21 мая 2009 Еврофинансы
Мировые рынки акций
В среду трейдеры американского фондового рынка в очередной раз не справились со страхом ухудшения ситуации в экономике США, усилившимся после публикации отчета ФРС и выступления Алана Гринспена. Большую часть торговой сессии инвесторы держали себя в руках, однако в последний час начали спешно продавать акции, что неблагоприятно отразилось на результатах торгов. Индекс Dow Jones Industrial Average уменьшился 20 мая на 0,62% - до 8422,04 пункта, Standard & Poor's 500 потерял 0,51%, зафиксировав отметку 903,47 пункта, Nasdaq Composite опустился на 0,39% и остановился на значении 1727,84 пункта.
Поводом для продаж участники фондового рынка посчитали вышедший в среду протокол проходившего в конце апреля заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, согласно которому финансовая система страны характеризуется как "уязвимая для новых шоков", а для экономики сохраняются "значительные риски". При этом американский центробанк снова ухудшил прогноз по росту экономики страны в 2009 году. Если раньше, ФРС оценивала снижение ВВП за год в 0,5-1,3%, то теперь оно ожидается на уровне 1,3-2%. Прогноз по уровню безработицы к концу 2009 года также был изменен в сторону ухудшения - с 8,5-8,8% до 9,2-9,6%. Кроме того, представители ФРС отмечают в отчете, что в случае необходимости готовы расширить программу по выкупу с рынка казначейских облигаций, принятую в марте текущего года с целью снижения процентных ставок на рынке. Напомним, что в течение полугода Федрезерв должен выкупить облигации на сумму в 300 млрд.$, к настоящему моменту программа выполнена более чем на треть.
Алан Гринспен заявил во вчерашнем интервью агентству Bloomberg, что ряду американских банков еще предстоит привлечь дополнительные средства ввиду того, что они не отвечают требованиям, предъявляемым к капиталу в США. Причем объем необходимых для рекапитализации средств больше, чем показало проведенное недавно стресс-тестирование 19 американских банков. Главным признаком перехода к восстановлению экономики Гринспен назвал выравнивание цен на рынке недвижимости, которого в США пока не наблюдается. Таким образом, бывший глава ФРС не исключает нового витка кризиса в американской экономике.
Сегодня с утра на основных торговых площадках стран Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы также царят пессимистичные настроения, фьючерсы "на Америку" торгуются "в легком минусе".
Стоит отметить, что несмотря на ухудшение ожиданий со стороны Федрезерва, оптимизм инвесторов становится все увереннее. Как следует из проведенного Banc of America Securities - Merrill Lynch опроса, все большее число граждан и организаций вновь предпочитают активно вкладывать имеющиеся средства в финансовые инструменты, а не сидеть "при деньгах". При этом растет интерес к акциям и, прежде всего, развивающихся рынков: в мае 46% участников фондового рынка увеличивали долю инвестиций в этом сегменте. Похоже, на рынок вновь начинает возвращаться ликвидность. В пользу этого также свидетельствует проведенное накануне весьма успешное размещение акций на рынке крупнейшего по активам банка США, Bank of America, в ходе которого банк смог привлечь около 13,5 млрд. долл.
Рынок металлов
Мировой профицит алюминия увеличился в первом квартале этого года в 6 раз к уровню аналогичного периода прошлого года и составил 679 тыс. тонн по данным World Bureau of Metal Statistics. В январе - марте 2008 года мировой профицит алюминия составлял 112 тыс. тонн. Производство меди в первом квартале превысило потребление на 187 тыс.тонн, в то время как годом ранее был зафиксирован дефицит на уровне 95 тыс. тонн. Профицит цинка составил в январе-марте 11,5 тыс. тонн, значительно сократившись по сравнению с 70 тыс. тонн в 2008 году, профицит никеля - 56,6 тыс. тонн, олова - 3,2 тыс. тонн.
В среду никель и медь значительно прибавили в цене. Медь на Лондонской бирже металлов подорожала на 2,34% - до отметки 4640 долл. за тонну, а никель - на 2,43% и стоил 12670 долл. за тонну. Запасы никеля сократились на 2,11% и достигли уровня начала января текущего года (341,475 тыс. тонн). Запасы никеля продолжают медленно снижаться, в среду сократившись на 0,1%.
Олово за день подорожало на 0,37% - до 13700 долл. за тонну. С 13 мая цена на олово не претерпевает серьезных изменений и колеблется между отметками 13650 и 13700 долл. за тонну. При этом складские запасы металла продолжают наращиваться, в среду прирост составил 1,32%.
Негативными были торги для свинца, алюминия и цинка. Свинец подешевел на 1,48%, а его запасы уменьшились на 0,03%. Алюминий торговался по цене 1493 долл. за тонну (-0,47%), опустившись ниже отметки 1500 долл. за тонну впервые в этом месяце. Запасы в среду увеличились на 2%, продолжая планомерно расти. Цинк подешевел на 0,33% при снижении его запасов на 0,56%.
Уверено в цене растет золото, 20 мая оно торговалось по цене 937,4 долл. за унцию (+1,15%), его подъем носит плавный и стабильный характер. Вот уже неделю в плюсе закрывается и палладий, в среду он достиг цены 235,85 долл. за унцию (+0,75%).
Рынок нефти
Вчера июльским нефтефьючерсам удалось неплохо подрасти в цене, в результате контракты обеих марок закрепились выше важной психологической отметки в 60 долл. за баррель, надолго ли - определят известия рынка нефти ближайших дней.
Основным фактором, повлиявшим на подъем котировок углеводородов, стал отчет американского министерства энергетики о состоянии топливного рынка в стране на прошедшей неделе.
В период с 9 по 15 мая в США резко сократились товарные запасы бензина - более чем на 4,3 млн. баррелей - в то время как ожидалось снижение на 1,35 млн. баррелей, в то же время запасы дистиллятов в стране увеличились на 672 тыс. баррелей, что, однако, оказалось меньше рыночных ожиданий (консенсус-прогноз составлял +1,2 млн. баррелей). Суммарный спрос на нефтепродукты в тот же период составлял в среднем 18,403 млн. баррелей в сутки, что на 1,3% выше уровня предыдущей недели.
Утром в четверг на рынке "черного золота" наблюдается нисходящая динамика.
Российский рынок
После рывка вверх предшествующих нескольких дней российского рынка акций, а также учитывая относительно неблагоприятный внешний информационный фон, ожидаем коррекционных настроений на предстоящих торгах.
Сегодня начнется двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого будет объявлен размер базовой процентной ставки. Национальное статистическое управление Великобритании опубликует апрельские данные о розничных продажах в 12:30. Министерство труда США обнародует данные по безработице на прошлой неделе в 16:30. Исследовательская организация Conference Board озвучит значение индекса опережающих экономических показателей за апрель в 18:00. В это же время Федеральный резервный банк Филадельфии опубликует значение индекса производственной активности в округе за май.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду трейдеры американского фондового рынка в очередной раз не справились со страхом ухудшения ситуации в экономике США, усилившимся после публикации отчета ФРС и выступления Алана Гринспена. Большую часть торговой сессии инвесторы держали себя в руках, однако в последний час начали спешно продавать акции, что неблагоприятно отразилось на результатах торгов. Индекс Dow Jones Industrial Average уменьшился 20 мая на 0,62% - до 8422,04 пункта, Standard & Poor's 500 потерял 0,51%, зафиксировав отметку 903,47 пункта, Nasdaq Composite опустился на 0,39% и остановился на значении 1727,84 пункта.
Поводом для продаж участники фондового рынка посчитали вышедший в среду протокол проходившего в конце апреля заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, согласно которому финансовая система страны характеризуется как "уязвимая для новых шоков", а для экономики сохраняются "значительные риски". При этом американский центробанк снова ухудшил прогноз по росту экономики страны в 2009 году. Если раньше, ФРС оценивала снижение ВВП за год в 0,5-1,3%, то теперь оно ожидается на уровне 1,3-2%. Прогноз по уровню безработицы к концу 2009 года также был изменен в сторону ухудшения - с 8,5-8,8% до 9,2-9,6%. Кроме того, представители ФРС отмечают в отчете, что в случае необходимости готовы расширить программу по выкупу с рынка казначейских облигаций, принятую в марте текущего года с целью снижения процентных ставок на рынке. Напомним, что в течение полугода Федрезерв должен выкупить облигации на сумму в 300 млрд.$, к настоящему моменту программа выполнена более чем на треть.
Алан Гринспен заявил во вчерашнем интервью агентству Bloomberg, что ряду американских банков еще предстоит привлечь дополнительные средства ввиду того, что они не отвечают требованиям, предъявляемым к капиталу в США. Причем объем необходимых для рекапитализации средств больше, чем показало проведенное недавно стресс-тестирование 19 американских банков. Главным признаком перехода к восстановлению экономики Гринспен назвал выравнивание цен на рынке недвижимости, которого в США пока не наблюдается. Таким образом, бывший глава ФРС не исключает нового витка кризиса в американской экономике.
Сегодня с утра на основных торговых площадках стран Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы также царят пессимистичные настроения, фьючерсы "на Америку" торгуются "в легком минусе".
Стоит отметить, что несмотря на ухудшение ожиданий со стороны Федрезерва, оптимизм инвесторов становится все увереннее. Как следует из проведенного Banc of America Securities - Merrill Lynch опроса, все большее число граждан и организаций вновь предпочитают активно вкладывать имеющиеся средства в финансовые инструменты, а не сидеть "при деньгах". При этом растет интерес к акциям и, прежде всего, развивающихся рынков: в мае 46% участников фондового рынка увеличивали долю инвестиций в этом сегменте. Похоже, на рынок вновь начинает возвращаться ликвидность. В пользу этого также свидетельствует проведенное накануне весьма успешное размещение акций на рынке крупнейшего по активам банка США, Bank of America, в ходе которого банк смог привлечь около 13,5 млрд. долл.
Рынок металлов
Мировой профицит алюминия увеличился в первом квартале этого года в 6 раз к уровню аналогичного периода прошлого года и составил 679 тыс. тонн по данным World Bureau of Metal Statistics. В январе - марте 2008 года мировой профицит алюминия составлял 112 тыс. тонн. Производство меди в первом квартале превысило потребление на 187 тыс.тонн, в то время как годом ранее был зафиксирован дефицит на уровне 95 тыс. тонн. Профицит цинка составил в январе-марте 11,5 тыс. тонн, значительно сократившись по сравнению с 70 тыс. тонн в 2008 году, профицит никеля - 56,6 тыс. тонн, олова - 3,2 тыс. тонн.
В среду никель и медь значительно прибавили в цене. Медь на Лондонской бирже металлов подорожала на 2,34% - до отметки 4640 долл. за тонну, а никель - на 2,43% и стоил 12670 долл. за тонну. Запасы никеля сократились на 2,11% и достигли уровня начала января текущего года (341,475 тыс. тонн). Запасы никеля продолжают медленно снижаться, в среду сократившись на 0,1%.
Олово за день подорожало на 0,37% - до 13700 долл. за тонну. С 13 мая цена на олово не претерпевает серьезных изменений и колеблется между отметками 13650 и 13700 долл. за тонну. При этом складские запасы металла продолжают наращиваться, в среду прирост составил 1,32%.
Негативными были торги для свинца, алюминия и цинка. Свинец подешевел на 1,48%, а его запасы уменьшились на 0,03%. Алюминий торговался по цене 1493 долл. за тонну (-0,47%), опустившись ниже отметки 1500 долл. за тонну впервые в этом месяце. Запасы в среду увеличились на 2%, продолжая планомерно расти. Цинк подешевел на 0,33% при снижении его запасов на 0,56%.
Уверено в цене растет золото, 20 мая оно торговалось по цене 937,4 долл. за унцию (+1,15%), его подъем носит плавный и стабильный характер. Вот уже неделю в плюсе закрывается и палладий, в среду он достиг цены 235,85 долл. за унцию (+0,75%).
Рынок нефти
Вчера июльским нефтефьючерсам удалось неплохо подрасти в цене, в результате контракты обеих марок закрепились выше важной психологической отметки в 60 долл. за баррель, надолго ли - определят известия рынка нефти ближайших дней.
Основным фактором, повлиявшим на подъем котировок углеводородов, стал отчет американского министерства энергетики о состоянии топливного рынка в стране на прошедшей неделе.
В период с 9 по 15 мая в США резко сократились товарные запасы бензина - более чем на 4,3 млн. баррелей - в то время как ожидалось снижение на 1,35 млн. баррелей, в то же время запасы дистиллятов в стране увеличились на 672 тыс. баррелей, что, однако, оказалось меньше рыночных ожиданий (консенсус-прогноз составлял +1,2 млн. баррелей). Суммарный спрос на нефтепродукты в тот же период составлял в среднем 18,403 млн. баррелей в сутки, что на 1,3% выше уровня предыдущей недели.
Утром в четверг на рынке "черного золота" наблюдается нисходящая динамика.
Российский рынок
После рывка вверх предшествующих нескольких дней российского рынка акций, а также учитывая относительно неблагоприятный внешний информационный фон, ожидаем коррекционных настроений на предстоящих торгах.
Сегодня начнется двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого будет объявлен размер базовой процентной ставки. Национальное статистическое управление Великобритании опубликует апрельские данные о розничных продажах в 12:30. Министерство труда США обнародует данные по безработице на прошлой неделе в 16:30. Исследовательская организация Conference Board озвучит значение индекса опережающих экономических показателей за апрель в 18:00. В это же время Федеральный резервный банк Филадельфии опубликует значение индекса производственной активности в округе за май.
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу