20 мая 2009 Forex Club
USD
Похоже, на рынках все же наблюдается стабилизация, а приступы оптимизма могут превратиться в затяжной тренд. Вчерашние данные по сектору жилья, казалось бы, должны были подбодрить доллар и вызвать очередное бегство от рисков. Однако нет. Доллар снизился против евро после того, как стало известно, что Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley обратились с просьбой разрешить им выплатить долг администрации США. Однако все не так просто. Пройдет еще, по меньшей мере, три недели прежде чем эти три компании получат ответы на свои запросы о выплате государству в общей сложности $45 млрд. Это станет крупнейшей выплатой средств налогоплательщиков со времени начала данной программы стоимостью $700 млрд. Теперь предстоят долгие переговоры о форме и способах передачи денег. Однако старт дан - деньги не канули в лету, а возвращаются, а все это только убеждает трейдеров в их надеждах на "светлое будущее".
Вчера мы узнали, что в апреле количество новостроек и разрешений на строительство в США неожиданно снизилось до рекордного минимума 458 тыс. Это подорвало надежды на стабилизацию рынка жилья, предполагая, что объем продаж и цены на жилье могут продолжить снижение, прежде чем рынок жилья достигнет дна. Основной причиной падения показателя новостроек почти на 13% стал обвал компонента многосемейных домов (-46%). Однако строительства односемейных домов увеличились на 2,8% до 368 тыс. г/г, что стало вторым месячным приростом подряд. Разрешения на строительство - индикатор будущей строительной активности - сократились на 3,3% до рекордного минимума 494 тыс. против прогноза роста до 530 тыс. г/г. Конечно, такой отчет стал серьезным ударом по "теории зеленых побегов", однако ее сторонники быстро нашли оправдание: просто стабилизация будет происходить не резко, а постепенно и займет больше времени (не V-образное восстановление, а U-образное).
Сегодня мы продолжим отслеживать рыночные настроения, и в этом нам поможет публикация протокола прошлого заседания FOMC. Учитывая, что доллар подобрался к ключевым уровням против своих основных соперников, новые комментарии по поводу восстановления экономики со стороны официальных и столь значимых лиц могут привести к очередной волне распродаж американской валюты с пробитием этих самых уровней.
EUR
Доверие немецких инвесторов в мае, как мы и предполагали, выросло сильнее прогнозов экономистов до 3-летнего максимума на фоне роста на фондовых рынках, а данные позволили предположить, что самое худшее в отношении рецессии уже позади. Индекс ожиданий ZEW вырос до 31,1 от 13 в апреле. Несмотря на то, что экономика Германии сокращалась максимальными темпами в первом квартале, в марте производственные заказы и экспорт неожиданно выросли, а индекс делового доверия восстановился от 26-летнего минимума в апреле.
На этом фоне евро только укрепил свои позиции на убеждении, что уж если одна Германия может чувствовать себя не очень хорошо, так вся еврозона все же переживет этот кризис. Сегодняшний календарь не так насыщен: кроме немецкого PPI и итальянских отчетов второстепенной важности мы ничего не увидим. Скорее всего, динамика единой валюты будет определяться общим настроением на рынках, а также направлением фондовых индексов.
GBP
Первой реакцией британца на слабые инфляционные отчеты стало падение, однако ослабление валюты тут же привлекло игроков, начавших скупать ее на более выгодных условиях. В конечном итоге, фунт достиг годового максимума против американского доллара. Просто на оптимизме!
В апреле темпы роста инфляции замедлились до 15-месячного минимума, что оказалось значительнее прогнозов. Потребительские цены выросли в апреле на 0,2% м/м, что довело годовой уровень инфляции до 2,3% против 2,9% в марте. Снижение месячного показателя инфляции в апреле было обусловлено в первую очередь ситуацией в секторе жилищного и бытового обслуживания, который отнял из общего результата 0,28% - преимущественно в связи с падением цен на газ и электричество (на фоне роста прошлого года). Понижательный эффект оказали также цены на продукты питания (-0,2% от общего показателя инфляции). Ослаб и рост цен в ресторанах и отелях (признак того, что эти сектора пострадали под ударами рецессии) - здесь инфляция понизилась с 3,4% в марте до 2,5% - до минимального уровня с 1997 г.
Однако хватит ли оптимизма инвесторов на протокол прошлого заседания Банка Англии? Как мы помним, ЦБ увеличил размеры программы количественного смягчения (вопреки всеобщим ожиданиям), а сегодня мы ожидаем подробных объяснений этому действию. Вероятно, сегодня поступят комментарии по поводу тяжелой ситуации в экономики, а также отсрочки восстановления. Итак, откат фунта очень вероятен.
JPY
Сегодня мы получили один из важнейших отчетов о японской экономике. Показатель ВВП в прошлом квартале отразил рекордное снижение из-за беспрецедентно стремительного падения объемов экспорта и сокращения запасов товаров в компаниях, которое может подготовить почву для восстановления экономических показателей позже в текущем году. Сокращение за 1 квартал составило 15,2% г/г после снижения в четвертом квартале на 14,4% (по пересмотренным данным).
Рецессия в Японии, вероятно, достигла своего пика в прошлом квартале, поскольку сокращение корпоративных и частных расходов сопровождалось падением темпов экспорта, которое началось в октябре. Восстановление на рынке акций улучшило настроения инвесторов в прошлом месяце, в то время как три пакета стимулирующих мер, принятых правительством Таро Асо, на общую сумму 25 трлн. йен ($260 млрд.) укрепили доверие к экономике изнутри. Тем не менее, сегодня министр финансов Йосано подтвердил, что "данные по ВВП в 1 кв. показали, что спад в экономике набирает обороты". Еще совсем недавно мы слышали комментарии об обратном. То ли это неумелая вербальная интервенция, то ли недостаточная осведомленность.
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 95.30. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.00/94.90 и, далее, 94.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и RSI. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката цен к отметке 95.90/96.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 95.30.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.60, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90.
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1100/1.1120. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1150 и, далее, 1.1200/15. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.1060/50. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, при подтверждении прорыва уровня сопротивления 1.1100/20 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
EURUSD
Цены приблизились к поддержке 1.3580/60. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3500. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI также наметил разворот вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва поддержки 1.3580/60.
Support: 1.3580/60, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10.
Resistance: 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5450 - 1.5515. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и SS. Это позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5400. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность подъема цен к верхней границе указанного диапазона с последующим ее тестированием. SS и RSI разворачиваются разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.5430, 1.5400, 1.5350/30, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5040, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 1.4700, 1.4660/50, 1.4600.
Resistance: 1.5500/15, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Похоже, на рынках все же наблюдается стабилизация, а приступы оптимизма могут превратиться в затяжной тренд. Вчерашние данные по сектору жилья, казалось бы, должны были подбодрить доллар и вызвать очередное бегство от рисков. Однако нет. Доллар снизился против евро после того, как стало известно, что Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley обратились с просьбой разрешить им выплатить долг администрации США. Однако все не так просто. Пройдет еще, по меньшей мере, три недели прежде чем эти три компании получат ответы на свои запросы о выплате государству в общей сложности $45 млрд. Это станет крупнейшей выплатой средств налогоплательщиков со времени начала данной программы стоимостью $700 млрд. Теперь предстоят долгие переговоры о форме и способах передачи денег. Однако старт дан - деньги не канули в лету, а возвращаются, а все это только убеждает трейдеров в их надеждах на "светлое будущее".
Вчера мы узнали, что в апреле количество новостроек и разрешений на строительство в США неожиданно снизилось до рекордного минимума 458 тыс. Это подорвало надежды на стабилизацию рынка жилья, предполагая, что объем продаж и цены на жилье могут продолжить снижение, прежде чем рынок жилья достигнет дна. Основной причиной падения показателя новостроек почти на 13% стал обвал компонента многосемейных домов (-46%). Однако строительства односемейных домов увеличились на 2,8% до 368 тыс. г/г, что стало вторым месячным приростом подряд. Разрешения на строительство - индикатор будущей строительной активности - сократились на 3,3% до рекордного минимума 494 тыс. против прогноза роста до 530 тыс. г/г. Конечно, такой отчет стал серьезным ударом по "теории зеленых побегов", однако ее сторонники быстро нашли оправдание: просто стабилизация будет происходить не резко, а постепенно и займет больше времени (не V-образное восстановление, а U-образное).
Сегодня мы продолжим отслеживать рыночные настроения, и в этом нам поможет публикация протокола прошлого заседания FOMC. Учитывая, что доллар подобрался к ключевым уровням против своих основных соперников, новые комментарии по поводу восстановления экономики со стороны официальных и столь значимых лиц могут привести к очередной волне распродаж американской валюты с пробитием этих самых уровней.
EUR
Доверие немецких инвесторов в мае, как мы и предполагали, выросло сильнее прогнозов экономистов до 3-летнего максимума на фоне роста на фондовых рынках, а данные позволили предположить, что самое худшее в отношении рецессии уже позади. Индекс ожиданий ZEW вырос до 31,1 от 13 в апреле. Несмотря на то, что экономика Германии сокращалась максимальными темпами в первом квартале, в марте производственные заказы и экспорт неожиданно выросли, а индекс делового доверия восстановился от 26-летнего минимума в апреле.
На этом фоне евро только укрепил свои позиции на убеждении, что уж если одна Германия может чувствовать себя не очень хорошо, так вся еврозона все же переживет этот кризис. Сегодняшний календарь не так насыщен: кроме немецкого PPI и итальянских отчетов второстепенной важности мы ничего не увидим. Скорее всего, динамика единой валюты будет определяться общим настроением на рынках, а также направлением фондовых индексов.
GBP
Первой реакцией британца на слабые инфляционные отчеты стало падение, однако ослабление валюты тут же привлекло игроков, начавших скупать ее на более выгодных условиях. В конечном итоге, фунт достиг годового максимума против американского доллара. Просто на оптимизме!
В апреле темпы роста инфляции замедлились до 15-месячного минимума, что оказалось значительнее прогнозов. Потребительские цены выросли в апреле на 0,2% м/м, что довело годовой уровень инфляции до 2,3% против 2,9% в марте. Снижение месячного показателя инфляции в апреле было обусловлено в первую очередь ситуацией в секторе жилищного и бытового обслуживания, который отнял из общего результата 0,28% - преимущественно в связи с падением цен на газ и электричество (на фоне роста прошлого года). Понижательный эффект оказали также цены на продукты питания (-0,2% от общего показателя инфляции). Ослаб и рост цен в ресторанах и отелях (признак того, что эти сектора пострадали под ударами рецессии) - здесь инфляция понизилась с 3,4% в марте до 2,5% - до минимального уровня с 1997 г.
Однако хватит ли оптимизма инвесторов на протокол прошлого заседания Банка Англии? Как мы помним, ЦБ увеличил размеры программы количественного смягчения (вопреки всеобщим ожиданиям), а сегодня мы ожидаем подробных объяснений этому действию. Вероятно, сегодня поступят комментарии по поводу тяжелой ситуации в экономики, а также отсрочки восстановления. Итак, откат фунта очень вероятен.
JPY
Сегодня мы получили один из важнейших отчетов о японской экономике. Показатель ВВП в прошлом квартале отразил рекордное снижение из-за беспрецедентно стремительного падения объемов экспорта и сокращения запасов товаров в компаниях, которое может подготовить почву для восстановления экономических показателей позже в текущем году. Сокращение за 1 квартал составило 15,2% г/г после снижения в четвертом квартале на 14,4% (по пересмотренным данным).
Рецессия в Японии, вероятно, достигла своего пика в прошлом квартале, поскольку сокращение корпоративных и частных расходов сопровождалось падением темпов экспорта, которое началось в октябре. Восстановление на рынке акций улучшило настроения инвесторов в прошлом месяце, в то время как три пакета стимулирующих мер, принятых правительством Таро Асо, на общую сумму 25 трлн. йен ($260 млрд.) укрепили доверие к экономике изнутри. Тем не менее, сегодня министр финансов Йосано подтвердил, что "данные по ВВП в 1 кв. показали, что спад в экономике набирает обороты". Еще совсем недавно мы слышали комментарии об обратном. То ли это неумелая вербальная интервенция, то ли недостаточная осведомленность.
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 95.30. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 95.00/94.90 и, далее, 94.60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и RSI. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката цен к отметке 95.90/96.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз разворачиваются и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня поддержки 95.30.
Support: 95.30, 95.00/94.90, 94.60, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90.
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.1100/1.1120. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1150 и, далее, 1.1200/15. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.1060/50. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. В ту же сторону развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения ценового роста.
В свете сказанного, на мой взгляд, при подтверждении прорыва уровня сопротивления 1.1100/20 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены приблизились к поддержке 1.3580/60. Если им удастся ее преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3500. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI также наметил разворот вниз. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва поддержки 1.3580/60.
Support: 1.3580/60, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10.
Resistance: 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200.
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5450 - 1.5515. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и SS. Это позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5400. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность подъема цен к верхней границе указанного диапазона с последующим ее тестированием. SS и RSI разворачиваются разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.5430, 1.5400, 1.5350/30, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5040, 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40, 1.4800, 1.4760/50, 1.4700, 1.4660/50, 1.4600.
Resistance: 1.5500/15, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter