3 сентября 2020 ИХ "Финам" | Русал
Бумага находится на сильном уровне сопротивления, где формируется боковой канал. Открывать короткую позицию стоит от текущих уровней с целью 26 руб. При продаже на 21% и выставлением стоп заявки на уровне 32,90 руб., риск на портфель составит 1,00%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,7.
Фундаментальный фактор
Объединённая компания «РУСАЛ» (United Company RUSAL) — российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма.
В состав компании входят 10 алюминиевых и 7 глиноземных заводов, 5 предприятий по добыче бокситов, 3 завода по производству порошковой продукции, 2 предприятия по производству кремния, 4 фольгопрокатных предприятия, 2 криолитовых и 1 катодный завод. Действующие производственные мощности компании позволяют производить 3,9 млн тонн алюминия, 10,5 млн тонн глинозема и 17,4 млн тонн бокситов в год. Основные рынки сбыта — Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия.
За первое полугодие 2020 года цена алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) упала на 12,8%, до $ 1592 за тонну. Это стало одним из ключевых факторов, повлиявших на снижение общей выручки за первое полугодие 2020 года на 15,2%, до $ 4015 млн. Скорректированная EBITDA упала на 58,5%, до $ 219 млн. По итогам 6 месяцев UC RUSAL получил убыток $ 124 млн против прибыли $ 625 млн годом ранее. Скорректированный убыток составил $ 63 млн, а нормализованный — $ 76 млн.
Неблагоприятная конъюнктура продолжает давить на компанию, дополнительно компания может недополучить крупную сумму в виде дивидендов от компании ГМК, что скажется на обслуживании значительного долга и скажется на цену бумаги
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter