30 апреля 2009 Уником-Партнёр
Оптимизм на российском и мировых рынках сохраняется: отечественные индексы подросли почти на 4%, а все blue chips закрылись в хорошем плюсе, причём лидеры роста среди ликвидных бумаг - привилегированные акции Сбербанка России - показали рост на 14,05%. (Такой спрос, скорее всего, вызван отставанием привилегированных акций от обычных, при том, что банковские акции вообще отстают от остальных, если считать проценты роста с начала года). Также продолжал радовать и второй эшелон: бумаги РБК выросли на 30,41%, а Аптеки 36,6 продолжили ралли, прибавив 19,9% и заняв 8 место (sic!) по оборотам на ММВБ. Это очень хороший результат но, учитывая, что дневной максимум по бумаге вчера был выше закрытия, а высокие обороты после такого ралли являются предпосылкой к коррекции, мы бы рекомендовали инвесторам фиксировать прибыль в данной бумаге.
В целом же необходимо отметить, что рост в среду начался ещё до выхода данных по ВВП США и не прекратился даже после того, как инвесторы узнали, что ВВП крупнейшей экономики мира в квартале I сократился выше ожиданий, то есть не на 4,7%, а на 6,1%. При этом предыдущее значение было -6,3%. Результаты, определённо не радуют, а если учесть, что безработица растёт, а стресс-тесты по американским банкам показали необходимость дополнительного выделения денег трети из протестированных кредитных учреждений. Для российской экономики негативом также являются растущие до многолетних рекордных уровней запасы нефти в США. Тем не менее, инвесторы потихоньку продолжают покупки, что мы объясняем наличием свободной ликвидности, притекающей в финансовую систему усилиями ФРС и других центробанков. Данная ликвидность, разумеется, идёт не на кредитование и не в реальную экономику, а направляется на спекуляции, "разгоняя" цены на активы.
Кроме того, ещё одной причиной вчерашнего роста могли быть неплохие корпоративные новости по США, а также ожидание решения Комитета ФРС США по открытым рынкам относительно ставки и дальнейшей денежно-кредитной политики. Как и предполагалось, ставка по федеральным фондам была сохранена в диапазоне от 0 до 0,25%, однако на этот раз в итоговом коммюнике никаких сюрпризов не последовало. ФРС ещё раз констатировало ослабление экономики и проблемы с кредитованием и расходами домохозяйств и компаний, а также подтвердила взятый ранее курс на "количественное ослабление" и выкуп проблемных активов. Но ничего принципиально нового сказано не было.
Что касается перспектив рынка в целом, то в данном случае смотрим на внешний фон, цены на нефть, пару евро/доллар, а также способность или неспособность индекса ММВБ выйти за границы бокового канала, ограниченного 870 и 940 пунктами.
Сегодня
Ведущие мировые рынки в среду закрылись в плюсе: немецкий DAX +2,11%, британский FTSE +2,27%, DJIA +2,11%. Азиатские рынки сегодня утром демонстрируют рост, при этом Японский Nikkei225 прибавляет +4,05%. Фьючерсы на S&P500 растут на +0,54%.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,3310, а USD/JPY - в области $/¥97,30. Золото стоит $896,52 за тройскую унцию, серебро - $12,70 за тройскую унцию, медь - $4.408, а никель - $11.390 за метрическую тонну. Доходность по UST-2 0,93; по UST-10 3,09.
Цены на нефть за последние 24 часа выросли на $1,16 до $51,19 за баррель сорта Brent - несмотря на данные по запасам нефти в США. Запасы нефти выросли на +4.053 млн. баррелей против прогноза +3,857 млн., запасы бензина сократились на -4,695 млн. баррелей против прогноза +0,2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на +1,794 млн. баррелей против прогноза +1,0 млн. баррелей.
Таким образом, сегодня мы ждём разнонаправленного изменения котировок ценных бумаг с большей вероятностью роста. Вечером, в 12.30 GMT в США выйдут данные по числу первичных заявок на пособия по безработице (Initial Jobless Claims), а в 13.45 GMT - индекс Chicago PMI.
В целом же необходимо отметить, что рост в среду начался ещё до выхода данных по ВВП США и не прекратился даже после того, как инвесторы узнали, что ВВП крупнейшей экономики мира в квартале I сократился выше ожиданий, то есть не на 4,7%, а на 6,1%. При этом предыдущее значение было -6,3%. Результаты, определённо не радуют, а если учесть, что безработица растёт, а стресс-тесты по американским банкам показали необходимость дополнительного выделения денег трети из протестированных кредитных учреждений. Для российской экономики негативом также являются растущие до многолетних рекордных уровней запасы нефти в США. Тем не менее, инвесторы потихоньку продолжают покупки, что мы объясняем наличием свободной ликвидности, притекающей в финансовую систему усилиями ФРС и других центробанков. Данная ликвидность, разумеется, идёт не на кредитование и не в реальную экономику, а направляется на спекуляции, "разгоняя" цены на активы.
Кроме того, ещё одной причиной вчерашнего роста могли быть неплохие корпоративные новости по США, а также ожидание решения Комитета ФРС США по открытым рынкам относительно ставки и дальнейшей денежно-кредитной политики. Как и предполагалось, ставка по федеральным фондам была сохранена в диапазоне от 0 до 0,25%, однако на этот раз в итоговом коммюнике никаких сюрпризов не последовало. ФРС ещё раз констатировало ослабление экономики и проблемы с кредитованием и расходами домохозяйств и компаний, а также подтвердила взятый ранее курс на "количественное ослабление" и выкуп проблемных активов. Но ничего принципиально нового сказано не было.
Что касается перспектив рынка в целом, то в данном случае смотрим на внешний фон, цены на нефть, пару евро/доллар, а также способность или неспособность индекса ММВБ выйти за границы бокового канала, ограниченного 870 и 940 пунктами.
Сегодня
Ведущие мировые рынки в среду закрылись в плюсе: немецкий DAX +2,11%, британский FTSE +2,27%, DJIA +2,11%. Азиатские рынки сегодня утром демонстрируют рост, при этом Японский Nikkei225 прибавляет +4,05%. Фьючерсы на S&P500 растут на +0,54%.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,3310, а USD/JPY - в области $/¥97,30. Золото стоит $896,52 за тройскую унцию, серебро - $12,70 за тройскую унцию, медь - $4.408, а никель - $11.390 за метрическую тонну. Доходность по UST-2 0,93; по UST-10 3,09.
Цены на нефть за последние 24 часа выросли на $1,16 до $51,19 за баррель сорта Brent - несмотря на данные по запасам нефти в США. Запасы нефти выросли на +4.053 млн. баррелей против прогноза +3,857 млн., запасы бензина сократились на -4,695 млн. баррелей против прогноза +0,2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на +1,794 млн. баррелей против прогноза +1,0 млн. баррелей.
Таким образом, сегодня мы ждём разнонаправленного изменения котировок ценных бумаг с большей вероятностью роста. Вечером, в 12.30 GMT в США выйдут данные по числу первичных заявок на пособия по безработице (Initial Jobless Claims), а в 13.45 GMT - индекс Chicago PMI.
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба