15 мая 2009 Forex Club
USD
И снова доллар на распродаже и все по той же причине хорошего настроения инвесторов. Весна знаете ли. Всем хочется верить в лучшее. И, скорее всего, доллар продолжит падение против более высокодоходных валют, на что указывает и техника: основные соперники бакса до сих пор остаются выше недавно отмеченных точек прорыва, что говорит об их намерении продолжить укрепление. Тем не менее, доллар все же чуть приподнялся против евро утром в Нью-Йорке после релиза слабого отчета по рынку труда США.
Число американцев, обратившихся в течение последней недели за пособием по безработице, выросло сильнее прогнозов. Толчок к росту дал американский автопром и начавшаяся процедура банкротства Chrysler. Первичные обращения за пособиями по безработице выросли на 32 тыс. до 637 тыс. за неделю на 9 мая против пересмотренных 605 тыс. в предыдущую неделю. Общее количество американцев, получающих пособиями по безработице, выросло в предыдущую неделю до 6,56 млн., обновив рекорд 15-ю неделю подряд. Это показывает, что компании все еще не нанимают новых сотрудников. Недостаток рабочих мест угрожает подорвать потребительские расходы, основу для большей части американской экономики, и отодвинуть сроки восстановления экономического роста, которые, по оценке аналитиков, должны были наступить во второй половине текущего года.
Помимо этого, отдельный отчет показал, что в апреле цены американских производителей выросли сильнее, чем предполагалось, из-за повышения цен на продукты, в то время как показатели чистой оптовой инфляции увеличились совсем немного в условиях рецессии, диктующей компаниям собственную ценовую политику. Индекс цен на готовые товары вырос с учетом сезонных колебаний на 0,3%. Признаки того, что худшая часть рецессии, возможно, уже пройдена, могут спровоцировать дальнейший рост цен на сырье, задвигая на задний план обеспокоенность перспективами дефляции. Вкупе с триллионами долларов, закачанными Федрезервом в банковскую систему, подорожание сырьевых материалов может обусловить рост инфляции, как только экономика начнет восстанавливаться, главное, чтобы это не превратилось в проблему обратного характера - как избежать гиперинфляции!
Сегодня мы увидим продолжение инфляционной темы в виде отчета CPI, который вряд ли отметит столь же сильный прирост, что и PPI, так как влияние подорожавших товаров еще не проявило себя в индикаторе. Помимо этого вы получим данные по обрабатывающей промышленности Нью-Йорка от Empire State, потоки капитала TIC, объемы промышленного производства и индекс потребительских настроений университета Мичигана. Каждый из этих релизов, вероятно, только подтвердит стабилизацию показателей, намекая на то, что худшее уже позади. Однако не стоит ожидать резких движений на валютных рынках в конце рабочей недели. Скорее, трейдеры предпочтут перепозиционироваться в преддверии событий следующей недели.
EUR
Противостояние Вебер-Кранец продолжается, только подрывая авторитетность ЕЦБ, учитывая, что оба этих представителя состоят в совете управляющих, который и принимает решение по монетарной политике. Такая неразбериха вызвана лишь одним - нежеланием Трише официально объявить о своей позиции и затягивание с вопросом о реализации программы покупки активов до июня, что идет совсем не на пользу единой валюте и репутации Центробанка. В опубликованном вчера ежемесячном бюллетене ЕЦБ признал, что инфляционное давление еще больше ослабло за последние несколько месяцев, и сейчас управляющий совет банка ожидает очень низких значений CPI во втором полугодии. Однако, по мнению ЕЦБ, эта тенденция изменится в начале 2010 года. ЕЦБ отмечает также, что перспективы экономической активности явно остаются негативными. Внутренний и зарубежный спрос остаются очень слабыми, что отрицательно влияет на экспортные рынки еврозоны и, следовательно, баланс внешней торговли. Таким образом, все это наталкивает нас на мысль, что сегодняшний релиз ВВП за 1 квартал может оказаться даже хуже прогнозов.
Масла в огонь подлил отчет из Испании, подтвердивший, что ВВП в первом квартале сократился максимально за последние 40 лет, снизились объемы промышленного производства, а уровень безработицы вырос почти на 20%. ВВП сократился в первом квартале на 1,8% кв./кв., 2,9% г/г. Обе цифры показали самый резкий спад, по меньшей мере, с 1970 года. Таким образом, обратите внимание на сегодняшний релиз - данные ниже прогнозов могут подорвать позиции евро. Не забудьте уделить внимание и CPI: если ослабление продолжится, это только убедит рынки, что ЕЦБ ведет неадекватную политику.
GBP
Отсутствие экономических релизов заставляет фунт идти на поводу рыночных настроений, и эта тенденция продолжится сегодня все по тем же причинам. В общем, мы продолжаем верить, что недавние признаки стабилизации все же представляют начало позитивного тренда, что будет поддерживать британскую валюту, даже несмотря на зловещие предсказания квартального отчета.
Вчера глава Банка Англии М. Кинг заявил, что правительство должно рассмотреть вариант вливания дополнительных средств в британские банки и, возможно, национализировать больше банков, чем предполагалось ранее. В противном случае страна обречет себя на годы вялотекущего роста. По мнению Кинга, несмотря на то, что недавние спасательные операции позволили банкам выжить, они не начнут активное кредитование, пока их балансы не пополнятся дополнительными средствами. Вновь узнаем британский подход - не надо останавливаться на достигнутом, а стоит идти вперед, что, по нашему мнению, и помогает Великобритании демонстрировать позитивные сигналы на текущий момент.
JPY
Сегодня мы получили отчет по числу чистых заказов в секторе машиностроения Японии, подтвердивший снижение на 1,3% м/м против пересмотренного на понижения роста на 0,6% в феврале (от +1,4%). Мартовские показатели оказались выше прогнозов, которые предполагали снижение на 5,1%, но тем не менее, данные говорят сами за себя - спрос на товары продолжает падать в связи с ограничением капитальных расходов корпоративного сектора, поэтому недавние сообщения о том, что японское правительство планирует повысить прогнозы по росту, в высшей степени неадекватны.
Отдельный отчет показал, что индекс цен на корпоративные товары Японии снизился в апреле на 3,8% г/г, что стало самым сильным почти за 22 года с июня 1987, когда индекс оптовых цен также снизился на 3,8%. Таким образом, это говорит о том, что фазы дефляции, похоже, Японии все же не избежать - темпы падения цен слишком велики USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 96.00. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.30 и, далее, 96.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 95.30. SS направлен вверх. В ту же сторону наметил разворот и RSI.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва отметки 95.90/96.00.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1000 - 1.1100. В настоящий момент они консолидируются в районе промежуточного сопротивления 1.1050/60. Если этот уровень будет пройден, стоит ждать подъема к верхней границе диапазона. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что, оттолкнувшись от указанного сопротивления, цены начнут падение к отметке 1.1000. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.1050/60 и продолжения роста цен. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении, что позволяет говорить в пользу начала нисходящей фазы движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом рассматривать после порыва уровня 1.1050/60. При отвороте от него - краткосрочные продажи.
Support: 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3600. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3560. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Аналогичным образом складывается ситуация на часовом графике (рис.6). OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз, тем самым. подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.3600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10.
Resistance: 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5215 - 1.5240. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5300. Осцилляторы, напротив, разворачиваются вниз. На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это позволяет говорить о прорыве нижней границы канала и падении цен к отметке 1.5150.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от сделок до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода цен за пределы диапазона.
Support: 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5040, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 1.4700, 1.4660/50, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500.
Resistance: 1.5260, 1.5300, 1.5330, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
И снова доллар на распродаже и все по той же причине хорошего настроения инвесторов. Весна знаете ли. Всем хочется верить в лучшее. И, скорее всего, доллар продолжит падение против более высокодоходных валют, на что указывает и техника: основные соперники бакса до сих пор остаются выше недавно отмеченных точек прорыва, что говорит об их намерении продолжить укрепление. Тем не менее, доллар все же чуть приподнялся против евро утром в Нью-Йорке после релиза слабого отчета по рынку труда США.
Число американцев, обратившихся в течение последней недели за пособием по безработице, выросло сильнее прогнозов. Толчок к росту дал американский автопром и начавшаяся процедура банкротства Chrysler. Первичные обращения за пособиями по безработице выросли на 32 тыс. до 637 тыс. за неделю на 9 мая против пересмотренных 605 тыс. в предыдущую неделю. Общее количество американцев, получающих пособиями по безработице, выросло в предыдущую неделю до 6,56 млн., обновив рекорд 15-ю неделю подряд. Это показывает, что компании все еще не нанимают новых сотрудников. Недостаток рабочих мест угрожает подорвать потребительские расходы, основу для большей части американской экономики, и отодвинуть сроки восстановления экономического роста, которые, по оценке аналитиков, должны были наступить во второй половине текущего года.
Помимо этого, отдельный отчет показал, что в апреле цены американских производителей выросли сильнее, чем предполагалось, из-за повышения цен на продукты, в то время как показатели чистой оптовой инфляции увеличились совсем немного в условиях рецессии, диктующей компаниям собственную ценовую политику. Индекс цен на готовые товары вырос с учетом сезонных колебаний на 0,3%. Признаки того, что худшая часть рецессии, возможно, уже пройдена, могут спровоцировать дальнейший рост цен на сырье, задвигая на задний план обеспокоенность перспективами дефляции. Вкупе с триллионами долларов, закачанными Федрезервом в банковскую систему, подорожание сырьевых материалов может обусловить рост инфляции, как только экономика начнет восстанавливаться, главное, чтобы это не превратилось в проблему обратного характера - как избежать гиперинфляции!
Сегодня мы увидим продолжение инфляционной темы в виде отчета CPI, который вряд ли отметит столь же сильный прирост, что и PPI, так как влияние подорожавших товаров еще не проявило себя в индикаторе. Помимо этого вы получим данные по обрабатывающей промышленности Нью-Йорка от Empire State, потоки капитала TIC, объемы промышленного производства и индекс потребительских настроений университета Мичигана. Каждый из этих релизов, вероятно, только подтвердит стабилизацию показателей, намекая на то, что худшее уже позади. Однако не стоит ожидать резких движений на валютных рынках в конце рабочей недели. Скорее, трейдеры предпочтут перепозиционироваться в преддверии событий следующей недели.
EUR
Противостояние Вебер-Кранец продолжается, только подрывая авторитетность ЕЦБ, учитывая, что оба этих представителя состоят в совете управляющих, который и принимает решение по монетарной политике. Такая неразбериха вызвана лишь одним - нежеланием Трише официально объявить о своей позиции и затягивание с вопросом о реализации программы покупки активов до июня, что идет совсем не на пользу единой валюте и репутации Центробанка. В опубликованном вчера ежемесячном бюллетене ЕЦБ признал, что инфляционное давление еще больше ослабло за последние несколько месяцев, и сейчас управляющий совет банка ожидает очень низких значений CPI во втором полугодии. Однако, по мнению ЕЦБ, эта тенденция изменится в начале 2010 года. ЕЦБ отмечает также, что перспективы экономической активности явно остаются негативными. Внутренний и зарубежный спрос остаются очень слабыми, что отрицательно влияет на экспортные рынки еврозоны и, следовательно, баланс внешней торговли. Таким образом, все это наталкивает нас на мысль, что сегодняшний релиз ВВП за 1 квартал может оказаться даже хуже прогнозов.
Масла в огонь подлил отчет из Испании, подтвердивший, что ВВП в первом квартале сократился максимально за последние 40 лет, снизились объемы промышленного производства, а уровень безработицы вырос почти на 20%. ВВП сократился в первом квартале на 1,8% кв./кв., 2,9% г/г. Обе цифры показали самый резкий спад, по меньшей мере, с 1970 года. Таким образом, обратите внимание на сегодняшний релиз - данные ниже прогнозов могут подорвать позиции евро. Не забудьте уделить внимание и CPI: если ослабление продолжится, это только убедит рынки, что ЕЦБ ведет неадекватную политику.
GBP
Отсутствие экономических релизов заставляет фунт идти на поводу рыночных настроений, и эта тенденция продолжится сегодня все по тем же причинам. В общем, мы продолжаем верить, что недавние признаки стабилизации все же представляют начало позитивного тренда, что будет поддерживать британскую валюту, даже несмотря на зловещие предсказания квартального отчета.
Вчера глава Банка Англии М. Кинг заявил, что правительство должно рассмотреть вариант вливания дополнительных средств в британские банки и, возможно, национализировать больше банков, чем предполагалось ранее. В противном случае страна обречет себя на годы вялотекущего роста. По мнению Кинга, несмотря на то, что недавние спасательные операции позволили банкам выжить, они не начнут активное кредитование, пока их балансы не пополнятся дополнительными средствами. Вновь узнаем британский подход - не надо останавливаться на достигнутом, а стоит идти вперед, что, по нашему мнению, и помогает Великобритании демонстрировать позитивные сигналы на текущий момент.
JPY
Сегодня мы получили отчет по числу чистых заказов в секторе машиностроения Японии, подтвердивший снижение на 1,3% м/м против пересмотренного на понижения роста на 0,6% в феврале (от +1,4%). Мартовские показатели оказались выше прогнозов, которые предполагали снижение на 5,1%, но тем не менее, данные говорят сами за себя - спрос на товары продолжает падать в связи с ограничением капитальных расходов корпоративного сектора, поэтому недавние сообщения о том, что японское правительство планирует повысить прогнозы по росту, в высшей степени неадекватны.
Отдельный отчет показал, что индекс цен на корпоративные товары Японии снизился в апреле на 3,8% г/г, что стало самым сильным почти за 22 года с июня 1987, когда индекс оптовых цен также снизился на 3,8%. Таким образом, это говорит о том, что фазы дефляции, похоже, Японии все же не избежать - темпы падения цен слишком велики USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 96.00. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.30 и, далее, 96.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении развернулись и осцилляторы. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 95.30. SS направлен вверх. В ту же сторону наметил разворот и RSI.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва отметки 95.90/96.00.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены продолжают движение в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1000 - 1.1100. В настоящий момент они консолидируются в районе промежуточного сопротивления 1.1050/60. Если этот уровень будет пройден, стоит ждать подъема к верхней границе диапазона. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что, оттолкнувшись от указанного сопротивления, цены начнут падение к отметке 1.1000. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.1050/60 и продолжения роста цен. SS и RSI развернулись в медвежьем направлении, что позволяет говорить в пользу начала нисходящей фазы движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом рассматривать после порыва уровня 1.1050/60. При отвороте от него - краткосрочные продажи.
Support: 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню поддержки 1.3600. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3560. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Аналогичным образом складывается ситуация на часовом графике (рис.6). OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз, тем самым. подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.3600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10.
Resistance: 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5215 - 1.5240. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5300. Осцилляторы, напротив, разворачиваются вниз. На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это позволяет говорить о прорыве нижней границы канала и падении цен к отметке 1.5150.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от сделок до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода цен за пределы диапазона.
Support: 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5040, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 1.4700, 1.4660/50, 1.4600, 1.4560/50, 1.4500.
Resistance: 1.5260, 1.5300, 1.5330, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу