После краха проекта Павла Дурова эксперты сомневаются в перспективах новых блокчейн-проектов. Cооснователь брокерской компании EXANTE Анатолий Князев объясняет, что это не так и будущее за децентрализованным блокчейном
Сейчас многие ждут запуска криптоюаня, считая, что он может стать настоящим прорывом, способным изменить финансовую индустрию. Однако я думаю, что не стоит заблуждаться на счет криптовалюты от центробанков. Скорее всего, технология не даст потребителям никаких преимуществ. Их получат выпускающие банки. Переход на новые технологии — это прекрасно, но если сам продукт остается старым, то революции не будет.
Кредиты и доверие
Думаю, что прорыв может произойти в совсем другой сфере — в децентрализованных финансах (DeFi) и «управлении доверием». Дело в том, что традиционная экономика основана на кредите, а кредит — на доверии. Доверие к заемщику основано на росте его благосостояния и ведении экономической деятельности.
Предприятиям нужны инвестиции и кредиты, так устроен современный мир. При этом кредитная система базируется на древних мощных сетях — от регулируемых банковских организаций до различных вещей типа Hawala. Это система финансовых расчетов без каких-либо документальных подтверждений, распространенная в странах Среднего Востока, Африки и Азии.
Если в традиционных финансах проблема доверия условно решена, то в криптовалютах пока нет централизованного механизма, который мог бы заменить доверие при выдаче кредита.
Безусловно, развиваются DeFi-проекты, которые работают без доверия и кредитного риска, однако они требуют полной предоплаты. Та же схема работает и в традиционных финансах. Например, при торговле ценными бумагами трейдер берет кредит под залог своих ценных бумаг , стоимость которых превышает размер кредита.
The next big thing
Стоит отметить, что под DeFi-lending (децентрализованными займами) сейчас понимается кредитование с залогом, который больше размера кредита. Причина все та же — нет доверия. Большой прорыв произойдет, когда появится децентрализованная сеть, которая будет поддерживать кредитование. При этом она должна быть дешевле и быстрее, чем традиционные кредитные сети.
В ситуации, когда выдается кредит, появляется необходимость знать определенные факты о заемщике. Проблему решают такие технологии, как zero knowledge proof. Неважно, кто на самом деле берет кредит — искусственный интеллект, человек или компания — zero knowledge proof позволяет доказывать факты об этой сущности, не раскрывая ее саму.
Zero knowledge proof — криптографическая технология, которая позволяет кредитору проверить некие факты о заемщике, не получив при этом доступа к самим фактам. Иначе говоря, заемщик доказывает знание секрета, не разглашая его.
Если пользователь заявляет «я отправляю Васе $1000 долларов», то он должен доказать, что они у него есть. Пользователю верят, если он криптографически доказывает, что деньги есть, хотя не знают, кто он такой.
К физическому телу и паспорту привязываться бессмысленно. Идентификатор заемщика должен быть основан на признаках, которые нельзя создать с нуля или сфальсифицировать. Для этого нужно собрать максимальное количество факторов, чтобы система могла эффективно оценивать заемщика.
Еще одно из свойств идентификатора — это репутация, наличие третьей стороны, которая может поручиться за заемщика материально. Если есть кто-то, готовый вернуть часть занятой суммы, кредитору гораздо проще давать кредит.
Победит тот, кто придумает кредитный блокчейн
Банки не зарабатывают на депозитах и транзакциях, их основной хлеб — это кредиты. Те, кто создаст технологию, которая позволит выдавать займы эффективно, быстро и дешево, сделают состояние.
Сейчас готового кредитного блокчейн-проекта не существует — разные команды работают над разными идеями в этой сфере, но пока никто не собрал все воедино. Считается, что если есть необеспеченный кредит, то его можно не отдавать.
Однако внедрение идентификатора решает эту проблему. Переход к децентрализованным финансовым системам с кредитом без полного обеспечения изменит отрасль, как десять лет назад это сделал биткоин.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сейчас многие ждут запуска криптоюаня, считая, что он может стать настоящим прорывом, способным изменить финансовую индустрию. Однако я думаю, что не стоит заблуждаться на счет криптовалюты от центробанков. Скорее всего, технология не даст потребителям никаких преимуществ. Их получат выпускающие банки. Переход на новые технологии — это прекрасно, но если сам продукт остается старым, то революции не будет.
Кредиты и доверие
Думаю, что прорыв может произойти в совсем другой сфере — в децентрализованных финансах (DeFi) и «управлении доверием». Дело в том, что традиционная экономика основана на кредите, а кредит — на доверии. Доверие к заемщику основано на росте его благосостояния и ведении экономической деятельности.
Предприятиям нужны инвестиции и кредиты, так устроен современный мир. При этом кредитная система базируется на древних мощных сетях — от регулируемых банковских организаций до различных вещей типа Hawala. Это система финансовых расчетов без каких-либо документальных подтверждений, распространенная в странах Среднего Востока, Африки и Азии.
Если в традиционных финансах проблема доверия условно решена, то в криптовалютах пока нет централизованного механизма, который мог бы заменить доверие при выдаче кредита.
Безусловно, развиваются DeFi-проекты, которые работают без доверия и кредитного риска, однако они требуют полной предоплаты. Та же схема работает и в традиционных финансах. Например, при торговле ценными бумагами трейдер берет кредит под залог своих ценных бумаг , стоимость которых превышает размер кредита.
The next big thing
Стоит отметить, что под DeFi-lending (децентрализованными займами) сейчас понимается кредитование с залогом, который больше размера кредита. Причина все та же — нет доверия. Большой прорыв произойдет, когда появится децентрализованная сеть, которая будет поддерживать кредитование. При этом она должна быть дешевле и быстрее, чем традиционные кредитные сети.
В ситуации, когда выдается кредит, появляется необходимость знать определенные факты о заемщике. Проблему решают такие технологии, как zero knowledge proof. Неважно, кто на самом деле берет кредит — искусственный интеллект, человек или компания — zero knowledge proof позволяет доказывать факты об этой сущности, не раскрывая ее саму.
Zero knowledge proof — криптографическая технология, которая позволяет кредитору проверить некие факты о заемщике, не получив при этом доступа к самим фактам. Иначе говоря, заемщик доказывает знание секрета, не разглашая его.
Если пользователь заявляет «я отправляю Васе $1000 долларов», то он должен доказать, что они у него есть. Пользователю верят, если он криптографически доказывает, что деньги есть, хотя не знают, кто он такой.
К физическому телу и паспорту привязываться бессмысленно. Идентификатор заемщика должен быть основан на признаках, которые нельзя создать с нуля или сфальсифицировать. Для этого нужно собрать максимальное количество факторов, чтобы система могла эффективно оценивать заемщика.
Еще одно из свойств идентификатора — это репутация, наличие третьей стороны, которая может поручиться за заемщика материально. Если есть кто-то, готовый вернуть часть занятой суммы, кредитору гораздо проще давать кредит.
Победит тот, кто придумает кредитный блокчейн
Банки не зарабатывают на депозитах и транзакциях, их основной хлеб — это кредиты. Те, кто создаст технологию, которая позволит выдавать займы эффективно, быстро и дешево, сделают состояние.
Сейчас готового кредитного блокчейн-проекта не существует — разные команды работают над разными идеями в этой сфере, но пока никто не собрал все воедино. Считается, что если есть необеспеченный кредит, то его можно не отдавать.
Однако внедрение идентификатора решает эту проблему. Переход к децентрализованным финансовым системам с кредитом без полного обеспечения изменит отрасль, как десять лет назад это сделал биткоин.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу