15 мая 2009 АФК
В четверг российский фондовый рынок пытался ощутить точку опоры после того как днем ранее камнем проследовал вниз. В целом такую повестку дня можно считать реализованной.
Индекс РТС сократился на 1.63% к 932.1 пунктам. Индекс ММВБ финишировал на отметке 1000.62 пунктов, ниже закрытия предыдущего дня на 0.72% Объёмы торгов сократились.
После того, как накануне большинство ликвидных бумаг в среднем потеряли в среднем 10% от своей курсовой стоимости, можно было ожидать ослабления хватки "медведей" и перехода ценовой динамики в более спокойное русло. С учетом того, что во время торгов форс-мажорных обстоятельства не возникли, колебания индекса ММВБ оказались ограниченными рамками бокового диапазона.
С утра этот фондовый индикатор на ухудшившемся внешнем фоне просел к 980 пунктам, где активизировались покупатели. Но на подступах к психологически важному уровню в 1000 пунктов движение вверх застопорилось.
Его устойчивость подрывало ослабление цен на нефть (котировки сорта WTI понижались днем к уровню в $56.6/барр.) из-за понижения Международным энергетическим агентством прогноза спроса на нефть в этом году. Другим фактором выступили неоднозначные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США - их сокращение было обусловлено падением импорта и снижением загрузки нефтеперерабатывающих мощностей.
Ситуация на мировых рынках акций также не давала поводов для компенсации потерь предыдущего дня. После неприятного сюрприза в виде уменьшения розничных продаж участники рынка не торопились с покупками, дожидаясь данных с рынка труда. В целом негативные ожидания оправдались - вторичные заявки достигли очередного рекорда (6.56 млн.), а первичные заявки (+32 000) "смазали" позитивный эффект от показателей прошлой недели. Лишь после публикации этого отчета "по факту" пошли более агрессивные ордера на покупку. К этому времени и цены на нефть пошли в гору, что в итоге позволило российскому рынку акций, оттолкнувшись от поддержки в 980 пунктов по индексу ММВБ, вновь пойти на приступ 1000 пунктов, на которых он и завершил день.
Главным ньюсмейкером по-прежнему остался банк ВТБ. На состоявшемся заседании наблюдательного совета мнение Алексея Саватюгина об отсутствии необходимости в процедуре buyback нашло понимание среди других членов совета, что вылилось в очередной день избавления от акций ВТБ (-6.6%) расстроенными акционерами. К тому же 13 мая был закрыт реестр для участия в годовом собрании акционеров, и в стоимости акций уже не учитывались дивиденды, размер которых может составить 0.000447 руб. На фоне разнонаправленной динамики западных оппонентов акции Сбербанка также не продемонстрировали единства: обыкновенные подешевели на 1.58%, привилегированные стали дороже почти на 1%. Финансовый сектор в целом (Micex FNL -2.74%) из-за "вклада" ВТБ оказался главным аутсайдером дня.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -0.54%) в преддверии публикации отчетности по международным стандартам смотрелись акции Новатэка (-4.4%). Акции Сургутнефтегаза (об. +2.77%, прив. +3.92%) смотрелись особняком в виду запланированной на пятницу по ним "отсечки".
В металлургическом секторе (Micex M&M -1.64%), как уже стало привычным , против рынка следовали бумаги производителей драгметаллов: Полюс Золото (-0.1%) и Полиметалла (+5.66%). Опережающая динамика последних вызвана предположением о том, что с 29 мая эти акции получат "членский билет" в индексе MSCI Emerging markets, а также сообщением о планируемой допэмиссии акций, полученные средства от которой пойдут на приобретение активов. Приятным довеском стало включение Полиметалла в список стратегических предприятий.
Взгляд на сегодняшний рынок
После трех дней понижения ранее американские фондовые индексы (S&P +1.04%) выбрались в положительную область. Продолжение размораживания кредитных рынков (ставка Libor-OIS опустилась до показателей прошлого лета) и анонсирование мер по поддержке страховых компаний, что спровоцировало существенное увеличение капитализации представителей финансового сектора, а также схожая динамика в секторе технологическом после благоприятного отчета от CA Inc с лихвой компенсировали слабые данные с рынка труда. В пятницу утром фьючерсы на американские индексы добавляют ещё немного к закрытию предыдущего дня (S&P 500 +0.08%).
На азиатских фондовых площадках также преобладают позитивные настроения (MSCI Asia Pacific +1.7%). Помимо благоприятного завершения торгов на Wall Street влияние оказывают и региональные факторы - меньшее, чем прогнозировалось аналитиками падение промышленных заказов в Японии (-1.3 м/м при прогнозе -4.6 м/м), ослабление японской валюты, более оптимистичный, чем ждал рынок, прогноз финансовых показателей компании Sony.
На товарных рынках импульс к росту котировок после публикации данных по рынку труда был сохранен. И промышленные металлы, и нефть (WTI 58.3) торгуются выше тех значений, когда закрывался российский фондовый рынок.
Всё это в совокупности создает предпосылки для высокого открытия российского рынка акций. Утренняя волна спроса может иссякнуть вблизи 1020 пунктов по индексу ММВБ, после чего участники рынка начнут настраиваться на поступления серии макроэкономических данных, от характера которых будет зависеть, на какой ноте будут завершаться торги по итогам недели. Перед открытием были обнародованы данные по ВВП Германии, которые оказались существенно хуже прогнозов (-3.8% против прогноза -3%). Этот показатель задает негативные ожидания на публикацию в 13-00 мск данных по ВВП еврозоны, участники рынка будут дисконтировать более худший прогноз, чем ранее был опубликован. Также в 13-00 мск по еврозоне выйдут данные по потребительским ценам. В 16-30 мск станут известны индекс потребительских цен в США и индекс деловой активности по расчетам ФРБ Нью-Йорка, в 17-15 мск - данные по промышленному производству, в 17-55 мск - индекс настроений потребителей, рассчитанный Мичиганским университетом. Кроме этого свою отчетность представят JC Penney, а в России по международным стандартам за I квартал - Новатэк и Северсталь. В пятницу будут закрыты реестры для участия в годовом собрании акционеров таких компаний, как Камаз, Газпром нефть и Сургутнефтегаз.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС сократился на 1.63% к 932.1 пунктам. Индекс ММВБ финишировал на отметке 1000.62 пунктов, ниже закрытия предыдущего дня на 0.72% Объёмы торгов сократились.
После того, как накануне большинство ликвидных бумаг в среднем потеряли в среднем 10% от своей курсовой стоимости, можно было ожидать ослабления хватки "медведей" и перехода ценовой динамики в более спокойное русло. С учетом того, что во время торгов форс-мажорных обстоятельства не возникли, колебания индекса ММВБ оказались ограниченными рамками бокового диапазона.
С утра этот фондовый индикатор на ухудшившемся внешнем фоне просел к 980 пунктам, где активизировались покупатели. Но на подступах к психологически важному уровню в 1000 пунктов движение вверх застопорилось.
Его устойчивость подрывало ослабление цен на нефть (котировки сорта WTI понижались днем к уровню в $56.6/барр.) из-за понижения Международным энергетическим агентством прогноза спроса на нефть в этом году. Другим фактором выступили неоднозначные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США - их сокращение было обусловлено падением импорта и снижением загрузки нефтеперерабатывающих мощностей.
Ситуация на мировых рынках акций также не давала поводов для компенсации потерь предыдущего дня. После неприятного сюрприза в виде уменьшения розничных продаж участники рынка не торопились с покупками, дожидаясь данных с рынка труда. В целом негативные ожидания оправдались - вторичные заявки достигли очередного рекорда (6.56 млн.), а первичные заявки (+32 000) "смазали" позитивный эффект от показателей прошлой недели. Лишь после публикации этого отчета "по факту" пошли более агрессивные ордера на покупку. К этому времени и цены на нефть пошли в гору, что в итоге позволило российскому рынку акций, оттолкнувшись от поддержки в 980 пунктов по индексу ММВБ, вновь пойти на приступ 1000 пунктов, на которых он и завершил день.
Главным ньюсмейкером по-прежнему остался банк ВТБ. На состоявшемся заседании наблюдательного совета мнение Алексея Саватюгина об отсутствии необходимости в процедуре buyback нашло понимание среди других членов совета, что вылилось в очередной день избавления от акций ВТБ (-6.6%) расстроенными акционерами. К тому же 13 мая был закрыт реестр для участия в годовом собрании акционеров, и в стоимости акций уже не учитывались дивиденды, размер которых может составить 0.000447 руб. На фоне разнонаправленной динамики западных оппонентов акции Сбербанка также не продемонстрировали единства: обыкновенные подешевели на 1.58%, привилегированные стали дороже почти на 1%. Финансовый сектор в целом (Micex FNL -2.74%) из-за "вклада" ВТБ оказался главным аутсайдером дня.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -0.54%) в преддверии публикации отчетности по международным стандартам смотрелись акции Новатэка (-4.4%). Акции Сургутнефтегаза (об. +2.77%, прив. +3.92%) смотрелись особняком в виду запланированной на пятницу по ним "отсечки".
В металлургическом секторе (Micex M&M -1.64%), как уже стало привычным , против рынка следовали бумаги производителей драгметаллов: Полюс Золото (-0.1%) и Полиметалла (+5.66%). Опережающая динамика последних вызвана предположением о том, что с 29 мая эти акции получат "членский билет" в индексе MSCI Emerging markets, а также сообщением о планируемой допэмиссии акций, полученные средства от которой пойдут на приобретение активов. Приятным довеском стало включение Полиметалла в список стратегических предприятий.
Взгляд на сегодняшний рынок
После трех дней понижения ранее американские фондовые индексы (S&P +1.04%) выбрались в положительную область. Продолжение размораживания кредитных рынков (ставка Libor-OIS опустилась до показателей прошлого лета) и анонсирование мер по поддержке страховых компаний, что спровоцировало существенное увеличение капитализации представителей финансового сектора, а также схожая динамика в секторе технологическом после благоприятного отчета от CA Inc с лихвой компенсировали слабые данные с рынка труда. В пятницу утром фьючерсы на американские индексы добавляют ещё немного к закрытию предыдущего дня (S&P 500 +0.08%).
На азиатских фондовых площадках также преобладают позитивные настроения (MSCI Asia Pacific +1.7%). Помимо благоприятного завершения торгов на Wall Street влияние оказывают и региональные факторы - меньшее, чем прогнозировалось аналитиками падение промышленных заказов в Японии (-1.3 м/м при прогнозе -4.6 м/м), ослабление японской валюты, более оптимистичный, чем ждал рынок, прогноз финансовых показателей компании Sony.
На товарных рынках импульс к росту котировок после публикации данных по рынку труда был сохранен. И промышленные металлы, и нефть (WTI 58.3) торгуются выше тех значений, когда закрывался российский фондовый рынок.
Всё это в совокупности создает предпосылки для высокого открытия российского рынка акций. Утренняя волна спроса может иссякнуть вблизи 1020 пунктов по индексу ММВБ, после чего участники рынка начнут настраиваться на поступления серии макроэкономических данных, от характера которых будет зависеть, на какой ноте будут завершаться торги по итогам недели. Перед открытием были обнародованы данные по ВВП Германии, которые оказались существенно хуже прогнозов (-3.8% против прогноза -3%). Этот показатель задает негативные ожидания на публикацию в 13-00 мск данных по ВВП еврозоны, участники рынка будут дисконтировать более худший прогноз, чем ранее был опубликован. Также в 13-00 мск по еврозоне выйдут данные по потребительским ценам. В 16-30 мск станут известны индекс потребительских цен в США и индекс деловой активности по расчетам ФРБ Нью-Йорка, в 17-15 мск - данные по промышленному производству, в 17-55 мск - индекс настроений потребителей, рассчитанный Мичиганским университетом. Кроме этого свою отчетность представят JC Penney, а в России по международным стандартам за I квартал - Новатэк и Северсталь. В пятницу будут закрыты реестры для участия в годовом собрании акционеров таких компаний, как Камаз, Газпром нефть и Сургутнефтегаз.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter