14 июля 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, хотя смогли отступить от минимумов дня.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,14%, до 2735,35 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 1,91%, до 1210,95 пункта.
В плюсе к концу сессии оказался лишь индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,29%). Наиболее сильное падение показал индекс электроэнергетики (-1,62%).
Эмитенты
Лидеры роста: САФМАР (+11,97%), ПИК (+4,38%), гдр РусАгро (+2,14%)
Акции САФМАРа взлетели после новостей об объявлении обязательной оферты на выкуп бумаг у миноритариев по цене 534,33 рубля за штуку. Котировки в течение дня стремились к указанной отметке.
Лидеры снижения: ОГК-2 (-3,98%), Распадская (-3,42%)
Котировки Газпрома чувствовали себя увереннее рынка и теряли лишь 0,75% после публикации лучших, нежели ожидалось, финансовых результатов за 1-й квартал по показателям EBITDA и чистого убытка. Сегодня бумаги последний день торгуются с дивидендами за прошлый год и, значит, в среду окажутся под дополнительным давлением.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. В минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq. Индикатор S&P 500, после обновления накануне пика с февраля, остается выше 3100 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и, значит, у краткосрочных “быков” сохраняются неплохие возможности поднять индекс к новым вершинам.
Негативное влияние на финансовый сектор во вторник оказывали новости о масштабных резервах банков JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo под “плохие” кредиты, о которых они сообщили в квартальных отчетностях. В остальном отчеты (отчасти ввиду заниженных прогнозов) оказались не такими уж слабыми. Темпы дневных заражений коронавирусом в США, тем временем, остаются у уровня 60 тыс, что может предвещать новые ограничительные меры в ближайшие недели.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 1,1%, отступив от минимумов сессии. Статистика по индексу экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии в июле и промышленному производству еврозоны за май оказалась хуже прогнозов, подтвердив слабость региональной экономики.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ перешли от снижения к росту и увеличивались примерно на 1%. ОПЕК в ежемесячном отчете предупредила, что рост спроса на нефтяном рынке даже в следующем году может не дотянуть до уровней 2019 года. В картеле, тем не менее, смягчили прогноз по уменьшению спроса на “черное золото” в текущем году на 100 тыс барр/день. В среду пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, а Минэнерго США опубликует отчет по запасам нефти, которые, вероятно, сократились на 2,27 млн барр. С технической точки зрения котировки пребывают в краткосрочной неопределенности и продолжают движение в диапазонах 41,40-43,96 долл по Brent и 38,50-41,60 долл по WTI. Явной склонности к масштабной фиксации прибыли “быки” на данный момент не проявляют.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник к концу дня оставались в минусе, но отступили от минимумов дня. Индикаторы удержались выше психологически важных отметок и нижних границ краткосрочных “боковиков” 2700 и 1200 пунктов соответственно, хотя долларовый индикатор в течение сессии проверил указанный уровень на прочность. Техническая картина по рынку остается нейтральной. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник были неоднозначными. На биржи поступают противоречивые сигналы – с одной стороны, ситуация с вирусом в США остается крайне напряженной, а с другой краткосрочные инвесторы не теряют оптимизма в том числе на нефтяном рынке. В среду давление на российский рынок будет оказывать дивидендная отсечка по Газпрому и в меньшей степени – Системы. В остальном условий для выхода индексов РФ из диапазонов пока не складывается.
Валюта и Денежный рынок
На депозитном аукционе ЦБ объем в заявках банков вторую неделю подряд превышает 2 трлн руб. Во вторник Банк России провел аукцион по размещению выпуска КОБР-33 на 700 млрд руб. Выпуск был успешно размещен в полном объеме, так как в среду регулятор вернет банка соответствующую сумму за счет погашения выпуска КОБР-32. Также ЦБ проводил традиционный недельный депозитный аукцион, лимит на котором составлял 1,7 трлн руб. Напомним, что неделей ранее банки в рамках лимита разместили на депозитах в ЦБ 1,33 трлн руб., хотя объем в заявках превысил 2,0 трлн руб. Сегодня банки-участники аукциона вновь были готовы разместить в ЦБ более 2 трлн руб. (2,17 трлн руб.), полностью использовав лимит регулятора.
Федеральное казначейство, в свою очередь, проводило во вторник депозитный аукцион по размещению 70 млрд руб. на 35 дней (то есть с возвратом средств уже после очередного заседания ЦБ) по плавающей ставке. Ликвидность от казначейства по плавающей ставкой традиционно пользуется спросом у банков, и итоги сегодняшнего аукциона не стали исключением: общий объем в заявках составил 92 млрд руб., все средства в рамках лимита были привлечены.
Евро обновляет недельный максимум на восстановлении промышленного производства и улучшении экономических настроений в еврозоне. На валютном рынке рубль весь день демонстрировал снижение в валютных парах, при этом более серьезное – в паре с евро. Так, еще днем статистика из еврозоны показала рост объема промышленного производства в мае на 12,4% к апрелю (падение в апреле составило 18,2%), что оказалось ниже рыночных ожиданий, однако стало рекордным ростом за всю историю наблюдений показателя. Индекс экономических настроений в еврозоне от ZEW также продемонстрировал рост в июле с 58,6 до 59,6 пунктов. Все вместе придало заметный импульс курсу евро, как на международных рынках, так и на российском. В частности, в паре с долларом евро укреплялся к концу дня на полпроцента, обновив в течение дня максимум более чем за месяц. Укрепление евро к рублю составляло около 0,6%, и в течение дня европейская валюта поднималась выше 81 руб., что стало максимумом с прошлого вторника.
Позиции российской валюты в паре с долларом находились под давлением из-за ухудшения глобального аппетита к риску, чему в том числе способствовал очередной рост напряженности в отношениях между США и Китаем. На валютных площадках EM в целом также преобладал уход от риска, несмотря на утренние данные по росту объемов импорта и экспорта в Китае за июнь вопреки негативным ожиданиям участников рынка.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в июне (09.00 мск)
экспортные и импортные цены США в июне (15.30 мск)
промышленное производство США в июне (16.15 мск)
заседание мониторингового комитета ОПЕК+
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты НЛМК за 2-й кв 2020 г
акции Мечела последний день торгуются с дивидендами за 2019 г
квартальные результаты Bank of NY Mellon, eBay, Goldman Sachs
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе, хотя смогли отступить от минимумов дня.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,14%, до 2735,35 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 1,91%, до 1210,95 пункта.
В плюсе к концу сессии оказался лишь индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+0,29%). Наиболее сильное падение показал индекс электроэнергетики (-1,62%).
Эмитенты
Лидеры роста: САФМАР (+11,97%), ПИК (+4,38%), гдр РусАгро (+2,14%)
Акции САФМАРа взлетели после новостей об объявлении обязательной оферты на выкуп бумаг у миноритариев по цене 534,33 рубля за штуку. Котировки в течение дня стремились к указанной отметке.
Лидеры снижения: ОГК-2 (-3,98%), Распадская (-3,42%)
Котировки Газпрома чувствовали себя увереннее рынка и теряли лишь 0,75% после публикации лучших, нежели ожидалось, финансовых результатов за 1-й квартал по показателям EBITDA и чистого убытка. Сегодня бумаги последний день торгуются с дивидендами за прошлый год и, значит, в среду окажутся под дополнительным давлением.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 1%. В минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq. Индикатор S&P 500, после обновления накануне пика с февраля, остается выше 3100 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и, значит, у краткосрочных “быков” сохраняются неплохие возможности поднять индекс к новым вершинам.
Негативное влияние на финансовый сектор во вторник оказывали новости о масштабных резервах банков JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo под “плохие” кредиты, о которых они сообщили в квартальных отчетностях. В остальном отчеты (отчасти ввиду заниженных прогнозов) оказались не такими уж слабыми. Темпы дневных заражений коронавирусом в США, тем временем, остаются у уровня 60 тыс, что может предвещать новые ограничительные меры в ближайшие недели.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 1,1%, отступив от минимумов сессии. Статистика по индексу экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии в июле и промышленному производству еврозоны за май оказалась хуже прогнозов, подтвердив слабость региональной экономики.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ перешли от снижения к росту и увеличивались примерно на 1%. ОПЕК в ежемесячном отчете предупредила, что рост спроса на нефтяном рынке даже в следующем году может не дотянуть до уровней 2019 года. В картеле, тем не менее, смягчили прогноз по уменьшению спроса на “черное золото” в текущем году на 100 тыс барр/день. В среду пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, а Минэнерго США опубликует отчет по запасам нефти, которые, вероятно, сократились на 2,27 млн барр. С технической точки зрения котировки пребывают в краткосрочной неопределенности и продолжают движение в диапазонах 41,40-43,96 долл по Brent и 38,50-41,60 долл по WTI. Явной склонности к масштабной фиксации прибыли “быки” на данный момент не проявляют.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник к концу дня оставались в минусе, но отступили от минимумов дня. Индикаторы удержались выше психологически важных отметок и нижних границ краткосрочных “боковиков” 2700 и 1200 пунктов соответственно, хотя долларовый индикатор в течение сессии проверил указанный уровень на прочность. Техническая картина по рынку остается нейтральной. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник были неоднозначными. На биржи поступают противоречивые сигналы – с одной стороны, ситуация с вирусом в США остается крайне напряженной, а с другой краткосрочные инвесторы не теряют оптимизма в том числе на нефтяном рынке. В среду давление на российский рынок будет оказывать дивидендная отсечка по Газпрому и в меньшей степени – Системы. В остальном условий для выхода индексов РФ из диапазонов пока не складывается.
Валюта и Денежный рынок
На депозитном аукционе ЦБ объем в заявках банков вторую неделю подряд превышает 2 трлн руб. Во вторник Банк России провел аукцион по размещению выпуска КОБР-33 на 700 млрд руб. Выпуск был успешно размещен в полном объеме, так как в среду регулятор вернет банка соответствующую сумму за счет погашения выпуска КОБР-32. Также ЦБ проводил традиционный недельный депозитный аукцион, лимит на котором составлял 1,7 трлн руб. Напомним, что неделей ранее банки в рамках лимита разместили на депозитах в ЦБ 1,33 трлн руб., хотя объем в заявках превысил 2,0 трлн руб. Сегодня банки-участники аукциона вновь были готовы разместить в ЦБ более 2 трлн руб. (2,17 трлн руб.), полностью использовав лимит регулятора.
Федеральное казначейство, в свою очередь, проводило во вторник депозитный аукцион по размещению 70 млрд руб. на 35 дней (то есть с возвратом средств уже после очередного заседания ЦБ) по плавающей ставке. Ликвидность от казначейства по плавающей ставкой традиционно пользуется спросом у банков, и итоги сегодняшнего аукциона не стали исключением: общий объем в заявках составил 92 млрд руб., все средства в рамках лимита были привлечены.
Евро обновляет недельный максимум на восстановлении промышленного производства и улучшении экономических настроений в еврозоне. На валютном рынке рубль весь день демонстрировал снижение в валютных парах, при этом более серьезное – в паре с евро. Так, еще днем статистика из еврозоны показала рост объема промышленного производства в мае на 12,4% к апрелю (падение в апреле составило 18,2%), что оказалось ниже рыночных ожиданий, однако стало рекордным ростом за всю историю наблюдений показателя. Индекс экономических настроений в еврозоне от ZEW также продемонстрировал рост в июле с 58,6 до 59,6 пунктов. Все вместе придало заметный импульс курсу евро, как на международных рынках, так и на российском. В частности, в паре с долларом евро укреплялся к концу дня на полпроцента, обновив в течение дня максимум более чем за месяц. Укрепление евро к рублю составляло около 0,6%, и в течение дня европейская валюта поднималась выше 81 руб., что стало максимумом с прошлого вторника.
Позиции российской валюты в паре с долларом находились под давлением из-за ухудшения глобального аппетита к риску, чему в том числе способствовал очередной рост напряженности в отношениях между США и Китаем. На валютных площадках EM в целом также преобладал уход от риска, несмотря на утренние данные по росту объемов импорта и экспорта в Китае за июнь вопреки негативным ожиданиям участников рынка.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в июне (09.00 мск)
экспортные и импортные цены США в июне (15.30 мск)
промышленное производство США в июне (16.15 мск)
заседание мониторингового комитета ОПЕК+
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
операционные результаты НЛМК за 2-й кв 2020 г
акции Мечела последний день торгуются с дивидендами за 2019 г
квартальные результаты Bank of NY Mellon, eBay, Goldman Sachs
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter