубликованы на следующей неделе. «Думаю, самыми слабыми будут результаты банков с высокой долей потребительского кредитования и выпуска кредитных карт в бизнесе. К ним относятся, например, Citigroup, BofA и Wells Fargo», — отметил РБК daily аналитик Aite Group Алоис Пиркер. Искать капитал в течение следующих шести месяцев банкам предлагается последовательно: у частных инвесторов на рынках капитала, у других финансовых компаний и у государства. Не исключено, что последнее будет реализовано через конвертацию правительственных привилегированных акций в обыкновенные — для BofA и Citi это будет означать, что государство станет их крупнейшим акционером, так как каждый из них получил по 45 млрд долл. госсредств.
По словам Алоиса Прикера, участие государства в капитале, как показал опыт, накладывает на банк много ограничений, поэтому банки, которые смогут избежать госучастия, получат дополнительные конкурентные преимущества. При этом г-н Уркварт Стюарт добавляет, что деньги можно будет привлечь также через продажу активов, однако в условиях слабого спроса даже на хорошие компании эффективность таких действий будет ограничена. «В условиях недостатка капитала банки не смогут адекватно выдавать кредиты. Мы, как Япония в 90-е годы прошлого века, можем получить банки-зомби, которые номинально работают, но на деле не функционируют и требуют все больших вливаний от властей», — подытожил он.
Между тем о проблемах американской банковской системы свидетельствует и продолжающийся рост банкротств банков. За неполные четыре месяца этого года прогорело 29 банков, притом что за весь 2008 год число банкротств не превысило 25. Только за прошлую неделю в связи с нежизнеспособностью было закрыто четыре банка с активами свыше 2 млрд долл. В основном это небольшие региональные игроки. В скором времени пополнить этот список рискуют и другие банки, например крупнейший в штате Флорида BankUnited, активы которого превышают 14 млрд долл.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба