30 июня 2020 Мои Инвестиции | USD|RUB
В понедельник в центре внимания оказались торговые отношения между США и Китаем. Администрация Трампа усилила давление на Китай по поводу ситуации вокруг Гонконга, приостановив действие положений, позволявших ввести преференциальный режим в Гонконге и получать исключения в экспортных лицензиях, и пригрозила принять дальнейшие меры. Сегодня утром Китай принял закон о национальной безопасности в Гонконге, направленный на борьбу с сепаратизмом, терроризмом и сговором с иностранными антикитайскими силами. Между тем вчера Федрезерв объявил об официальном запуске программы кредитования первичного рынка корпоративного долга (Primary Market Corporate Credit Facility). Важные новости поступили из Германии: коалиция правящей и оппозиционной партий вчера согласилась с объяснениями ЕЦБ по поводу программы покупки облигаций, предоставленными регулятором по требованию Конституционного суда Германии. Напомним, в мае суд заявил, что программа количественного смягчения, которую реализует ЕЦБ, может иметь негативные последствия (включая снижение доходности сбережений и риски для финансовой стабильности) и в связи с этим может быть признана нарушающей европейское законодательство. Согласно решению суда, Бундесбанк, крупнейший покупатель активов в рамках программы, должен будет прекратить покупку, если ЕЦБ не удастся доказать соразмерность программы преследуемым целям.
В динамике рынков акций единое направление вчера отсутствовало. Азиатские рынки закрылись в отрицательной зоне, отыгрывая пятничную коррекцию американского рынка акций. Индекс рынков акций развивающихся стран MSCI EM опустился на 0,5%, сводный индекс Шанхайской фондовой биржи снизился на 0,6%, в то время как Nikkei 225 упал на 2,3%. В то же время рынки других стран подросли относительно пятничных значений. Поддержку им оказала публикация данных о подписанных договорах на покупку жилых домов в США, индекс которых в мае вырос на 44,3%, на три четверти восстановившись после апрельского снижения. Достигнутый результат оказался намного выше консенсус-прогноза, который предполагал рост продаж всего на 19%. По оценкам Национальной ассоциации риелторов США, в этом году продажи новых домов в стране превысят прошлогодний показатель, а сокращение продаж на вторичном рынке, согласно уточненным прогнозам, составит меньше 10%. На этом фоне индексы DAX и FTSE 100 вчера повысились на 1,1–1,2%, S&P 500 подскочил на 1,5%, а индекс волатильности VIX снизился на 2,9 пункта, до 31,8. Цена нефти Brent выросла на 1,7%, до 41,7 долл./барр. Доходности гособлигаций Германии повысились на 1–2 бп, в том числе 10-летний выпуск закрылся на отметке -0,47%. Казначейские облигации США, наоборот, снизились в доходности на 2–3 бп. Доходность 10-летних UST составила 0,62%, что всего на 8 бп выше исторического минимума, зарегистрированного в марте текущего года.
Индекс доллара (DXY) вчера поднялся на 0,1%. Евро укрепился к доллару на 0,2%, в то время как британский фунт стерлингов и японская иена потеряли в цене по 0,3%. Норвежская крона подорожала на 0,1% по отношению к евро. Валюты развивающихся стран торговались разнонаправленно: бразильский реал подскочил в цене относительно доллара на 1,5%, южноафриканский ранд, индийская рупия, тайский бат и турецкая лира прибавили по 0,1%; китайский юань закрылся на прежнем уровне, в то время как индонезийская рупия и мексиканское песо подешевели на 0,1–0,2%. Рубль ослаб по отношению к доллару на 0,4% (до 70,08) на фоне завершения основных налоговых выплат этого месяца. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM составил 2,9 млрд долл., что эквивалентно среднедневному показателю за последний месяц. Отметим, что за период с начала месяца курс рубля к доллару почти не изменился, что соответствует средней динамике валют других развивающихся стран. Стоимость хеджирования риска ослабления рубля опционами на пару доллар-рубль в этом месяце значительно снизилась: 3-месячные 25-дельта risk-reversals с начала июня снизились на 9% и сейчас торгуются вблизи уровней начала марта. 3-месячная вмененная волатильность, рассчитанная на основе опционов USDRUB «в деньгах», с начала месяца опустилась на 3% и также находится на уровнях начала марта.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В динамике рынков акций единое направление вчера отсутствовало. Азиатские рынки закрылись в отрицательной зоне, отыгрывая пятничную коррекцию американского рынка акций. Индекс рынков акций развивающихся стран MSCI EM опустился на 0,5%, сводный индекс Шанхайской фондовой биржи снизился на 0,6%, в то время как Nikkei 225 упал на 2,3%. В то же время рынки других стран подросли относительно пятничных значений. Поддержку им оказала публикация данных о подписанных договорах на покупку жилых домов в США, индекс которых в мае вырос на 44,3%, на три четверти восстановившись после апрельского снижения. Достигнутый результат оказался намного выше консенсус-прогноза, который предполагал рост продаж всего на 19%. По оценкам Национальной ассоциации риелторов США, в этом году продажи новых домов в стране превысят прошлогодний показатель, а сокращение продаж на вторичном рынке, согласно уточненным прогнозам, составит меньше 10%. На этом фоне индексы DAX и FTSE 100 вчера повысились на 1,1–1,2%, S&P 500 подскочил на 1,5%, а индекс волатильности VIX снизился на 2,9 пункта, до 31,8. Цена нефти Brent выросла на 1,7%, до 41,7 долл./барр. Доходности гособлигаций Германии повысились на 1–2 бп, в том числе 10-летний выпуск закрылся на отметке -0,47%. Казначейские облигации США, наоборот, снизились в доходности на 2–3 бп. Доходность 10-летних UST составила 0,62%, что всего на 8 бп выше исторического минимума, зарегистрированного в марте текущего года.
Индекс доллара (DXY) вчера поднялся на 0,1%. Евро укрепился к доллару на 0,2%, в то время как британский фунт стерлингов и японская иена потеряли в цене по 0,3%. Норвежская крона подорожала на 0,1% по отношению к евро. Валюты развивающихся стран торговались разнонаправленно: бразильский реал подскочил в цене относительно доллара на 1,5%, южноафриканский ранд, индийская рупия, тайский бат и турецкая лира прибавили по 0,1%; китайский юань закрылся на прежнем уровне, в то время как индонезийская рупия и мексиканское песо подешевели на 0,1–0,2%. Рубль ослаб по отношению к доллару на 0,4% (до 70,08) на фоне завершения основных налоговых выплат этого месяца. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM составил 2,9 млрд долл., что эквивалентно среднедневному показателю за последний месяц. Отметим, что за период с начала месяца курс рубля к доллару почти не изменился, что соответствует средней динамике валют других развивающихся стран. Стоимость хеджирования риска ослабления рубля опционами на пару доллар-рубль в этом месяце значительно снизилась: 3-месячные 25-дельта risk-reversals с начала июня снизились на 9% и сейчас торгуются вблизи уровней начала марта. 3-месячная вмененная волатильность, рассчитанная на основе опционов USDRUB «в деньгах», с начала месяца опустилась на 3% и также находится на уровнях начала марта.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter