11 августа 2020 ВТБ Моя Аналитика | USD|RUB
В понедельник торговый фон был неоднозначным. На прошедших выходных президент США Дональд Трамп предпринял односторонний шаг по введению новых мер фискального стимулирования на фоне отсутствия прогресса в переговорах между демократами и республиканцами о пакете мер поддержки экономики. Вчера он также намекнул на то, что в ближайшем будущем может быть снижен налог на прирост стоимости капитала. Между тем Китай объявил о введении санкций в отношении 11 американских официальных лиц в ответ на аналогичные действия США в пятницу, однако в список не были включены представители Белого дома.
Рынки акций вчера торговались разнонаправленно. MSCI EM снизился на 0,3%, Shanghai Composite вырос на 0,8%, DAX и FTSE 100 повысились на 0,1–0,3%, S&P 500 укрепился на 0,3%. Индекс волатильности VIX не изменился, оставшись на отметке 22,1. Короткие фьючерсы на Brent выросли на 1,3%, до 45 долл./барр., цена золота опустилась на 0,4%, до 2 027,3 долл./унц. Немецкие Bunds опустились в доходности на 1–2 бп – 10-летний выпуск закрылся на отметке -0,53%. Наклон кривой UST продолжил постепенно расти. Доходность 30-летнего выпуска выросла на 2 бп, до 1,25%, 10-летнего – поднялась на 1 бп, до 0,6%, 2-летнего – не изменилась, оставшись на уровне 0,13%.
Индекс доллара вырос на 0,2% на фоне ослабления евро на 0,4% к доллару. Британский фунт подорожал на 0,2%, японская иена закрылась без изменений. Валюты развивающихся стран торговались в узких диапазонах: тайский бат укрепился на 0,3% к доллару, китайский юань подорожал на 0,1%, индийская рупия закрылась без изменений, турецкая лира ослабла на 0,1%, индонезийская рупия, южноафриканский ранд и мексиканское песо ослабли на 0,2–0,3%, бразильский реал подешевел на 0,8%. Рубль провел день в диапазоне 73,2–73,9 и закрылся примерно в его середине – на отметке 73,44 за доллар, что соответствует снижению на 0,1% по итогам дня. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM на МосБирже был невысоким – всего 1,6 млрд долл.
Вчера Банк России в своем ежемесячном Обзоре финансовых рисков сообщил о том, что во второй половине июля нерезиденты купили иностранную валюту для конвертации своих дивидендных выплат в эквиваленте 128 млрд руб., что почти совпадает с объемом продаж валюты Минфином в период с 8 июля по 9 августа, который составил 126 млрд руб. По данным ЦБ РФ со ссылкой на НРД, в июле короткая позиция «дочек» зарубежных банков и нерезидентов в кросс-валютных свопах не изменилась – ее номинальный объем остался на уровне примерно 2–3 млрд долл. против примерно 5 млрд долл. в мае.
Между тем, ЦБ подчеркнул, что, согласно данным EPFR, чистый приток средств на рынках акций и облигаций развивающихся стран в июле впервые за период с марта стал положительным. Приток средств в фонды, инвестирующие в акции, составил 0,8 млрд долл., в облигации – 6,1 млрд долл. По нашим оценкам, основанным на данных Bloomberg, в августе чистые потоки средств на рынках акций и облигаций развивающихся стран остаются вблизи нуля.
Рынки акций вчера торговались разнонаправленно. MSCI EM снизился на 0,3%, Shanghai Composite вырос на 0,8%, DAX и FTSE 100 повысились на 0,1–0,3%, S&P 500 укрепился на 0,3%. Индекс волатильности VIX не изменился, оставшись на отметке 22,1. Короткие фьючерсы на Brent выросли на 1,3%, до 45 долл./барр., цена золота опустилась на 0,4%, до 2 027,3 долл./унц. Немецкие Bunds опустились в доходности на 1–2 бп – 10-летний выпуск закрылся на отметке -0,53%. Наклон кривой UST продолжил постепенно расти. Доходность 30-летнего выпуска выросла на 2 бп, до 1,25%, 10-летнего – поднялась на 1 бп, до 0,6%, 2-летнего – не изменилась, оставшись на уровне 0,13%.
Индекс доллара вырос на 0,2% на фоне ослабления евро на 0,4% к доллару. Британский фунт подорожал на 0,2%, японская иена закрылась без изменений. Валюты развивающихся стран торговались в узких диапазонах: тайский бат укрепился на 0,3% к доллару, китайский юань подорожал на 0,1%, индийская рупия закрылась без изменений, турецкая лира ослабла на 0,1%, индонезийская рупия, южноафриканский ранд и мексиканское песо ослабли на 0,2–0,3%, бразильский реал подешевел на 0,8%. Рубль провел день в диапазоне 73,2–73,9 и закрылся примерно в его середине – на отметке 73,44 за доллар, что соответствует снижению на 0,1% по итогам дня. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM на МосБирже был невысоким – всего 1,6 млрд долл.
Вчера Банк России в своем ежемесячном Обзоре финансовых рисков сообщил о том, что во второй половине июля нерезиденты купили иностранную валюту для конвертации своих дивидендных выплат в эквиваленте 128 млрд руб., что почти совпадает с объемом продаж валюты Минфином в период с 8 июля по 9 августа, который составил 126 млрд руб. По данным ЦБ РФ со ссылкой на НРД, в июле короткая позиция «дочек» зарубежных банков и нерезидентов в кросс-валютных свопах не изменилась – ее номинальный объем остался на уровне примерно 2–3 млрд долл. против примерно 5 млрд долл. в мае.
Между тем, ЦБ подчеркнул, что, согласно данным EPFR, чистый приток средств на рынках акций и облигаций развивающихся стран в июле впервые за период с марта стал положительным. Приток средств в фонды, инвестирующие в акции, составил 0,8 млрд долл., в облигации – 6,1 млрд долл. По нашим оценкам, основанным на данных Bloomberg, в августе чистые потоки средств на рынках акций и облигаций развивающихся стран остаются вблизи нуля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба