26 мая 2020 Фридом Финанс Миронюк Евгений
Американский фондовый индекс Nasdaq значительно превысил уровни конца прошлого года и приближается к историческому максимуму. Но еще одним подтверждением восстановления фондового рынка является число проводимых IPO.
За первые два месяца года, когда инвесторы еще не предполагали масштабных последствий коронавируса, было проведено 21 публичное размещение акций в США. С тех пор, то есть с начала марта, состоялось всего 13 IPO. Семь из них провели медицинские компании.
В прошлом году рынок IPO привлек $25 млрд. В текущем повторение этого результата маловероятно, зато прослеживается тенденция к росту числа компаний, желающих стать публичными. Снижение активности повлияло на уменьшение объема комиссионных для андеррайтеров на бирже. Ралли рынка акций и успешное размещение SelectQuote на прошлой неделе могут побудить некоторые компании предпринять решительные шаги для подготовки к IPO.
Несколько технологических компаний уже подали документы, а значит списки «новичков» могут быстро пополняться. Свои планы по выходу на биржу анонсировали ZoomInfo, разработчик аналитической платформы для маркетинговых компаний; Vroom, онлайн-автосалон; Procore Technologies, разработчик ПО для управления строительными проектами; Warner Music Group, одна из трех крупнейших звукозаписывающих компаний мира наряду с Universal Music Group и Sony Music Enter-tainment; также заявку на IPO подала сеть супермаркетов Albertsons, платежная компания Shift4 Payments и другие.
Успешность первичного размещения может быть разной. Это зависит от стабильности компании в период действия карантинных мер. Так, Vroom, подавшая заявку 18 марта, в настоящий момент отправила треть сотрудников в неоплачиваемый отпуск и начала сокращать зарплату оставшемуся персоналу. Компании, менее зависимые от пострадавших отраслей, успешно привлекают средства.
На прошлой неделе состоялось IPO брокера по онлайн-страхованию жизни SelectQuote (SLQT). Компания предложила 25 млн акций по $17–19, но увеличила предложение до 28 миллионов акций при цене, поднявшейся до $20. В результате размещения акций компания привлекла около $570 млн. Первый день торгов завершился на отметке $ 27 за акцию.
Тенденция к увеличению числа эмитентов, желающих привлечь средства через IPO, усиливается. За прошедшие две недели шесть компаний объявили о планах провести листинг в США, а это больше, чем за весь апрель. Инвесторы по-прежнему хотят, чтобы компании с устойчивым бизнесом, уникальными конкурентными преимуществами, большими рынками сбыта были прибыльными и стремились привлечь дополнительный капитал посредством IPO.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За первые два месяца года, когда инвесторы еще не предполагали масштабных последствий коронавируса, было проведено 21 публичное размещение акций в США. С тех пор, то есть с начала марта, состоялось всего 13 IPO. Семь из них провели медицинские компании.
В прошлом году рынок IPO привлек $25 млрд. В текущем повторение этого результата маловероятно, зато прослеживается тенденция к росту числа компаний, желающих стать публичными. Снижение активности повлияло на уменьшение объема комиссионных для андеррайтеров на бирже. Ралли рынка акций и успешное размещение SelectQuote на прошлой неделе могут побудить некоторые компании предпринять решительные шаги для подготовки к IPO.
Несколько технологических компаний уже подали документы, а значит списки «новичков» могут быстро пополняться. Свои планы по выходу на биржу анонсировали ZoomInfo, разработчик аналитической платформы для маркетинговых компаний; Vroom, онлайн-автосалон; Procore Technologies, разработчик ПО для управления строительными проектами; Warner Music Group, одна из трех крупнейших звукозаписывающих компаний мира наряду с Universal Music Group и Sony Music Enter-tainment; также заявку на IPO подала сеть супермаркетов Albertsons, платежная компания Shift4 Payments и другие.
Успешность первичного размещения может быть разной. Это зависит от стабильности компании в период действия карантинных мер. Так, Vroom, подавшая заявку 18 марта, в настоящий момент отправила треть сотрудников в неоплачиваемый отпуск и начала сокращать зарплату оставшемуся персоналу. Компании, менее зависимые от пострадавших отраслей, успешно привлекают средства.
На прошлой неделе состоялось IPO брокера по онлайн-страхованию жизни SelectQuote (SLQT). Компания предложила 25 млн акций по $17–19, но увеличила предложение до 28 миллионов акций при цене, поднявшейся до $20. В результате размещения акций компания привлекла около $570 млн. Первый день торгов завершился на отметке $ 27 за акцию.
Тенденция к увеличению числа эмитентов, желающих привлечь средства через IPO, усиливается. За прошедшие две недели шесть компаний объявили о планах провести листинг в США, а это больше, чем за весь апрель. Инвесторы по-прежнему хотят, чтобы компании с устойчивым бизнесом, уникальными конкурентными преимуществами, большими рынками сбыта были прибыльными и стремились привлечь дополнительный капитал посредством IPO.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter