14 июля 2020 ForkLog | Bitcoin (BTC|USD)
Чистая длинная позиция крупных инвесторов на Чикагской товарной бирже (CME) вернулась к минимуму с февраля. Опираясь на эту метрику, аналитики Phi Deltalytics указывают на краткосрочные риски для тех, кто занимает бычьи позиции по BTC.
В пользу медвежьего сценария в ближайшей перспективе указывает и разработанный Phi Deltalytics индекс притока денежных средств в открытый интерес Чикагской товарной биржи (CME). В начале июля показатель опустился ниже критического порога в 30 пунктов.
Значение индикатора варьируется от 0 до 100 пунктов. Уход ниже отметки 50 указывает на отток капитала крупных инвесторов.
Исследователи отмечают, что аналогичная ситуация прослеживалась в конце 2018 и в начале 2020 года. После этого биткоин уходил в нисходящий тренд как минимум на три месяца. Низким значениям метрики предшествует формирование вершины.
Из представленного ниже графика можно отметить, как в сентябре показатель опустился ниже 30 пунктов, а за два месяца до этого биткоин достиг уровня $14 000. В июне этого года индикатор вновь опустился ниже этого рубежа, только на этот раз курс первой криптовалюты успел вырасти только до $10 500 в феврале. Затем последовал «черный четверг».
«Чтобы сценарий с прорывом $10 000 перешел в разряд «рабочих» необходимо дождаться разворота метрики чистых позиций институциональных инвесторов в сторону роста», — убеждены в Phi Deltalytics.
Отчет аналитиков вышел в момент снижения показателя реализованной волатильности биткоина до минимума за четыре месяца в 45,60%. Отчасти это обусловлено ростом корреляции BTC с «барометром американской экономики» — индексом S&P 500. Показатель достиг исторического максимума на уровне в 78,8% после нескольких месяцев роста.
Согласно данным Unfolded, короткие позиции по биткоин-фьючерсам CME институциональных инвесторов превысили длинные на 2046 контрактов. Такое же соотношение сформировалось в марте, за неделю до падения биткоина от $9000 до $3700.
На CME наблюдается тренд к снижению числа открытых позиций. Крупные игроки, как и прежде, заняли сторону медведей, а мелкие открывают длинные позиции.
Напомним, 8 июля пользователи вывели с кастодиальных биткоин-бирж рекордные в этом году 20 660 биткоинов.
CME institutional traders’ net position remains similar to the level in mid-February 2020, and it has been dropping significantly. Be careful on the short-term bull side!@CryptoMichNL @crypto_goat_ #Bitcoin #crypto #trading #investing #investment #blockchain #cryptocurrency pic.twitter.com/5UNwBk09Kq
— Phi Deltalytics (@phi_deltalytics) July 12, 2020
— Phi Deltalytics (@phi_deltalytics) July 12, 2020
В пользу медвежьего сценария в ближайшей перспективе указывает и разработанный Phi Deltalytics индекс притока денежных средств в открытый интерес Чикагской товарной биржи (CME). В начале июля показатель опустился ниже критического порога в 30 пунктов.
Значение индикатора варьируется от 0 до 100 пунктов. Уход ниже отметки 50 указывает на отток капитала крупных инвесторов.
Исследователи отмечают, что аналогичная ситуация прослеживалась в конце 2018 и в начале 2020 года. После этого биткоин уходил в нисходящий тренд как минимум на три месяца. Низким значениям метрики предшествует формирование вершины.
Из представленного ниже графика можно отметить, как в сентябре показатель опустился ниже 30 пунктов, а за два месяца до этого биткоин достиг уровня $14 000. В июне этого года индикатор вновь опустился ниже этого рубежа, только на этот раз курс первой криптовалюты успел вырасти только до $10 500 в феврале. Затем последовал «черный четверг».
«Чтобы сценарий с прорывом $10 000 перешел в разряд «рабочих» необходимо дождаться разворота метрики чистых позиций институциональных инвесторов в сторону роста», — убеждены в Phi Deltalytics.
Отчет аналитиков вышел в момент снижения показателя реализованной волатильности биткоина до минимума за четыре месяца в 45,60%. Отчасти это обусловлено ростом корреляции BTC с «барометром американской экономики» — индексом S&P 500. Показатель достиг исторического максимума на уровне в 78,8% после нескольких месяцев роста.
Согласно данным Unfolded, короткие позиции по биткоин-фьючерсам CME институциональных инвесторов превысили длинные на 2046 контрактов. Такое же соотношение сформировалось в марте, за неделю до падения биткоина от $9000 до $3700.
07 — July CME $BTC Commitments of Traders Report (COT)
Open Interest: 8,165 pic.twitter.com/WFwshM7I01
— Unfolded (@cryptounfolded) July 12, 2020
Open Interest: 8,165 pic.twitter.com/WFwshM7I01
— Unfolded (@cryptounfolded) July 12, 2020
На CME наблюдается тренд к снижению числа открытых позиций. Крупные игроки, как и прежде, заняли сторону медведей, а мелкие открывают длинные позиции.
Напомним, 8 июля пользователи вывели с кастодиальных биткоин-бирж рекордные в этом году 20 660 биткоинов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба