26 мая 2009 АФК
Российский рынок акций в понедельник в отсутствие активности инвесторов из США и Великобритания из-за празднования ими дня поминовения продолжил консолидироваться на достигнутых уровнях.
Индекс РТС подрос на 0.45% к 1017.92 пунктам. Индекс ММВБ сократился на 0.3% к 1050.95 пунктам. Объемы торгов ожидаемо сократились до минимальных значений с начала мая.
Вернувшийся в русло тенденций, формируемых на внешних рынках, российский рынок акций в прошедший понедельник дисконтировал и ряд событий сугубо российского происхождения. Так, Минфин РФ, получивший накануне сводку от ФНС о сокращении в январе-апреле 2009 г. поступления доходов на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, решил поискать: за счет чего можно было бы залатать возникшие дыры. Ведь, по словам главы ведомства Алексея Кудрина дефицит бюджета в этом году может достигнуть 7.4% ВВП, а в следующем - 5% ВВП. В этих напряженных условиях было принято решение вытащить из-под сукна решение о повышении НДПИ на газ, причем ввести его на год раньше, с 2010 года.
Держатели акций Газпрома днем ранее, оставившие, по сути, накануне без внимания более пессимистичный прогноз зампреда компании Александра Ананенкова по газодобыче, подобную новость, которая уже более явственно влияет на денежные потоки и рентабельность компании, уже не могли проигнорировать. Акции Газпрома и примкнувшего к нему Новатэка оказались уже с открытия под прессом продаж. Акции ГМК Норильского никеля, в котировки которого участники рынка закладывали слабую отчетность по МСФО за прошлый год, оказались в схожих условиях.
Динамика этих тяжеловесных акциях погасила утренний рост на рынке акций и в дальнейшем с пошедшими вниз котировками нефти и европейскими индексами направила индекс ММВБ к минимуму предыдущей сессии. Дополнительным фактором для усиления начавшейся фиксации прибыли послужил выход индекса деловых настроений от института IFO (84.2 п. при прогнозе в 85 п.), который не соответствовал оптимистичным ожиданиям рынка.
Комментарии главы государства Дмитрия Медведева о том, что стоит ожидать более глубокого падения ВВП, чем ранее прогнозировалось, с чем был согласен глава Минфина Алексей Кудрин, на фоне невнятной динамики внешних индикаторов вызвали в котировках акций полный штиль. Фиксация прибыли после достижения поддержки по индексу ММВБ проходила уже не столь охотно, а для покупок на тот момент ещё не сложилось весомых причин. И только под занавес сессии с возобновлением ощутимого роста во фьючерсах на американские индексы покупатели перестали робеть, что позволило индексу ММВБ почти полностью компенсировать внутридневные потери.
Как уже было ранее отмечено, понижательный тренд в понедельник был во многом задан бумагами Норильского никеля, Газпрома и Новатэка. Что касается первого, то он отчитался в рамках пессимистичных прогнозов, что на его акции (-2.42%) существенным образом не повлияло. Вместе с бумагами Полюс Золото (-1.55%), по которым участники рынка фиксировали прибыль после недавнего роста и акциями черной металлургии, кроме бумаг Северстали (+2.11%), акции ГМК Норильского никеля способствовали закрытию металлургического сектора (Micex M&M) без изменений.
Что касается акций представителей газовой индустрии - Газпрома (-2.01%) и Новатэка (-1.63%), то именно их результаты по итогам дня повлияли во многом на снижение отраслевого индекса Micex O&G на 0.36%. Хотя справедливости ради стоит отметить, что и другие представители сектора за исключением выстреливших "префов" Транснефти на 11.46%, смотрелись не очень уверенно.
Вновь "зажгли" на идее сокращения дисконта привилегированным к обыкновенным "префы" Сбербанка (+9.29%), что позволило финансовому сегменту Micex FNL (+0.61%) продемонстрировать умеренный рост.
Опубликованная в пятницу лучше прогнозов отчетность РусГидро по МСФО за прошлый год порадовала и аналитиков инвестбанков. Так эксперты Сiti и Banc of America Securities - Merrill Lynch существенно повысили свои "таргеты", что позволило акциям РусГидро подорожать на 8.27%. Сохранился интерес у биржевых игроков к акциям ИнтерРАО (+3.18%) на фоне проведения допэмиссии акций. В целом индекс энергетики Micex PWR укрепил свои позиции на 3.27%.
Более весомый прирост (+3.85%) показал сектор телекоммуникаций Micex TLC, в котором продолжилось отыгрывание сообщения о появившемся варианте реорганизации холдинга Связьинвест. Фигурировавший в нем ценовой потолок для обмена обыкновенных акций Ростелекома (-3.16%), находится ниже сложившихся на данный момент значений, что по-прежнему давило на их котировки. В то время как привилегированные бумаги Ростелекома (+4.21%), которые и могут стать хорошим "входным билетом" чувствовали себя куда лучше.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Торги на фондовых площадках в США в связи с празднованием Memorial day в понедельник не проводились. Во вторник фьючерсы на американские индексы следуют в противоположных зонах (Nasdaq 100 -0.44%, S&P 500 +0.09%). В Азии сохраняются нейтрально-коррекционные настроения (MSCI Asia Pacific -0.2%). Сообщение о готовности Северной Кореи провести испытания ракет ближнего радиуса действия среди трейдеров широкого резонанса не вызвало. Лучше рынка выглядят акции горнорудных компаний на фоне достижения договоренности Rio Tinto и Nippon steel о понижении контрактных цен на железную руду на 33% и умеренного повышения цен на промышленные металлы. Котировки нефти, напротив, демонстрируют слабость (WTI $60.84/барр.).
Таким образом, четкого направления котировок на открытии российского рынка во вторник, которое будет нейтральным, не вырисовывается. Исходя из вектора нефтяных котировок, можно предположить, что ход торгов повторит вчерашний сценарий - сползание к нижней границе сложившегося диапазона 1033-1066 пунктов по индексу ММВБ и дальнейший отскок от поддержки.
В акциях ВТБ возможны продажи после понижения рекомендации аналитиков Deutsche bank "продавать" эти акции. Лучше рынка, возможно, сегодня будет выглядеть бумаги Норильского никеля, которые из-за отчетности по МСФО за прошлый год ранее заметно хуже смотрелись среди наиболее ликвидных бумаг. Сегодня состоится закрытие реестра по этим акциям. Также сегодня в 13-00 мск выйдут данные по промзаказам в Германии, в 17-00 мск - индекс цен на жильё S&P/Case-Shiller, в 18-00 мск - индекс доверия потребителей от Conference board. Ожидаемые индикаторы ожидаются позитивными, что может после полудня улучшить настроения на мировых рынках акций
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС подрос на 0.45% к 1017.92 пунктам. Индекс ММВБ сократился на 0.3% к 1050.95 пунктам. Объемы торгов ожидаемо сократились до минимальных значений с начала мая.
Вернувшийся в русло тенденций, формируемых на внешних рынках, российский рынок акций в прошедший понедельник дисконтировал и ряд событий сугубо российского происхождения. Так, Минфин РФ, получивший накануне сводку от ФНС о сокращении в январе-апреле 2009 г. поступления доходов на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, решил поискать: за счет чего можно было бы залатать возникшие дыры. Ведь, по словам главы ведомства Алексея Кудрина дефицит бюджета в этом году может достигнуть 7.4% ВВП, а в следующем - 5% ВВП. В этих напряженных условиях было принято решение вытащить из-под сукна решение о повышении НДПИ на газ, причем ввести его на год раньше, с 2010 года.
Держатели акций Газпрома днем ранее, оставившие, по сути, накануне без внимания более пессимистичный прогноз зампреда компании Александра Ананенкова по газодобыче, подобную новость, которая уже более явственно влияет на денежные потоки и рентабельность компании, уже не могли проигнорировать. Акции Газпрома и примкнувшего к нему Новатэка оказались уже с открытия под прессом продаж. Акции ГМК Норильского никеля, в котировки которого участники рынка закладывали слабую отчетность по МСФО за прошлый год, оказались в схожих условиях.
Динамика этих тяжеловесных акциях погасила утренний рост на рынке акций и в дальнейшем с пошедшими вниз котировками нефти и европейскими индексами направила индекс ММВБ к минимуму предыдущей сессии. Дополнительным фактором для усиления начавшейся фиксации прибыли послужил выход индекса деловых настроений от института IFO (84.2 п. при прогнозе в 85 п.), который не соответствовал оптимистичным ожиданиям рынка.
Комментарии главы государства Дмитрия Медведева о том, что стоит ожидать более глубокого падения ВВП, чем ранее прогнозировалось, с чем был согласен глава Минфина Алексей Кудрин, на фоне невнятной динамики внешних индикаторов вызвали в котировках акций полный штиль. Фиксация прибыли после достижения поддержки по индексу ММВБ проходила уже не столь охотно, а для покупок на тот момент ещё не сложилось весомых причин. И только под занавес сессии с возобновлением ощутимого роста во фьючерсах на американские индексы покупатели перестали робеть, что позволило индексу ММВБ почти полностью компенсировать внутридневные потери.
Как уже было ранее отмечено, понижательный тренд в понедельник был во многом задан бумагами Норильского никеля, Газпрома и Новатэка. Что касается первого, то он отчитался в рамках пессимистичных прогнозов, что на его акции (-2.42%) существенным образом не повлияло. Вместе с бумагами Полюс Золото (-1.55%), по которым участники рынка фиксировали прибыль после недавнего роста и акциями черной металлургии, кроме бумаг Северстали (+2.11%), акции ГМК Норильского никеля способствовали закрытию металлургического сектора (Micex M&M) без изменений.
Что касается акций представителей газовой индустрии - Газпрома (-2.01%) и Новатэка (-1.63%), то именно их результаты по итогам дня повлияли во многом на снижение отраслевого индекса Micex O&G на 0.36%. Хотя справедливости ради стоит отметить, что и другие представители сектора за исключением выстреливших "префов" Транснефти на 11.46%, смотрелись не очень уверенно.
Вновь "зажгли" на идее сокращения дисконта привилегированным к обыкновенным "префы" Сбербанка (+9.29%), что позволило финансовому сегменту Micex FNL (+0.61%) продемонстрировать умеренный рост.
Опубликованная в пятницу лучше прогнозов отчетность РусГидро по МСФО за прошлый год порадовала и аналитиков инвестбанков. Так эксперты Сiti и Banc of America Securities - Merrill Lynch существенно повысили свои "таргеты", что позволило акциям РусГидро подорожать на 8.27%. Сохранился интерес у биржевых игроков к акциям ИнтерРАО (+3.18%) на фоне проведения допэмиссии акций. В целом индекс энергетики Micex PWR укрепил свои позиции на 3.27%.
Более весомый прирост (+3.85%) показал сектор телекоммуникаций Micex TLC, в котором продолжилось отыгрывание сообщения о появившемся варианте реорганизации холдинга Связьинвест. Фигурировавший в нем ценовой потолок для обмена обыкновенных акций Ростелекома (-3.16%), находится ниже сложившихся на данный момент значений, что по-прежнему давило на их котировки. В то время как привилегированные бумаги Ростелекома (+4.21%), которые и могут стать хорошим "входным билетом" чувствовали себя куда лучше.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Торги на фондовых площадках в США в связи с празднованием Memorial day в понедельник не проводились. Во вторник фьючерсы на американские индексы следуют в противоположных зонах (Nasdaq 100 -0.44%, S&P 500 +0.09%). В Азии сохраняются нейтрально-коррекционные настроения (MSCI Asia Pacific -0.2%). Сообщение о готовности Северной Кореи провести испытания ракет ближнего радиуса действия среди трейдеров широкого резонанса не вызвало. Лучше рынка выглядят акции горнорудных компаний на фоне достижения договоренности Rio Tinto и Nippon steel о понижении контрактных цен на железную руду на 33% и умеренного повышения цен на промышленные металлы. Котировки нефти, напротив, демонстрируют слабость (WTI $60.84/барр.).
Таким образом, четкого направления котировок на открытии российского рынка во вторник, которое будет нейтральным, не вырисовывается. Исходя из вектора нефтяных котировок, можно предположить, что ход торгов повторит вчерашний сценарий - сползание к нижней границе сложившегося диапазона 1033-1066 пунктов по индексу ММВБ и дальнейший отскок от поддержки.
В акциях ВТБ возможны продажи после понижения рекомендации аналитиков Deutsche bank "продавать" эти акции. Лучше рынка, возможно, сегодня будет выглядеть бумаги Норильского никеля, которые из-за отчетности по МСФО за прошлый год ранее заметно хуже смотрелись среди наиболее ликвидных бумаг. Сегодня состоится закрытие реестра по этим акциям. Также сегодня в 13-00 мск выйдут данные по промзаказам в Германии, в 17-00 мск - индекс цен на жильё S&P/Case-Shiller, в 18-00 мск - индекс доверия потребителей от Conference board. Ожидаемые индикаторы ожидаются позитивными, что может после полудня улучшить настроения на мировых рынках акций
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter