29 апреля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе и ускорили темпы повышения виду улучшения внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,79%, до 2658,91 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,92%, до 1142,04 пункта.
Лидеры роста: ао Татнефть (+6,28%), ап Татнефть (+4,96%), ЛУКОЙЛ (+3,40%)
Акции нефтегазового сектора в целом лидировали в росте на фоне восстановления нефтяных котировок.
Лидеры снижения: Polymetal (-4,25%), ММК (-3,50%)
Бумаги Полиметалла в среду скорректировались вниз в рамках фиксации прибыли после периода повышения, в то время как фьючерсы на золото располагались недалеко от отметки 1710 долл/унц.
Акции ММК упали, несмотря на сильную финансовую отчетность за 1-й квартал текущего года по МСФО. Компания при этом до осени отложила решение о промежуточных дивидендах за 2020 год, предпочитая занять осторожную позицию.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 2-3% во главе с сектором высоких технологий. Индикатор S&P500 в очередной раз пытался закрепиться выше 2900 пунктов, несмотря на худшие с 2008 года квартальные данные по ВВП. Согласно предварительной оценке, экономика США в 1-м квартале сократилась на 4,8% к/к (ожидалось -4%). Тем не менее в компании Gilead Science сообщили об успешном испытании лекарства против коронавируса на начальных стадиях заболевания. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты Alphabet поддержали высокотехнологичный сектор.
Во второй половине сессии внимание рынков будет приковано к итогам заседания ФРС и пресс-конференции главы регулятора. Изменений в денежно-кредитной политике не ожидается, но важным будет то, как Джером Пауэлл смотрит на будущее программ кредитования и покупки облигаций. В остальном ФРС уже поддержала экономику практически всеми доступными способами, и на данный момент не рассматривает переход к отрицательным процентным ставкам.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,9%. В четверг очередное заседание проведет ЕЦБ, который может увеличить объемы выкупаемых облигаций. Тем временем инвесторы ждут постепенного снятия карантинных мер и остались довольны не столь пессимистичными годовыми прогнозами таких компаний как Volkswagen, Daimler и Barclays.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили повышение и подскочили на 11-32% во главе с американским сортом. День на нефтяных биржах в целом проходил с благоприятным настроем, который поддержали данные Минэнерго США о росте запасов “черного золота” на прошлой неделе примерно на 9 млн барр, чуть ниже прогнозов, при падении запасов бензина на 3,6 млн баррелей и сокращении нефтедобычи с 12,20 млн до 12,10 млн баррелей в день. Инвесторы также ждут мая и рассчитывают на перспективу более ограниченного предложения и стабилизации спроса. На этом фоне ближайшие контракты на нефть Brent пытались закрепиться выше сопротивления 23 долл, а на нефть WTI стремились к сопротивлению 17 долл.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду оставались в уверенном плюсе и продолжали путь в район апрельских максимумов (2713 пунктов 1170 пунктов соответственно). С технической точки зрения препятствий для развития повышения в последний рабочий день текущего месяца у индикаторов нет, хотя ближе к завершению торгов возможна фиксация прибыли. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2600-2720 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых и нефтяных площадках в середине недели были оптимистичными. Из нокаута пытались выйти и цены на “черное золото”, что не могло остаться незамеченным игроками на повышение. Инвесторы вновь переключились на ожидания улучшения ситуации и не придавали большого значения тревожным сигналам. Четверг снова проверит “быков” на прочность и увеличит риски частичной фиксации прибыли ввиду приближения продолжительных майских выходных на европейских площадках.
Валюта и Денежный рынок
Уже в первые минуты после открытия торгов в среду рублю удалось обновить максимум предыдущего дня и укрепиться до 73,55 в паре с долларом. В дальнейшем рубль увеличил свое преимущество, и к окончанию рабочего дня пара доллар/рубль торговалась уже ниже 73,5 руб. В том числе рубль усилил натиск после выхода предварительных данных по ВВП США за 1 кв. Снижение американской экономики превысило ожидания участников рынка, в результате чего индекс доллара оказался под давлением. Впрочем, уже к вечеру индекс USD успел отыграть существенную часть потерь вместе с ростом американского рынка. Рубль в то же время не отступил за счет положительной динамики цен на нефть и к окончанию рабочего дня торговался уже в районе 73,2 по доллару.
Отечественная валюта последовательно укрепляется с прошлой пятницы, восстановив существенную часть потерь, понесенных во второй половине апреля, когда цена на нефть марки Brent опускалась ниже 16 долл. за баррель.
В динамике за неделю рубль укрепился к доллару на 3,5%, что наряду с ростом южноафриканского рэнда (+3,8%) является одним из лучших результатов среди валют EM. В динамике за последний месяц рубль и вовсе сохраняет уверенное лидерство, прибавляя почти 8% в паре с USD, тогда как динамика большинства других валют EM остается отрицательной.
События завтра
официальные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Китая в апреле (04.00 мск)
розничные продажи Германии в марте (09.00 мск)
уровень безработицы Германии в апреле (10.55 мск)
уровень безработицы еврозоны в марте (12.00 мск)
предварительный ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
заседание ЕЦБ (14.45 мск)
пресс-конференция ЕЦБ (15.30 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в марте (15.30 мск)
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
Чикагский индекс деловой активности в апреле (16.45 мск)
операционные результаты ГМК "Норильский никель", Евраза, ТГК-1, ИнтерРАО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты Детского мира, НЛМК, Сбербанка за 1-й кв 2020 г по МСФО
финансовые результаты ИнтерРАО, Мосэнерго, РусГидро, ТГК-1 и Энел России за 1-й кв 2020 г по РСБУ
квартальные результаты Amazon.com, Apple, ConocoPhillips, Lloyds, McDonald's, Total, Twitter, Visa
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе и ускорили темпы повышения виду улучшения внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,79%, до 2658,91 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 2,92%, до 1142,04 пункта.
Лидеры роста: ао Татнефть (+6,28%), ап Татнефть (+4,96%), ЛУКОЙЛ (+3,40%)
Акции нефтегазового сектора в целом лидировали в росте на фоне восстановления нефтяных котировок.
Лидеры снижения: Polymetal (-4,25%), ММК (-3,50%)
Бумаги Полиметалла в среду скорректировались вниз в рамках фиксации прибыли после периода повышения, в то время как фьючерсы на золото располагались недалеко от отметки 1710 долл/унц.
Акции ММК упали, несмотря на сильную финансовую отчетность за 1-й квартал текущего года по МСФО. Компания при этом до осени отложила решение о промежуточных дивидендах за 2020 год, предпочитая занять осторожную позицию.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 2-3% во главе с сектором высоких технологий. Индикатор S&P500 в очередной раз пытался закрепиться выше 2900 пунктов, несмотря на худшие с 2008 года квартальные данные по ВВП. Согласно предварительной оценке, экономика США в 1-м квартале сократилась на 4,8% к/к (ожидалось -4%). Тем не менее в компании Gilead Science сообщили об успешном испытании лекарства против коронавируса на начальных стадиях заболевания. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты Alphabet поддержали высокотехнологичный сектор.
Во второй половине сессии внимание рынков будет приковано к итогам заседания ФРС и пресс-конференции главы регулятора. Изменений в денежно-кредитной политике не ожидается, но важным будет то, как Джером Пауэлл смотрит на будущее программ кредитования и покупки облигаций. В остальном ФРС уже поддержала экономику практически всеми доступными способами, и на данный момент не рассматривает переход к отрицательным процентным ставкам.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов в РФ вырос на 1,9%. В четверг очередное заседание проведет ЕЦБ, который может увеличить объемы выкупаемых облигаций. Тем временем инвесторы ждут постепенного снятия карантинных мер и остались довольны не столь пессимистичными годовыми прогнозами таких компаний как Volkswagen, Daimler и Barclays.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили повышение и подскочили на 11-32% во главе с американским сортом. День на нефтяных биржах в целом проходил с благоприятным настроем, который поддержали данные Минэнерго США о росте запасов “черного золота” на прошлой неделе примерно на 9 млн барр, чуть ниже прогнозов, при падении запасов бензина на 3,6 млн баррелей и сокращении нефтедобычи с 12,20 млн до 12,10 млн баррелей в день. Инвесторы также ждут мая и рассчитывают на перспективу более ограниченного предложения и стабилизации спроса. На этом фоне ближайшие контракты на нефть Brent пытались закрепиться выше сопротивления 23 долл, а на нефть WTI стремились к сопротивлению 17 долл.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду оставались в уверенном плюсе и продолжали путь в район апрельских максимумов (2713 пунктов 1170 пунктов соответственно). С технической точки зрения препятствий для развития повышения в последний рабочий день текущего месяца у индикаторов нет, хотя ближе к завершению торгов возможна фиксация прибыли. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2600-2720 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых фондовых и нефтяных площадках в середине недели были оптимистичными. Из нокаута пытались выйти и цены на “черное золото”, что не могло остаться незамеченным игроками на повышение. Инвесторы вновь переключились на ожидания улучшения ситуации и не придавали большого значения тревожным сигналам. Четверг снова проверит “быков” на прочность и увеличит риски частичной фиксации прибыли ввиду приближения продолжительных майских выходных на европейских площадках.
Валюта и Денежный рынок
Уже в первые минуты после открытия торгов в среду рублю удалось обновить максимум предыдущего дня и укрепиться до 73,55 в паре с долларом. В дальнейшем рубль увеличил свое преимущество, и к окончанию рабочего дня пара доллар/рубль торговалась уже ниже 73,5 руб. В том числе рубль усилил натиск после выхода предварительных данных по ВВП США за 1 кв. Снижение американской экономики превысило ожидания участников рынка, в результате чего индекс доллара оказался под давлением. Впрочем, уже к вечеру индекс USD успел отыграть существенную часть потерь вместе с ростом американского рынка. Рубль в то же время не отступил за счет положительной динамики цен на нефть и к окончанию рабочего дня торговался уже в районе 73,2 по доллару.
Отечественная валюта последовательно укрепляется с прошлой пятницы, восстановив существенную часть потерь, понесенных во второй половине апреля, когда цена на нефть марки Brent опускалась ниже 16 долл. за баррель.
В динамике за неделю рубль укрепился к доллару на 3,5%, что наряду с ростом южноафриканского рэнда (+3,8%) является одним из лучших результатов среди валют EM. В динамике за последний месяц рубль и вовсе сохраняет уверенное лидерство, прибавляя почти 8% в паре с USD, тогда как динамика большинства других валют EM остается отрицательной.
События завтра
официальные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Китая в апреле (04.00 мск)
розничные продажи Германии в марте (09.00 мск)
уровень безработицы Германии в апреле (10.55 мск)
уровень безработицы еврозоны в марте (12.00 мск)
предварительный ВВП еврозоны в 1-м кв (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в апреле (12.00 мск)
заседание ЕЦБ (14.45 мск)
пресс-конференция ЕЦБ (15.30 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в марте (15.30 мск)
недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
Чикагский индекс деловой активности в апреле (16.45 мск)
операционные результаты ГМК "Норильский никель", Евраза, ТГК-1, ИнтерРАО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты Детского мира, НЛМК, Сбербанка за 1-й кв 2020 г по МСФО
финансовые результаты ИнтерРАО, Мосэнерго, РусГидро, ТГК-1 и Энел России за 1-й кв 2020 г по РСБУ
квартальные результаты Amazon.com, Apple, ConocoPhillips, Lloyds, McDonald's, Total, Twitter, Visa
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter