25 мая 2009 Финмаркет
Рынок акций РФ в понедельник продемонстрировал смешанную динамику цен blue chips на фоне разнополярных внешних факторов, лидерами роста стали выстрелившие привилегированные акции Сбербанка России и "Транснефти".
По итогам торгов индекс РТС вырос до 1017,92 пункта (+0,45%), индекс ММВБ опустился до 1050,95 пункта (-0,3%), цены "фишек" изменились в пределах 0,1-3,2%.
Фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии опустился на 4 пункта к базовому активу, что говорит о нейтральных ожиданиях игроков.
"Префы" Сбербанка России взлетели на 9,3% (до 24,7 руб.), обыкновенные бумаги - на 1% (до 39,4 руб.), "префы" "Транснефти" - на 11,2% (до 16,2 тыс. руб.).
Также в "плюсе" завершили день акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,2% на ФБ ММВБ), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,2%), ФСК ЕЭС (+1,8%).
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-2% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "Норникеля" (-2,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-3,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,4%).
Большую часть дня российский рынок проседал вместе с Европой после публикации данных Ifo о деловом доверии в Германии, не оправдавших ожиданий аналитиков (индекс Ifo в мае поднялся до 84,2 пункта по сравнению с 83,7 пункта месяцем ранее, эксперты ожидали роста до 85 пунктов).
Однако к вечеру начали расти американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 поднялся на 0,3%), что спровоцировало спрос на российские акции.
В Великобритании и США в понедельник биржи были закрыты, что сказалось на активности операций российского фондового рынка.
Нефть в понедельник просела на ожиданиях, что ОПЕК на очередной встрече в Вене 28 мая не примет решения о дальнейшем сокращении добычи сырья. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI на июль в понедельник опустилась на 0,7% и составила $61,14 за баррель.
Страны ОПЕК приняли на себя обязательство сократить добычу с 1 января 2009 года на 4,2 млн баррелей в сутки по сравнению с реальным уровнем добычи в сентябре, который составлял 29,045 млн баррелей в сутки.
Как отмечает аналитик брокерского дома "Открытие" Гельды Союнов, рынок в понедельник продемонстрировал волатильность при невысоких объемах: днем акции снижались, когда нефть марки Brent опускалась ниже $60 за баррель и проседала Европа, а к вечеру цены отросли, когда Brent вернулась выше $60 и фьючерс на S&P также пошел в рост - в итоге отмечался рост заявок на покупку российских акций.
"Рынок опять обошелся короткой внутридневной коррекцией вниз и вновь настроился на продолжение подъема в США. Однако в целом в последнее время рынок выглядит перегретым и не показывает уверенного тренда - движение идет в широком "боковике". Акции уже не дешевы, расти дальше трудно, но и падать никто не хочет. Прибыль фиксируют те, кто входил в рынок в начале весны, а покупают игроки, кто хочет успеть сесть в последний вагон поезда", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
По словам начальника отдела анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Ильи Федотова, в понедельник заметно ощущалась перекупленность рынка, из-за чего вверх акции двигались неохотно. "Инвесторы распродавали в основном акции нефтяных компаний. Падение стоимости нефти, безрадостные прогнозы операционных показателей "Газпрома" - эти факторы могли стать причинами того, что участники рынка потихоньку выходили из этих бумаг. Также "просадка" котировок отмечалась по бумагам "Норильского никеля" (РТС: GMKN) - компания в понедельник подвела итоги прошлого года по МСФО, показав серьезный убыток, что и могло послужить поводом для снижения", - отмечает он.
По словам трейдера ИК "Уралсиб Кэпитал" Валентина Егорова, ликвидность и обороты торгов в понедельник были ниже среднего в отсутствие игроков из Лондона, поэтому отечественные инвесторы фиксировали прибыль. Одной из причин фиксации прибыли могли стать ожидания продаж акций со стороны государственного Внешэкономбанка, который поддерживал рынок в конце прошлого года.
"Многие западные фонды сейчас сидят в "кэше", поскольку в свое время пропустили ралли российского рынка. Им ничего не остается, как входить в акции, как только цены начинают корректироваться вниз - любой откат используется для покупок, и давно ожидаемой глубокой коррекции не получается. От отката рынок сдерживает дорогая нефть, видимо, уровень $60 за баррель всех устраивает. Вторая кризисная волна в мировой экономике может быть осенью, тогда и произойдет "просадка" нефти и акций, а пока все выглядит неплохо", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Префы" Сбербанка догоняют обыкновенные акции, которые ушли далеко вперед. Особых новостей по "Сберу" не было, возможно, кто-то обыгрывает некий инсайд по поводу допэмиссии. Все домыслы по поводу возможной конвертации "префов" Сбербанка в "обычку" выглядят невероятным сценарием, четкой информации нет", - добавил В.Егоров.
По оценке старшего трейдера ИК "Максвелл Капитал" Михаила Молодова, рынок созрел для коррекции, но ее не будет, потому что нефть высокая.
"При таких ценах на сырье максимум, что нас ожидает, - это стагнация возле определенных уровней (например, 1000 пунктов по индексу РТС). Нефть начнет снижаться, если опять статистика будет подавать сигналы замедления мирового экономического роста и падения спроса на сырье. Хотя если трейдеры, заполнявшие танкеры нефтью, начнут фиксировать прибыль при уходе цен ниже $60 за баррель, то развернется вниз и рынок акций", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
Рост привилегированных акций Сбербанка М.Молодов также связал с техническими факторами: бумаги разогревают до определенных ценовых уровней, сокращая спред с обыкновенными. "Учитывая ситуацию в банковской сфере, а также опасения, что Сбербанк в текущем году может остаться без прибыли, я не вижу особых перспектив роста банков и смысла покупки "префов" "Сбера". Кто-то разогревает "префы" с определенными целями, под это дело сразу вспоминают старые идеи - от выкупа до конвертации "префов" в "обычку", - считает трейдер.
По оценке замдиректора аналитического департамента компании "NetTrader.ru" Андрея Бутенко, нефтяные котировки ослабили ожидания, что ОПЕК 28 мая не планирует снижать квоты на добычу нефти. Однако в ближайшее время определенная поддержка у нефтяных котировок может появиться со стороны американских автомобилистов: День Поминовения, который американцы празднуют 25 мая, считается преддверием начала автомобильного сезона в США.
Среди внутренних российских новостей А.Бутенко выделил заявление президента РФ Дмитрия Медведева о том, что падение ВВП РФ по итогам 2009 года будет глубже первоначально ожидавшегося уровня (около 2,2%). В первом квартале 2009 года падение ВВП составило 9,5%. Вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что в ближайшее время будут опубликованы новые цифры по ВВП - более низкие, чем обнародованные ранее. Не может радовать также сообщение Федеральной налоговой службы: поступление доходов в бюджетную систему в январе-апреле 2009 года снизилось на 21%.
Поддержка у индекса ММВБ лежит на уровне 1000 пунктов. В то же время преодоление 1050 пунктов по ММВБ приведет к оживлению биржевых торгов, но от покупок пока лучше воздержаться. Ситуация станет более ясной, когда индекс ММВБ выйдет из диапазона 1000-1100 пунктов, считает А.Бутенко.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин отметил локальный позитив в "Газпром нефти", что связано с увеличением компанией пакета в Sibir Energy до 27,5% и перспективами консолидации контрольного пакета, что предоставит "Газпром нефти" выход на московский рынок нефтепродуктов и позволит прирастить запасы нефти. Новостной фон продолжает играть против "Газпрома": здесь и сообщения возможном "антирекорде "по добыче газа в 2009 году (450 млрд кубометров), и угроза изъятия "сверхприбыли" Минфином через индексацию НДПИ к темпам роста внутренних цен на газ.
На текущей неделе основная статистика выйдет в четверг и пятницу: данные о продажах новых домов в США, первичных заявках на пособие по безработице, о заказах на товары длительного пользования (четверг), а также пакет статистики по инфляции и производству в Японии и пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал (пятница), отмечает В.Конузин.
По оценке начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, рынок акций РФ выглядит крепким за счет поддержки от растущего рубля и дорогой нефти.
"Перспектива ослабления американской валюты продолжает стимулировать инвестиционный интерес к рублю и рублевым активам. Недельное закрытие пары евро/доллар выше уровня $1,39 открывает путь к дальнейшему ослаблению доллара в направлении к $1,472, а это, в свою очередь, дает шанс на продолжение укрепления рубля", - отметил он.
Между тем А.Иванищев не придает большого значения фактору роста нефтяных цен в силу его неустойчивости и связанных с этим рисков. "Рыночные индексы с начала года забрались на приличные высоты, вероятность спуска с которых растет с каждой торговой сессией. Результатом происходящих изменений в структуре рынка стало значительное усиление спекулятивного фактора. Из динамики роста объема долгосрочных позиций хорошо видно, что основной вход "длинных денег" в рынок наблюдался в марте и в первой половине апреля. Майский рост рынка уже не сопровождался адекватным приростом объема долгосрочного портфеля, а был "сделан" преимущественно за счет инвесторов с более коротким инвестиционным горизонтом", - считает он.
В Азии в понедельник индексы снижались после объявления Северной Кореей о проведении ядерного испытания, затем рынок стабилизировался и под закрытие вышел "в плюс".
Северокорейское информационное агентство со ссылкой на представителя правящей партии сообщило, что в стране удачно прошло очередное ядерное испытание. Метеорологическая служба Южной Кореи и геологическая служба США зафиксировали подземные толчки на территории КНДР силой 4,5-4,7 балла, которые могли быть вызваны ядерным взрывом.
Фондовые индексы США в прошлую пятницу умеренно просели на опасениях относительно роста процентных ставок в США в условиях необходимости финансирования правительством спасения финансового сектора.
Негативное влияние на банковский сектор оказала новость о крахе BankUnited FSB, который был закрыт федеральными регуляторами штата Флорида. Это обойдется страховому фонду Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) в $4,9 млрд. Более крупной по расходам с начала нынешнего финансового кризиса была только ликвидация IndyMac Bank в июле прошлого года, которая стоила FDIC около $11 млрд.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста выступили акции "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+12,4%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (+8,3%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (+7,6%), АФК "Система" (РТС: AFKS) (+7,9%).
Подешевели акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-2,9% обыкновенные и -2,7% "префы"), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-2,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,04 млн, в секции RTS Standard - $128,46 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок превысил 44,47 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 14,884 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс РТС вырос до 1017,92 пункта (+0,45%), индекс ММВБ опустился до 1050,95 пункта (-0,3%), цены "фишек" изменились в пределах 0,1-3,2%.
Фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии опустился на 4 пункта к базовому активу, что говорит о нейтральных ожиданиях игроков.
"Префы" Сбербанка России взлетели на 9,3% (до 24,7 руб.), обыкновенные бумаги - на 1% (до 39,4 руб.), "префы" "Транснефти" - на 11,2% (до 16,2 тыс. руб.).
Также в "плюсе" завершили день акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,2% на ФБ ММВБ), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,2%), ФСК ЕЭС (+1,8%).
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-2% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "Норникеля" (-2,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-3,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,4%).
Большую часть дня российский рынок проседал вместе с Европой после публикации данных Ifo о деловом доверии в Германии, не оправдавших ожиданий аналитиков (индекс Ifo в мае поднялся до 84,2 пункта по сравнению с 83,7 пункта месяцем ранее, эксперты ожидали роста до 85 пунктов).
Однако к вечеру начали расти американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 поднялся на 0,3%), что спровоцировало спрос на российские акции.
В Великобритании и США в понедельник биржи были закрыты, что сказалось на активности операций российского фондового рынка.
Нефть в понедельник просела на ожиданиях, что ОПЕК на очередной встрече в Вене 28 мая не примет решения о дальнейшем сокращении добычи сырья. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI на июль в понедельник опустилась на 0,7% и составила $61,14 за баррель.
Страны ОПЕК приняли на себя обязательство сократить добычу с 1 января 2009 года на 4,2 млн баррелей в сутки по сравнению с реальным уровнем добычи в сентябре, который составлял 29,045 млн баррелей в сутки.
Как отмечает аналитик брокерского дома "Открытие" Гельды Союнов, рынок в понедельник продемонстрировал волатильность при невысоких объемах: днем акции снижались, когда нефть марки Brent опускалась ниже $60 за баррель и проседала Европа, а к вечеру цены отросли, когда Brent вернулась выше $60 и фьючерс на S&P также пошел в рост - в итоге отмечался рост заявок на покупку российских акций.
"Рынок опять обошелся короткой внутридневной коррекцией вниз и вновь настроился на продолжение подъема в США. Однако в целом в последнее время рынок выглядит перегретым и не показывает уверенного тренда - движение идет в широком "боковике". Акции уже не дешевы, расти дальше трудно, но и падать никто не хочет. Прибыль фиксируют те, кто входил в рынок в начале весны, а покупают игроки, кто хочет успеть сесть в последний вагон поезда", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
По словам начальника отдела анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Ильи Федотова, в понедельник заметно ощущалась перекупленность рынка, из-за чего вверх акции двигались неохотно. "Инвесторы распродавали в основном акции нефтяных компаний. Падение стоимости нефти, безрадостные прогнозы операционных показателей "Газпрома" - эти факторы могли стать причинами того, что участники рынка потихоньку выходили из этих бумаг. Также "просадка" котировок отмечалась по бумагам "Норильского никеля" (РТС: GMKN) - компания в понедельник подвела итоги прошлого года по МСФО, показав серьезный убыток, что и могло послужить поводом для снижения", - отмечает он.
По словам трейдера ИК "Уралсиб Кэпитал" Валентина Егорова, ликвидность и обороты торгов в понедельник были ниже среднего в отсутствие игроков из Лондона, поэтому отечественные инвесторы фиксировали прибыль. Одной из причин фиксации прибыли могли стать ожидания продаж акций со стороны государственного Внешэкономбанка, который поддерживал рынок в конце прошлого года.
"Многие западные фонды сейчас сидят в "кэше", поскольку в свое время пропустили ралли российского рынка. Им ничего не остается, как входить в акции, как только цены начинают корректироваться вниз - любой откат используется для покупок, и давно ожидаемой глубокой коррекции не получается. От отката рынок сдерживает дорогая нефть, видимо, уровень $60 за баррель всех устраивает. Вторая кризисная волна в мировой экономике может быть осенью, тогда и произойдет "просадка" нефти и акций, а пока все выглядит неплохо", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Префы" Сбербанка догоняют обыкновенные акции, которые ушли далеко вперед. Особых новостей по "Сберу" не было, возможно, кто-то обыгрывает некий инсайд по поводу допэмиссии. Все домыслы по поводу возможной конвертации "префов" Сбербанка в "обычку" выглядят невероятным сценарием, четкой информации нет", - добавил В.Егоров.
По оценке старшего трейдера ИК "Максвелл Капитал" Михаила Молодова, рынок созрел для коррекции, но ее не будет, потому что нефть высокая.
"При таких ценах на сырье максимум, что нас ожидает, - это стагнация возле определенных уровней (например, 1000 пунктов по индексу РТС). Нефть начнет снижаться, если опять статистика будет подавать сигналы замедления мирового экономического роста и падения спроса на сырье. Хотя если трейдеры, заполнявшие танкеры нефтью, начнут фиксировать прибыль при уходе цен ниже $60 за баррель, то развернется вниз и рынок акций", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
Рост привилегированных акций Сбербанка М.Молодов также связал с техническими факторами: бумаги разогревают до определенных ценовых уровней, сокращая спред с обыкновенными. "Учитывая ситуацию в банковской сфере, а также опасения, что Сбербанк в текущем году может остаться без прибыли, я не вижу особых перспектив роста банков и смысла покупки "префов" "Сбера". Кто-то разогревает "префы" с определенными целями, под это дело сразу вспоминают старые идеи - от выкупа до конвертации "префов" в "обычку", - считает трейдер.
По оценке замдиректора аналитического департамента компании "NetTrader.ru" Андрея Бутенко, нефтяные котировки ослабили ожидания, что ОПЕК 28 мая не планирует снижать квоты на добычу нефти. Однако в ближайшее время определенная поддержка у нефтяных котировок может появиться со стороны американских автомобилистов: День Поминовения, который американцы празднуют 25 мая, считается преддверием начала автомобильного сезона в США.
Среди внутренних российских новостей А.Бутенко выделил заявление президента РФ Дмитрия Медведева о том, что падение ВВП РФ по итогам 2009 года будет глубже первоначально ожидавшегося уровня (около 2,2%). В первом квартале 2009 года падение ВВП составило 9,5%. Вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что в ближайшее время будут опубликованы новые цифры по ВВП - более низкие, чем обнародованные ранее. Не может радовать также сообщение Федеральной налоговой службы: поступление доходов в бюджетную систему в январе-апреле 2009 года снизилось на 21%.
Поддержка у индекса ММВБ лежит на уровне 1000 пунктов. В то же время преодоление 1050 пунктов по ММВБ приведет к оживлению биржевых торгов, но от покупок пока лучше воздержаться. Ситуация станет более ясной, когда индекс ММВБ выйдет из диапазона 1000-1100 пунктов, считает А.Бутенко.
Аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин отметил локальный позитив в "Газпром нефти", что связано с увеличением компанией пакета в Sibir Energy до 27,5% и перспективами консолидации контрольного пакета, что предоставит "Газпром нефти" выход на московский рынок нефтепродуктов и позволит прирастить запасы нефти. Новостной фон продолжает играть против "Газпрома": здесь и сообщения возможном "антирекорде "по добыче газа в 2009 году (450 млрд кубометров), и угроза изъятия "сверхприбыли" Минфином через индексацию НДПИ к темпам роста внутренних цен на газ.
На текущей неделе основная статистика выйдет в четверг и пятницу: данные о продажах новых домов в США, первичных заявках на пособие по безработице, о заказах на товары длительного пользования (четверг), а также пакет статистики по инфляции и производству в Японии и пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал (пятница), отмечает В.Конузин.
По оценке начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, рынок акций РФ выглядит крепким за счет поддержки от растущего рубля и дорогой нефти.
"Перспектива ослабления американской валюты продолжает стимулировать инвестиционный интерес к рублю и рублевым активам. Недельное закрытие пары евро/доллар выше уровня $1,39 открывает путь к дальнейшему ослаблению доллара в направлении к $1,472, а это, в свою очередь, дает шанс на продолжение укрепления рубля", - отметил он.
Между тем А.Иванищев не придает большого значения фактору роста нефтяных цен в силу его неустойчивости и связанных с этим рисков. "Рыночные индексы с начала года забрались на приличные высоты, вероятность спуска с которых растет с каждой торговой сессией. Результатом происходящих изменений в структуре рынка стало значительное усиление спекулятивного фактора. Из динамики роста объема долгосрочных позиций хорошо видно, что основной вход "длинных денег" в рынок наблюдался в марте и в первой половине апреля. Майский рост рынка уже не сопровождался адекватным приростом объема долгосрочного портфеля, а был "сделан" преимущественно за счет инвесторов с более коротким инвестиционным горизонтом", - считает он.
В Азии в понедельник индексы снижались после объявления Северной Кореей о проведении ядерного испытания, затем рынок стабилизировался и под закрытие вышел "в плюс".
Северокорейское информационное агентство со ссылкой на представителя правящей партии сообщило, что в стране удачно прошло очередное ядерное испытание. Метеорологическая служба Южной Кореи и геологическая служба США зафиксировали подземные толчки на территории КНДР силой 4,5-4,7 балла, которые могли быть вызваны ядерным взрывом.
Фондовые индексы США в прошлую пятницу умеренно просели на опасениях относительно роста процентных ставок в США в условиях необходимости финансирования правительством спасения финансового сектора.
Негативное влияние на банковский сектор оказала новость о крахе BankUnited FSB, который был закрыт федеральными регуляторами штата Флорида. Это обойдется страховому фонду Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) в $4,9 млрд. Более крупной по расходам с начала нынешнего финансового кризиса была только ликвидация IndyMac Bank в июле прошлого года, которая стоила FDIC около $11 млрд.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста выступили акции "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+12,4%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (+8,3%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (+7,6%), АФК "Система" (РТС: AFKS) (+7,9%).
Подешевели акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-2,9% обыкновенные и -2,7% "префы"), "Разгуляя" (РТС: GRAZ) (-2,7%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,04 млн, в секции RTS Standard - $128,46 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок превысил 44,47 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 14,884 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу