1 сентября 2020 БКС Экспресс
О главном
Индекс МосБиржи: 2966,2 п. (-0,47%)
Индекс РТС: 1258,6 п. (-0,55%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы показали кратковременное восходящее движение. Однако затем ситуация на мировых рынках стала быстро ухудшаться, вызвав у нас поступательное снижение. В итоге российские фондовые индикаторы потеряли около 0,5%. Индекс МосБиржи закрылся вблизи нового трехнедельного минимума, индекс РТС завершил сессию недалеко от аналогичного уровня. Объем торгов подскочил до полугодового максимума, в том числе благодаря рекордным оборотам в акциях Яндекса.
Позитивные факторы
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Ухудшение геополитической обстановки
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В понедельник российские индексы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, после чего некоторое время активно повышались. В пятницу после завершения у нас основной сессии американский рынок акций ускорил рост, закрывшись около новых исторических вершин по индексу S&P 500.
Сегодня в начале дня мировые фондовые индикаторы продолжили активно расти, но утром перешли к нисходящей коррекции. Вышедшие в пятницу сильные данные по американскому потребительскому сектору вместе с объявленным ранее ФРС смягчением принципов монетарной политики поддерживают спрос на глобальные рисковые активы.
Кроме того, росту рынков способствовали опубликованные в начале дня данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе Китая, который превысил прогноз. Правда, аналогичный индекс производственного сектора страны был немного хуже ожиданий.
В начале наших торгов глобальные площадки предприняли несколько попыток уйти вверх, но затем возобновили нисходящую динамику, а немного позже и нефтяные цены стали сдавать позиции. На этом фоне российские фондовые индикаторы устремились вниз, продемонстрировав поступательное снижение.
В итоге индекс МосБиржи обновил трехнедельный минимум, закрывшись около него с потерей 0,5%. Индекс РТС немного не дошел до аналогичного минимума, также потеряв около 0,5%. При этом объем торгов сегодня вырос более чем в 3 раза по сравнению с пятницей, достигнув максимального с середины марта значения в 184 млрд. руб.
Более 60% этой суммы приходится на оборот акций Яндекса, достигший в понедельник рекордного значения в 112,9 млрд руб. Данный всплеск торговой активности в основном обусловлен вступлением в силу после окончания основной сессии изменений в индекс MSCI Russia, в который были включены бумаги российского IT-гиганта. Из-за этого около 2/3 сегодняшнего объема торгов в них пришлось на аукцион закрытия. Тем не менее высокая торговая активность в акциях Яндекса наблюдалась на протяжении всей сессии.
В целом резкий рост оборотов, сопровождающий поступательное снижение рынка является для нас плохим сигналом, угрожающим пробоем важных поддержек, находящихся немного ниже месячных минимумов (2942 п. — индекс МосБиржи, 1246 п. — индекс РТС). Если это произойдет, российские фондовые индикаторы могут ускорить падение, развивая более серьезную коррекцию волны роста, стартовавшей в марте.
Нефть не удержалась на полугодовых вершинах
Нефтяные цены с начала дня демонстрировали восходящую динамику, ускорив рост незадолго до нашего открытия. В результате котировки приблизились к полугодовым вершинам, но в середине российской сессии перешли к быстрому снижению.
К нашему закрытию нефть отскочила, ноябрьский фьючерс на Brent торговался в небольшом плюсе немного ниже уровня $46. Октябрьский контракт в пятницу торговался последний день и стоил на $0,7–0,8 дешевле ноябрьского.
Поддержку нефтяным ценам оказывала слабость доллара, которая способствовала росту большинства сырьевых товаров. Однако ухудшение ситуации на мировых рынках негативно отразилось на динамике котировок нефти.
Мировые рынки акций не смогли сохранить восходящую динамику
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно росли, но утром стали сдавать позиции, ускорив снижение во второй половине российской сессии. К нашему закрытию американские фондовые индикаторы скорректировались, теряя 0,1–0,8%, за исключением NASDAQ, который прибавлял 0,55%, обновив исторический максимум, как и S&P 500.
Вероятно, в отсутствие свежих драйверов мировым рынкам трудно продолжить рост с текущих высоких уровней, достигнутых в результате мощного восходящего движения, которое началось в марте после обвала, вызванного пандемией.
Европейские фондовые площадки в понедельник вновь показали более слабую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время повышался, но затем перешел к поступательному снижению, потеряв в итоге 0,62%.
Корпоративный сектор
Сегодня на постсессии прошли аномальные объемы и наблюдались сильные отклонения некоторых котировок от цен закрытия основных торгов из-за вступающих с 1 сентября в силу итогов августовской ребалансировки индекса MSCI Russia. Поэтому лидеры и аутсайдеры понедельника не отражают реальной расстановки сил, сложившейся к завершению основных торгов.
Правда, это не касается акций Яндекса (+6,6%), которые на протяжении всей сессии лидировали по темпам роста и оборотам, закрывшись на новой исторической вершине с рекордным объемом торгов.
Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: МКБ +4,25%; TCS +3,97%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Mail.ru Group +2,22%; ФосАгро +1,9%; ПИК (отчет по МСФО за I п.) +1,3%; Русагро +1,25%; М.Видео +1,02%; Новатэк +0,97%; ОГК-2 +0,8%; ЛСР +0,38%; Система +0,25%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Магнит, упавшие на 3,5%. Снизились и некоторые другие ритейлеры: Детский Мир -3,45%; X5 Retail -1,7%; Лента -0,4%.
Негативная тенденция сохранилась в секторе электроэнергетики: Русгидро -2,85%; Россети ао -2,15%; Интер РАО -1,85%; ФСК ЕЭС -1,48%; Юнипро -1,28%; ТГК-1 -0,74%.
Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: ММК -2,72%; Северсталь (дивиденды за I полугодие) -1,53%; Русал -1,35%; НЛМК -1,18%; Норникель -0,6%.
Потери понесли многие представители финансового сектора: ВТБ -2,5%; МосБиржа -1,96%; Сбербанк -0,57%; QIWI -0,45%.
Нисходящую динамику продемонстрировали акции большинства производителей драгоценных металлов: Полиметалл -2,34%; Полюс -2,04%; Petropavlovsk -1,88%; Селигдар -1,17%.
Под давлением находились представители нефтегазового сектора: Роснефть -2,3%; Татнефть ао -2,2%; Лукойл -2,2%; Сургутнефтегаз -1,8%; Газпром (отчет по МСФО за II кв.) -1,2%; Татнефть ап -1,14%; Сургутнефтегаз-п -0,97%; Транснефть -0,5%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: АЛРОСА -2,28%; Мечел ао -1,87%; Аэрофлот (отчет по МСФО за II кв.) -1,75%; Мечел ап -1,1%; МТС -0,98%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2966,2 п. (-0,47%)
Индекс РТС: 1258,6 п. (-0,55%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы показали кратковременное восходящее движение. Однако затем ситуация на мировых рынках стала быстро ухудшаться, вызвав у нас поступательное снижение. В итоге российские фондовые индикаторы потеряли около 0,5%. Индекс МосБиржи закрылся вблизи нового трехнедельного минимума, индекс РТС завершил сессию недалеко от аналогичного уровня. Объем торгов подскочил до полугодового максимума, в том числе благодаря рекордным оборотам в акциях Яндекса.
Позитивные факторы
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Ухудшение геополитической обстановки
- Риски распространения коронавируса
В деталях
В понедельник российские индексы открылись вверх на позитивном внешнем фоне, после чего некоторое время активно повышались. В пятницу после завершения у нас основной сессии американский рынок акций ускорил рост, закрывшись около новых исторических вершин по индексу S&P 500.
Сегодня в начале дня мировые фондовые индикаторы продолжили активно расти, но утром перешли к нисходящей коррекции. Вышедшие в пятницу сильные данные по американскому потребительскому сектору вместе с объявленным ранее ФРС смягчением принципов монетарной политики поддерживают спрос на глобальные рисковые активы.
Кроме того, росту рынков способствовали опубликованные в начале дня данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе Китая, который превысил прогноз. Правда, аналогичный индекс производственного сектора страны был немного хуже ожиданий.
В начале наших торгов глобальные площадки предприняли несколько попыток уйти вверх, но затем возобновили нисходящую динамику, а немного позже и нефтяные цены стали сдавать позиции. На этом фоне российские фондовые индикаторы устремились вниз, продемонстрировав поступательное снижение.
В итоге индекс МосБиржи обновил трехнедельный минимум, закрывшись около него с потерей 0,5%. Индекс РТС немного не дошел до аналогичного минимума, также потеряв около 0,5%. При этом объем торгов сегодня вырос более чем в 3 раза по сравнению с пятницей, достигнув максимального с середины марта значения в 184 млрд. руб.
Более 60% этой суммы приходится на оборот акций Яндекса, достигший в понедельник рекордного значения в 112,9 млрд руб. Данный всплеск торговой активности в основном обусловлен вступлением в силу после окончания основной сессии изменений в индекс MSCI Russia, в который были включены бумаги российского IT-гиганта. Из-за этого около 2/3 сегодняшнего объема торгов в них пришлось на аукцион закрытия. Тем не менее высокая торговая активность в акциях Яндекса наблюдалась на протяжении всей сессии.
В целом резкий рост оборотов, сопровождающий поступательное снижение рынка является для нас плохим сигналом, угрожающим пробоем важных поддержек, находящихся немного ниже месячных минимумов (2942 п. — индекс МосБиржи, 1246 п. — индекс РТС). Если это произойдет, российские фондовые индикаторы могут ускорить падение, развивая более серьезную коррекцию волны роста, стартовавшей в марте.
Нефть не удержалась на полугодовых вершинах
Нефтяные цены с начала дня демонстрировали восходящую динамику, ускорив рост незадолго до нашего открытия. В результате котировки приблизились к полугодовым вершинам, но в середине российской сессии перешли к быстрому снижению.
К нашему закрытию нефть отскочила, ноябрьский фьючерс на Brent торговался в небольшом плюсе немного ниже уровня $46. Октябрьский контракт в пятницу торговался последний день и стоил на $0,7–0,8 дешевле ноябрьского.
Поддержку нефтяным ценам оказывала слабость доллара, которая способствовала росту большинства сырьевых товаров. Однако ухудшение ситуации на мировых рынках негативно отразилось на динамике котировок нефти.
Мировые рынки акций не смогли сохранить восходящую динамику
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно росли, но утром стали сдавать позиции, ускорив снижение во второй половине российской сессии. К нашему закрытию американские фондовые индикаторы скорректировались, теряя 0,1–0,8%, за исключением NASDAQ, который прибавлял 0,55%, обновив исторический максимум, как и S&P 500.
Вероятно, в отсутствие свежих драйверов мировым рынкам трудно продолжить рост с текущих высоких уровней, достигнутых в результате мощного восходящего движения, которое началось в марте после обвала, вызванного пандемией.
Европейские фондовые площадки в понедельник вновь показали более слабую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время повышался, но затем перешел к поступательному снижению, потеряв в итоге 0,62%.
Корпоративный сектор
Сегодня на постсессии прошли аномальные объемы и наблюдались сильные отклонения некоторых котировок от цен закрытия основных торгов из-за вступающих с 1 сентября в силу итогов августовской ребалансировки индекса MSCI Russia. Поэтому лидеры и аутсайдеры понедельника не отражают реальной расстановки сил, сложившейся к завершению основных торгов.
Правда, это не касается акций Яндекса (+6,6%), которые на протяжении всей сессии лидировали по темпам роста и оборотам, закрывшись на новой исторической вершине с рекордным объемом торгов.
Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: МКБ +4,25%; TCS +3,97%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Mail.ru Group +2,22%; ФосАгро +1,9%; ПИК (отчет по МСФО за I п.) +1,3%; Русагро +1,25%; М.Видео +1,02%; Новатэк +0,97%; ОГК-2 +0,8%; ЛСР +0,38%; Система +0,25%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Магнит, упавшие на 3,5%. Снизились и некоторые другие ритейлеры: Детский Мир -3,45%; X5 Retail -1,7%; Лента -0,4%.
Негативная тенденция сохранилась в секторе электроэнергетики: Русгидро -2,85%; Россети ао -2,15%; Интер РАО -1,85%; ФСК ЕЭС -1,48%; Юнипро -1,28%; ТГК-1 -0,74%.
Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: ММК -2,72%; Северсталь (дивиденды за I полугодие) -1,53%; Русал -1,35%; НЛМК -1,18%; Норникель -0,6%.
Потери понесли многие представители финансового сектора: ВТБ -2,5%; МосБиржа -1,96%; Сбербанк -0,57%; QIWI -0,45%.
Нисходящую динамику продемонстрировали акции большинства производителей драгоценных металлов: Полиметалл -2,34%; Полюс -2,04%; Petropavlovsk -1,88%; Селигдар -1,17%.
Под давлением находились представители нефтегазового сектора: Роснефть -2,3%; Татнефть ао -2,2%; Лукойл -2,2%; Сургутнефтегаз -1,8%; Газпром (отчет по МСФО за II кв.) -1,2%; Татнефть ап -1,14%; Сургутнефтегаз-п -0,97%; Транснефть -0,5%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: АЛРОСА -2,28%; Мечел ао -1,87%; Аэрофлот (отчет по МСФО за II кв.) -1,75%; Мечел ап -1,1%; МТС -0,98%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter