4 августа 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов изменялись незначительно ввиду смешанных зарубежных настроений.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 2940,34 пункта. Долларовый индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1256,33 пункта, вновь оказавшись под давлением более слабого рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии пребывал индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+1,25%). В самом значительном минусе был индекс транспорта (-1,33%).
Эмитенты
Лидеры роста: М. Видео (+5,27%), ЛСР (+3,31%), ао Ростелеком (+2,07%)
Акции М. Видео росли второй день подряд без очевидных фундаментальных причин. Обыкновенные акции Ростелекома обновили исторический максимум перед публикацией финансовых результатов за первое полугодие по МСФО в среду.
Лидеры снижения: En+ Group (-4,15%), Селигдар (-3,27%), Petropavlovsk (-2,79%)
Акции Petropavlovsk и Селигдар корректировались, несмотря на возвращение цен на золото выше 2000 долл/унц и обновление очередного исторического максимума 2014 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без значительных изменений трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ не показывали единой динамики и изменялись в пределах 0,5%. Давление на рынок оказывало усиление геополитической напряженности между США и Китаем на фоне намерения Microsoft приобрести существенную часть бизнеса китайской TikTok. В Конгрессе, тем временем, должны возобновиться переговоры по очередному пакету мер экономической помощи. Статистика вторника показала замедление темпов роста промышленных заказов США в июне с 7,7% до 6,2% м/м, но показатель все же превысил прогнозы роста на 5%.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,2% после колебаний между плюсом и минусом в течение сессии. Из позитивных для региона сигналов можно отметить данные о замедлении производственной дефляции еврозоны в июне с 5,0% до 3,7% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после торговли в достаточно существенном минусе в течение большей части дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5-1%. Котировки упорно остаются в краткосрочных диапазонах 42,50-44,90 долл и 40-42,51 долл соответственно. Завтрашний отчет Минэнерго США, по средним прогнозам, покажет сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 3,26 млн барр после их падения на 10,6 млн барр неделей ранее, что было бы умеренно позитивно для котировок. Недавняя динамика цен показывает, что сильного желания фиксировать прибыль у “быков” все еще нет, несмотря на перспективу менее ограниченного предложения в августе.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник вечером пытались вернуться к утреннему повышению. Рублевый индикатор в течение сессии поднимался до вчерашнего пика 2942 пункта, а долларовый оставался ниже сопротивления 1280 пунктов. Рублевый рынок сохраняет краткосрочный восходящий настрой, а долларовый продолжает движение в диапазоне. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2900-2970 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках во вторник преобладали умеренно оптимистичные и улучшились в том числе на нефтяных биржах. Среда станет днем статистики по деловой активности в секторах услуг Китая, Европы и США за июль, а также отметится первыми данными по американскому рынку труда за прошлый месяц. Кроме того, будут опубликованы данные по розничным продажам еврозоны. Особого желания продавать у “быков” по-прежнему нет, но стоит быть внимательными к ухудшению макроэкономических сигналов.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль с самого утра возобновил падение к доллару и евро. В течение дня американская валюта поднималась до 74 руб., однако к вечеру немного отступила. Курс евро днем поднимался до 87,25 руб., однако впоследствии также скорректировался. Несмотря на отступление валют от дневных максимумов, к окончанию рабочего дня доллар и евро по-прежнему демонстрировали заметный плюс к рублю – порядка 0,7-0,8%. Такой результат в целом выделялся на фоне других валют EM, торговавшихся лучше рубля, хотя имелись и исключения с еще более существенными потерями (например, у южноафриканского рэнда).
Основным фактором давления на рубль с утра выступали котировки нефти, которые большую часть дня снижались после существенного роста накануне. Однако ближе к вечеру стоимость сырья вышла в плюс, что позволило сократить потери рубля. В то же время утренняя негативная динамика рубля вновь достаточно заметно выделялась на общем фоне валют EM и, по всей видимости, была обусловлена не только внешними факторами, но и возобновлением локального спроса на валюту со стороны отдельных крупных игроков, а также усилением геополитических рисков.
События завтра
индекс деловой активности в секторе услуг Китая в июле от Caixin (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) в июле
розничные продажи еврозоны в июне (12.00 мск)
отчет ADP о занятости в частном секторе в июле (15.15 мск)
торговый баланс США в июне (15.30 мск)
индекс деловой активности в секторе услуг США в июле от ISM (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
финансовые результаты Ростелекома за 1-ое полугодие 2020 г по МСФО
квартальные результаты Allianz, BMW, MetLife, Thomson Reuters
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов изменялись незначительно ввиду смешанных зарубежных настроений.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 2940,34 пункта. Долларовый индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1256,33 пункта, вновь оказавшись под давлением более слабого рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии пребывал индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+1,25%). В самом значительном минусе был индекс транспорта (-1,33%).
Эмитенты
Лидеры роста: М. Видео (+5,27%), ЛСР (+3,31%), ао Ростелеком (+2,07%)
Акции М. Видео росли второй день подряд без очевидных фундаментальных причин. Обыкновенные акции Ростелекома обновили исторический максимум перед публикацией финансовых результатов за первое полугодие по МСФО в среду.
Лидеры снижения: En+ Group (-4,15%), Селигдар (-3,27%), Petropavlovsk (-2,79%)
Акции Petropavlovsk и Селигдар корректировались, несмотря на возвращение цен на золото выше 2000 долл/унц и обновление очередного исторического максимума 2014 долл/унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без значительных изменений трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ не показывали единой динамики и изменялись в пределах 0,5%. Давление на рынок оказывало усиление геополитической напряженности между США и Китаем на фоне намерения Microsoft приобрести существенную часть бизнеса китайской TikTok. В Конгрессе, тем временем, должны возобновиться переговоры по очередному пакету мер экономической помощи. Статистика вторника показала замедление темпов роста промышленных заказов США в июне с 7,7% до 6,2% м/м, но показатель все же превысил прогнозы роста на 5%.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,2% после колебаний между плюсом и минусом в течение сессии. Из позитивных для региона сигналов можно отметить данные о замедлении производственной дефляции еврозоны в июне с 5,0% до 3,7% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ, после торговли в достаточно существенном минусе в течение большей части дня, вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5-1%. Котировки упорно остаются в краткосрочных диапазонах 42,50-44,90 долл и 40-42,51 долл соответственно. Завтрашний отчет Минэнерго США, по средним прогнозам, покажет сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 3,26 млн барр после их падения на 10,6 млн барр неделей ранее, что было бы умеренно позитивно для котировок. Недавняя динамика цен показывает, что сильного желания фиксировать прибыль у “быков” все еще нет, несмотря на перспективу менее ограниченного предложения в августе.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник вечером пытались вернуться к утреннему повышению. Рублевый индикатор в течение сессии поднимался до вчерашнего пика 2942 пункта, а долларовый оставался ниже сопротивления 1280 пунктов. Рублевый рынок сохраняет краткосрочный восходящий настрой, а долларовый продолжает движение в диапазоне. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2900-2970 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках во вторник преобладали умеренно оптимистичные и улучшились в том числе на нефтяных биржах. Среда станет днем статистики по деловой активности в секторах услуг Китая, Европы и США за июль, а также отметится первыми данными по американскому рынку труда за прошлый месяц. Кроме того, будут опубликованы данные по розничным продажам еврозоны. Особого желания продавать у “быков” по-прежнему нет, но стоит быть внимательными к ухудшению макроэкономических сигналов.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль с самого утра возобновил падение к доллару и евро. В течение дня американская валюта поднималась до 74 руб., однако к вечеру немного отступила. Курс евро днем поднимался до 87,25 руб., однако впоследствии также скорректировался. Несмотря на отступление валют от дневных максимумов, к окончанию рабочего дня доллар и евро по-прежнему демонстрировали заметный плюс к рублю – порядка 0,7-0,8%. Такой результат в целом выделялся на фоне других валют EM, торговавшихся лучше рубля, хотя имелись и исключения с еще более существенными потерями (например, у южноафриканского рэнда).
Основным фактором давления на рубль с утра выступали котировки нефти, которые большую часть дня снижались после существенного роста накануне. Однако ближе к вечеру стоимость сырья вышла в плюс, что позволило сократить потери рубля. В то же время утренняя негативная динамика рубля вновь достаточно заметно выделялась на общем фоне валют EM и, по всей видимости, была обусловлена не только внешними факторами, но и возобновлением локального спроса на валюту со стороны отдельных крупных игроков, а также усилением геополитических рисков.
События завтра
индекс деловой активности в секторе услуг Китая в июле от Caixin (04.45 мск)
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) в июле
розничные продажи еврозоны в июне (12.00 мск)
отчет ADP о занятости в частном секторе в июле (15.15 мск)
торговый баланс США в июне (15.30 мск)
индекс деловой активности в секторе услуг США в июле от ISM (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
финансовые результаты Ростелекома за 1-ое полугодие 2020 г по МСФО
квартальные результаты Allianz, BMW, MetLife, Thomson Reuters
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба