2 сентября 2020 Риком-Траст Абелев Олег
Американский рынок продолжает своё поступательное движение наверх, хотя экономика США при этом продолжает сталкиваться со значительными рисками, включая преждевременное сворачивание финансирования государством программ по ее поддержке, что требует продолжения стимулирования со стороны американского ЦБ.
Накануне члены ФРС даже заявляли о том, что риск увольнений и банкротств компаний будет нарастать, поскольку связанная с пандемией COVID-19 неопределенность остается высокой. Поскольку восстановление экономики может столкнуться с вызванными коронавирусом проблемами, важно, чтобы в ближайшие месяцы денежно-кредитная политика сместилась от стабилизации к стимулированию, поскольку дополнительные госрасходы и соответствующая мягкая политика ФРС являются ключевыми факторами, которые могут повлиять на темпы восстановления экономики после коронавирусного шока.
Напомним, что следующее заседание ФРС, на котором будет обсуждаться вопрос процентных ставок, пройдет 15-16 сентября, и на нем основным вопросом будет продолжение текущей политики.
В Европе основные фондовые индексы уверенно растут в среду в рамках коррекции после четырех дней снижения подряд, поскольку инвесторы активно покупают акции компаний региона, подешевевшие за предыдущие четыре торговые сессии.
Инвесторы также обратили внимание на статистику из Германии, которая является крупнейшей европейской экономикой. Согласно официальным статданным, розничные продажи снизились в июле на 0,9% в месячном выражении и выросли на 4,2% - в годовом. Аналитики ждали роста на 0,5% и 3% соответственно.
Дополнительную поддержку настроений участников торгов оказывают корпоративные новости. Так, французский производитель алкоголя Pernod Ricard SA отчитался о снижении прибыли за 2019-2020 финансовый год (завершился 30 июня), однако она оказалась выше, чем ожидалось.
Неожиданные новости пришли из Греции, которая объявила об открытии границ с Россией с 7 сентября. Пока разрешен въезд до 500 человек в неделю при наличии отрицательного теста на коронавирус и ваучера на отель. Въехать граждане России смогут исключительно воздушным путем только через три аэропорта - Афин, Салоников и Ираклиона. Министерское решение будет действовать две недели, до 21 сентября.
Понятно, что коренным образом это не изменит ситуацию с туризмом и коснется главным образом бизнесменов и тех, у кого есть дела в Греции, поскольку один самолет перевозит в среднем 160-180 человек, и фактические получается, что озвученная квота подразумевает по одному рейсу в неделю в каждый из трех городов.
Для туроператоров решение стало неожиданным, поскольку все рейсы надо планировать за десять дней, да и вопрос получения виз требует времени.
Многие отели уже 5 сентября закрываются. Они давно это запланировали, потому что основной поток туристов составляли греки, особенно в континентальной Греции, и с 1 сентября они возвращаются домой из-за старта учебного года. Именно по этой причине ждать лавинообразного роста спроса на туристические предложения в Грецию не стоит.
Торги во вторник на российском рынке в первый день осени завершился ростом на позитивном внешнем фоне.
Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,3% — до 2975 пунктов, индекс РТС — на 1,26%, до 1274,5 пункта.
На нефтяных рынках цены растут в среду утром на данных Американского института нефти (API) о более сильном, чем ожидалось, снижении запасов в США за прошлую неделю.
Как сообщил в ночь на среду API, коммерческие запасы нефти в США за неделю по 28 августа снизились на 6,4 миллиона баррелей. При этом эксперты предполагают, что показатель опустился только на 1,9 миллиона баррелей. Официальные данные министерства энергетики США будут опубликованы вечером.
Сильная статистика по США и Китаю также поддерживает ожидания по спросу. Деловое издание Caixin во вторник сообщило, что индекс деловой активности (PMI) в промышленности Китая неожиданно вырос в августе. КНР является крупнейшим в мире импортером нефти. При этом индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в августе увеличился сильнее ожиданий.
Большее, чем ожидалось, снижение запасов в США и растущие надежды на восстановление экономики США и Китая после сильной промышленной статистики поддержали нефтяные фьючерсы. Эксперт также отметил, что добыча нефти в США после урагана "Лаура" восстанавливается медленнее, чем предполагалось.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,88% — до 45,98 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI — на 0,94%, до 43,16 доллара за баррель.
На американском рынке основные биржевые индексы закрылись в плюсе, S&P 500 и NASDAQ снова обновили максимумы.
Инвесторы обратили внимание на данные по индексу деловой активности в промышленности США, согласно которым показатель в августе вырос до 56%, что превзошло прогнозы экспертов. Аналитики ожидали, что показатель поднялся до 54,5%.
Кроме того, трейдеры оценивают заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что республиканцы в сенате могут предложить свой законопроект о поддержке экономики на следующей неделе. Уже больше месяца Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики, однако решение так и не принято, так как стороны обвиняют друг друга в неспособности вести конструктивные переговоры.
Индекс Dow Jones вырос на 0,79% к уровню открытия до 28653,62 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ поднялся на 1,43% до 11943,88 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,78% до 3527,54 пункта.
На азиатских рынках основные биржевые индексы закрылись в плюсе, S&P 500 и NASDAQ снова обновили максимумы.
Инвесторы обратили внимание на данные по индексу деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing), согласно которым показатель в августе вырос до 56%, что превзошло прогнозы экспертов. Аналитики ожидали, что показатель поднялся до 54,5%.
Кроме того, трейдеры оценивают заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что республиканцы в сенате могут предложить свой законопроект о поддержке экономики на следующей неделе. Уже больше месяца Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики, однако решение так и не принято, так как стороны обвиняют друг друга в неспособности вести конструктивные переговоры.
Индекс Dow Jones вырос на 0,79% к уровню открытия до 28653,62 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ поднялся на 1,43% до 11943,88 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,78% до 3527,54 пункта.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона не показывают единой динамики на противоречивом внешнем фоне.
На торги в Азии влияют разнонаправленные факторы: ралли американских фондовых рынков, неоднозначная статистика по региону, а также продолжение пандемии коронавируса.
Во вторник американские фондовые индексы выросли на 0,8-1,4%, при этом индекс широкого рынка S&P 500 и индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ побили очередные рекорды на фоне сильной статистики по США. Индекс деловой активности в промышленности США в августе вырос до 56% при прогнозе в 54,5%.
Рынки Азии взяли позитивный настрой, вдохновившись ростом Уолл-стрит. Сигналы о постепенном восстановлении экономики США поддерживают осторожный оптимизм.
При этом южнокорейский KOSPI снижается на сохранении опасений по коронавирусу. Как сообщают СМИ, страна переживает вторую волну пандемии, причем значительная часть новых случаев заражения приходится на людей старше 60 лет. Смягчает снижение сильная статистика Южной Кореи по инфляции, которая в августе в годовом выражении ускорилась до 0,7% с 0,3% при прогнозе в 0,4%.
Индекс Австралии показывает заметный рост, игнорируя негативную статистику по ВВП. Экономика страны во втором квартале снизилась на 6,3% в годовом выражении (ожидалось снижение на 5,3%). В результате австралийский доллар дешевеет к американскому. Дешевая национальная валюта поддерживает доходы местных компаний, что вместе с позитивом из США способствует росту австралийского S&P/ASX 200.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,39% — до 3397,38 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — рос на 0,18%, до 2315,05 пункта, гонконгский Hang Seng Index — снижался на 0,55%, до 25045,53 пункта, южнокорейский KOSPI — уменьшался на 0,1%, до 2347,19 пункта, австралийский S&P/ASX 200 поднимался на 1,87% — до 6064,8 пункта. Японский Nikkei 225 увеличивался на 0,32% — до 23212,83 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции НЛМК (3,83%), "Алросы" (3,02%), ГК "ПИК" (3,02%), "Интер РАО" (2,97%), "Русала" (2,72%), "Норникеля" (2,55%), обыкновенные акции "Россетей" (2,2%), префы "Транснефти" (1,74%).
2. В лидерах снижения депозитарные расписки TCS (-4,12%,) акции "Детского мира" (-3,03%), депозитарные расписки Х5 (-2,73%), Qiwi (-2,37%), акции ТГК-2 (-1,83%), "Акрона" (-1,78%) и акции "Яндекса" (-1,63%).
Акции "Детского мира" дешевеют три дня подряд. В пятницу бумага атаковала поддержку 120 рублей, но осталась выше. Однако уже в понедельник уровень был пробит. Сегодня цены уже в качестве сопротивления тестировали 120 рублей. Уровень прошел проверку на прочность в статусе сопротивления. К вечеру акции падали до 50-дневной скользящей средней с текущим значением 113,91 рубля.
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем позитивных торгов в течение дня, но без сильных объемов, поскольку вероятность уверенного продолжения восходящего тренда пока не очень велика. Индексу Мосбиржи преодолеть отметку в 3000 пунктов будет непросто.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Накануне члены ФРС даже заявляли о том, что риск увольнений и банкротств компаний будет нарастать, поскольку связанная с пандемией COVID-19 неопределенность остается высокой. Поскольку восстановление экономики может столкнуться с вызванными коронавирусом проблемами, важно, чтобы в ближайшие месяцы денежно-кредитная политика сместилась от стабилизации к стимулированию, поскольку дополнительные госрасходы и соответствующая мягкая политика ФРС являются ключевыми факторами, которые могут повлиять на темпы восстановления экономики после коронавирусного шока.
Напомним, что следующее заседание ФРС, на котором будет обсуждаться вопрос процентных ставок, пройдет 15-16 сентября, и на нем основным вопросом будет продолжение текущей политики.
В Европе основные фондовые индексы уверенно растут в среду в рамках коррекции после четырех дней снижения подряд, поскольку инвесторы активно покупают акции компаний региона, подешевевшие за предыдущие четыре торговые сессии.
Инвесторы также обратили внимание на статистику из Германии, которая является крупнейшей европейской экономикой. Согласно официальным статданным, розничные продажи снизились в июле на 0,9% в месячном выражении и выросли на 4,2% - в годовом. Аналитики ждали роста на 0,5% и 3% соответственно.
Дополнительную поддержку настроений участников торгов оказывают корпоративные новости. Так, французский производитель алкоголя Pernod Ricard SA отчитался о снижении прибыли за 2019-2020 финансовый год (завершился 30 июня), однако она оказалась выше, чем ожидалось.
Неожиданные новости пришли из Греции, которая объявила об открытии границ с Россией с 7 сентября. Пока разрешен въезд до 500 человек в неделю при наличии отрицательного теста на коронавирус и ваучера на отель. Въехать граждане России смогут исключительно воздушным путем только через три аэропорта - Афин, Салоников и Ираклиона. Министерское решение будет действовать две недели, до 21 сентября.
Понятно, что коренным образом это не изменит ситуацию с туризмом и коснется главным образом бизнесменов и тех, у кого есть дела в Греции, поскольку один самолет перевозит в среднем 160-180 человек, и фактические получается, что озвученная квота подразумевает по одному рейсу в неделю в каждый из трех городов.
Для туроператоров решение стало неожиданным, поскольку все рейсы надо планировать за десять дней, да и вопрос получения виз требует времени.
Многие отели уже 5 сентября закрываются. Они давно это запланировали, потому что основной поток туристов составляли греки, особенно в континентальной Греции, и с 1 сентября они возвращаются домой из-за старта учебного года. Именно по этой причине ждать лавинообразного роста спроса на туристические предложения в Грецию не стоит.
Торги во вторник на российском рынке в первый день осени завершился ростом на позитивном внешнем фоне.
Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,3% — до 2975 пунктов, индекс РТС — на 1,26%, до 1274,5 пункта.
На нефтяных рынках цены растут в среду утром на данных Американского института нефти (API) о более сильном, чем ожидалось, снижении запасов в США за прошлую неделю.
Как сообщил в ночь на среду API, коммерческие запасы нефти в США за неделю по 28 августа снизились на 6,4 миллиона баррелей. При этом эксперты предполагают, что показатель опустился только на 1,9 миллиона баррелей. Официальные данные министерства энергетики США будут опубликованы вечером.
Сильная статистика по США и Китаю также поддерживает ожидания по спросу. Деловое издание Caixin во вторник сообщило, что индекс деловой активности (PMI) в промышленности Китая неожиданно вырос в августе. КНР является крупнейшим в мире импортером нефти. При этом индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в августе увеличился сильнее ожиданий.
Большее, чем ожидалось, снижение запасов в США и растущие надежды на восстановление экономики США и Китая после сильной промышленной статистики поддержали нефтяные фьючерсы. Эксперт также отметил, что добыча нефти в США после урагана "Лаура" восстанавливается медленнее, чем предполагалось.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,88% — до 45,98 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI — на 0,94%, до 43,16 доллара за баррель.
На американском рынке основные биржевые индексы закрылись в плюсе, S&P 500 и NASDAQ снова обновили максимумы.
Инвесторы обратили внимание на данные по индексу деловой активности в промышленности США, согласно которым показатель в августе вырос до 56%, что превзошло прогнозы экспертов. Аналитики ожидали, что показатель поднялся до 54,5%.
Кроме того, трейдеры оценивают заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что республиканцы в сенате могут предложить свой законопроект о поддержке экономики на следующей неделе. Уже больше месяца Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики, однако решение так и не принято, так как стороны обвиняют друг друга в неспособности вести конструктивные переговоры.
Индекс Dow Jones вырос на 0,79% к уровню открытия до 28653,62 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ поднялся на 1,43% до 11943,88 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,78% до 3527,54 пункта.
На азиатских рынках основные биржевые индексы закрылись в плюсе, S&P 500 и NASDAQ снова обновили максимумы.
Инвесторы обратили внимание на данные по индексу деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing), согласно которым показатель в августе вырос до 56%, что превзошло прогнозы экспертов. Аналитики ожидали, что показатель поднялся до 54,5%.
Кроме того, трейдеры оценивают заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что республиканцы в сенате могут предложить свой законопроект о поддержке экономики на следующей неделе. Уже больше месяца Белый дом и демократы ведут переговоры о мерах поддержки американской экономики, однако решение так и не принято, так как стороны обвиняют друг друга в неспособности вести конструктивные переговоры.
Индекс Dow Jones вырос на 0,79% к уровню открытия до 28653,62 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ поднялся на 1,43% до 11943,88 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,78% до 3527,54 пункта.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона не показывают единой динамики на противоречивом внешнем фоне.
На торги в Азии влияют разнонаправленные факторы: ралли американских фондовых рынков, неоднозначная статистика по региону, а также продолжение пандемии коронавируса.
Во вторник американские фондовые индексы выросли на 0,8-1,4%, при этом индекс широкого рынка S&P 500 и индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ побили очередные рекорды на фоне сильной статистики по США. Индекс деловой активности в промышленности США в августе вырос до 56% при прогнозе в 54,5%.
Рынки Азии взяли позитивный настрой, вдохновившись ростом Уолл-стрит. Сигналы о постепенном восстановлении экономики США поддерживают осторожный оптимизм.
При этом южнокорейский KOSPI снижается на сохранении опасений по коронавирусу. Как сообщают СМИ, страна переживает вторую волну пандемии, причем значительная часть новых случаев заражения приходится на людей старше 60 лет. Смягчает снижение сильная статистика Южной Кореи по инфляции, которая в августе в годовом выражении ускорилась до 0,7% с 0,3% при прогнозе в 0,4%.
Индекс Австралии показывает заметный рост, игнорируя негативную статистику по ВВП. Экономика страны во втором квартале снизилась на 6,3% в годовом выражении (ожидалось снижение на 5,3%). В результате австралийский доллар дешевеет к американскому. Дешевая национальная валюта поддерживает доходы местных компаний, что вместе с позитивом из США способствует росту австралийского S&P/ASX 200.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,39% — до 3397,38 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — рос на 0,18%, до 2315,05 пункта, гонконгский Hang Seng Index — снижался на 0,55%, до 25045,53 пункта, южнокорейский KOSPI — уменьшался на 0,1%, до 2347,19 пункта, австралийский S&P/ASX 200 поднимался на 1,87% — до 6064,8 пункта. Японский Nikkei 225 увеличивался на 0,32% — до 23212,83 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции НЛМК (3,83%), "Алросы" (3,02%), ГК "ПИК" (3,02%), "Интер РАО" (2,97%), "Русала" (2,72%), "Норникеля" (2,55%), обыкновенные акции "Россетей" (2,2%), префы "Транснефти" (1,74%).
2. В лидерах снижения депозитарные расписки TCS (-4,12%,) акции "Детского мира" (-3,03%), депозитарные расписки Х5 (-2,73%), Qiwi (-2,37%), акции ТГК-2 (-1,83%), "Акрона" (-1,78%) и акции "Яндекса" (-1,63%).
Акции "Детского мира" дешевеют три дня подряд. В пятницу бумага атаковала поддержку 120 рублей, но осталась выше. Однако уже в понедельник уровень был пробит. Сегодня цены уже в качестве сопротивления тестировали 120 рублей. Уровень прошел проверку на прочность в статусе сопротивления. К вечеру акции падали до 50-дневной скользящей средней с текущим значением 113,91 рубля.
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем позитивных торгов в течение дня, но без сильных объемов, поскольку вероятность уверенного продолжения восходящего тренда пока не очень велика. Индексу Мосбиржи преодолеть отметку в 3000 пунктов будет непросто.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу