17 сентября 2020 Риком-Траст Абелев Олег
Рынки активно ждали реакции ФРС и её главы Джерома Пауэлла на видение развития регулятора и его политики как минимум до конца года. В итоге основные американские фондовые индексы закрылись в среду преимущественно в минусе - Nasdaq и S&P 500 потеряли 0,5-1,2%, при этом индекс Dow Jones остался в плюсе. Итоги торгов были обусловлены результатами заседания ФРС США. Несмотря на улучшение прогнозов по экономике США, глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что будущее экономики страны остается неопределенным, и регулятор использует все инструменты для ее поддержки.
Налицо наблюдалась перекупленность акций высокотехнологичных компаний, и с начала этого месяца инвесторы наблюдают коррекцию, которая пока еще не закончиласьЮ а комментарии ФРС могут стать новым поводом для продажи этих бумаг.
Определенное влияние на настроения инвесторов оказало решение Банка Японии вновь сохранить процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%. На данной отметке показатель находится с 2016 года. При этом регулятор отметил исключительно высокую неопределенность в том, что касается последствий пандемии коронавируса, и это является риском для перспектив японской экономики.
Отдельно стоит выделить идею правительства с выпуском инфраструктурных облигаций, благодаря запуску которых Минфин планирует привлечь в течение двух лет в строительную отрасль около триллиона рублей. Планы только с помощью облигаций "Автодора" привлечь на строительство дорог порядка 500 млрд. рублей выглядят амбициозно.
Около 300 млрд. рублей планируется привлечь в проекты жилищного строительства с помощью ДОМ.РФ в качестве оператора инженерной, социальной и транспортной инфраструктуры. Помимо этого, достигнута договоренность о выпуске облигаций на 200 млрд. рублей через ВЭБ.
Если выпуск облигаций на триллион рублей найдет покупателей на биржевых рынках, то это позволит компенсировать сокращение бюджета и финансирования национальных программ, а также сохранить объемы строительства в четырех пилотных регионах: Тюменской, Нижегородской, Ленинградской и Тульской областях.
Если в проекте использования инфраструктурных облигаций смогут принять участие и крупные сетевые компании, то для инвесторов может скоро появиться на рынке неплохой весьма ликвидный инструмент, на которой будет необходимо обратить внимание.
Торги в среду на российском рынке акций завершились снижением по основным индексам перед решением ФРС США по ставке.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,19% до 2975,01 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,15%, до 1251,85 пункта.
На нефтяных рынках цены утром коррекционно снижаются после роста на двух торговых сессиях подряд.
В четверг утром на нефтяном рынке присутствует фиксация прибыли после двух дней активного роста цен. За вторник и среду нефть обеих марок выросла в цене на 6,5-8%, а стоимость американской WTI в среду поднялась выше 40 долларов за баррель впервые с 4 сентября.
Сегодня утром мы наблюдаем некоторую фиксацию прибыли со стороны участников рынка, которые не верят во вчерашнее резкое восстановление.
Давление на цены также оказало более значительное, чем ожидалось, увеличение запасов дистиллятов в США, включая дизельное топливо и топочный мазут, что вызвало обеспокоенность по поводу спроса на топливо крупнейшей экономики мира. Запасы дистиллятов за неделю, завершившуюся 11 сентября, выросли на 3,5 миллиона баррелей. Прогнозировался их рост только на 0,6 миллиона баррелей. Спрос на дистилляты является ключевым моментом для беспокойства.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,85% до 41,86 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI на 1,02%, до 39,75 доллара за баррель.
На американских рынках основные фондовые индексы закрылись в среду разнонаправленно, Nasdaq и S&P 500 ушли в минус, Dow Jones остался в плюсе.
Вечером после оглашения итогов заседания ФРС индексы немного выросли, но не смогли удержать рост.
ФРС по итогам заседания 15-16 сентября ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне в 0-0,25% годовых, а также улучшила прогнозы по ВВП, безработице и инфляции на 2020 год. Следующее заседание запланировано на 4-5 ноября.
Промышленный индекс Dow Jones до 28 032,98 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq упал на 1,25%, до 11050,47 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,46%, до 3385,53 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона снижаются, инвесторы оценивают итоги прошедшего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
В четверг инвесторы оценивают итоги двухдневного заседания ФРС США. Аналитики ожидали представления более подробного плана восстановления экономики. По итогам заседания ФРС оставила ставку на минимальном уровне в 0-0,25% и дала понять, что она останется такой минимум до 2023 года. Пессимизма участникам рынка также добавили комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что будущее крупнейшей экономики мира, США, остается неопределенным, а ее восстановление займет некоторое время.
В целом ФРС представила минимум того, что от нее ожидали рынки, и сделала упор на последствиях перехода к более гибкому таргетированию инфляции. Кроме того, трейдеры обратили внимание на результаты заседания Банка Японии. Согласно заявлению регулятора, японский центробанк вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%, который сохраняется с января 2016 года.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,99% — до 3251,47 пункта, индекс Shenzhen Composite – на 0,81%, до 2167,52 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,61% — до 24327,67 пункта. Южнокорейский KOSPI снижался на 1,25%, до 2405,89 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,63%, до 23327,73 пункта, австралийский S&P/ASX 200 – на 1,11%, до 5888,8 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе акции "Норникеля" и "Русала" по итогам торгов снизились на 2,1% и 2,9% на сообщениях об инициативе Минфина РФ о повышении налога на добычу металлических руд и сырья для производства удобрений.
Минфин планирует в четверг обсудить с металлургами и производителями удобрений повышение ставки НДПИ на добычу сырья, дополнительные доходы бюджета от повышения оцениваются в 2021 году в сумму порядка 56 миллиардов рублей, сообщил журналистам глава министерства Антон Силуанов. О планах повысить плату за пользование природными ресурсами ранее в среду заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.
2. В лидерах роста были акции Московской биржи (3,92%), обыкновенные акции "Селигдара" (2,78%), акции "Полюса" (2,28%) и акции ОГК-2 (2,07%).
ПРОГНОЗ: Сегодня стоит ждать спокойных торгов без существенных поползновений к росту, поскольку продолжить волну восстановления до уровня в 3000 пунктов рынку будет сложно. Вероятность возобновления негативной динамики пока весьма высока.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Налицо наблюдалась перекупленность акций высокотехнологичных компаний, и с начала этого месяца инвесторы наблюдают коррекцию, которая пока еще не закончиласьЮ а комментарии ФРС могут стать новым поводом для продажи этих бумаг.
Определенное влияние на настроения инвесторов оказало решение Банка Японии вновь сохранить процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%. На данной отметке показатель находится с 2016 года. При этом регулятор отметил исключительно высокую неопределенность в том, что касается последствий пандемии коронавируса, и это является риском для перспектив японской экономики.
Отдельно стоит выделить идею правительства с выпуском инфраструктурных облигаций, благодаря запуску которых Минфин планирует привлечь в течение двух лет в строительную отрасль около триллиона рублей. Планы только с помощью облигаций "Автодора" привлечь на строительство дорог порядка 500 млрд. рублей выглядят амбициозно.
Около 300 млрд. рублей планируется привлечь в проекты жилищного строительства с помощью ДОМ.РФ в качестве оператора инженерной, социальной и транспортной инфраструктуры. Помимо этого, достигнута договоренность о выпуске облигаций на 200 млрд. рублей через ВЭБ.
Если выпуск облигаций на триллион рублей найдет покупателей на биржевых рынках, то это позволит компенсировать сокращение бюджета и финансирования национальных программ, а также сохранить объемы строительства в четырех пилотных регионах: Тюменской, Нижегородской, Ленинградской и Тульской областях.
Если в проекте использования инфраструктурных облигаций смогут принять участие и крупные сетевые компании, то для инвесторов может скоро появиться на рынке неплохой весьма ликвидный инструмент, на которой будет необходимо обратить внимание.
Торги в среду на российском рынке акций завершились снижением по основным индексам перед решением ФРС США по ставке.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,19% до 2975,01 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,15%, до 1251,85 пункта.
На нефтяных рынках цены утром коррекционно снижаются после роста на двух торговых сессиях подряд.
В четверг утром на нефтяном рынке присутствует фиксация прибыли после двух дней активного роста цен. За вторник и среду нефть обеих марок выросла в цене на 6,5-8%, а стоимость американской WTI в среду поднялась выше 40 долларов за баррель впервые с 4 сентября.
Сегодня утром мы наблюдаем некоторую фиксацию прибыли со стороны участников рынка, которые не верят во вчерашнее резкое восстановление.
Давление на цены также оказало более значительное, чем ожидалось, увеличение запасов дистиллятов в США, включая дизельное топливо и топочный мазут, что вызвало обеспокоенность по поводу спроса на топливо крупнейшей экономики мира. Запасы дистиллятов за неделю, завершившуюся 11 сентября, выросли на 3,5 миллиона баррелей. Прогнозировался их рост только на 0,6 миллиона баррелей. Спрос на дистилляты является ключевым моментом для беспокойства.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,85% до 41,86 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI на 1,02%, до 39,75 доллара за баррель.
На американских рынках основные фондовые индексы закрылись в среду разнонаправленно, Nasdaq и S&P 500 ушли в минус, Dow Jones остался в плюсе.
Вечером после оглашения итогов заседания ФРС индексы немного выросли, но не смогли удержать рост.
ФРС по итогам заседания 15-16 сентября ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне в 0-0,25% годовых, а также улучшила прогнозы по ВВП, безработице и инфляции на 2020 год. Следующее заседание запланировано на 4-5 ноября.
Промышленный индекс Dow Jones до 28 032,98 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq упал на 1,25%, до 11050,47 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,46%, до 3385,53 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона снижаются, инвесторы оценивают итоги прошедшего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
В четверг инвесторы оценивают итоги двухдневного заседания ФРС США. Аналитики ожидали представления более подробного плана восстановления экономики. По итогам заседания ФРС оставила ставку на минимальном уровне в 0-0,25% и дала понять, что она останется такой минимум до 2023 года. Пессимизма участникам рынка также добавили комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что будущее крупнейшей экономики мира, США, остается неопределенным, а ее восстановление займет некоторое время.
В целом ФРС представила минимум того, что от нее ожидали рынки, и сделала упор на последствиях перехода к более гибкому таргетированию инфляции. Кроме того, трейдеры обратили внимание на результаты заседания Банка Японии. Согласно заявлению регулятора, японский центробанк вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%, который сохраняется с января 2016 года.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,99% — до 3251,47 пункта, индекс Shenzhen Composite – на 0,81%, до 2167,52 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,61% — до 24327,67 пункта. Южнокорейский KOSPI снижался на 1,25%, до 2405,89 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,63%, до 23327,73 пункта, австралийский S&P/ASX 200 – на 1,11%, до 5888,8 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе акции "Норникеля" и "Русала" по итогам торгов снизились на 2,1% и 2,9% на сообщениях об инициативе Минфина РФ о повышении налога на добычу металлических руд и сырья для производства удобрений.
Минфин планирует в четверг обсудить с металлургами и производителями удобрений повышение ставки НДПИ на добычу сырья, дополнительные доходы бюджета от повышения оцениваются в 2021 году в сумму порядка 56 миллиардов рублей, сообщил журналистам глава министерства Антон Силуанов. О планах повысить плату за пользование природными ресурсами ранее в среду заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.
2. В лидерах роста были акции Московской биржи (3,92%), обыкновенные акции "Селигдара" (2,78%), акции "Полюса" (2,28%) и акции ОГК-2 (2,07%).
ПРОГНОЗ: Сегодня стоит ждать спокойных торгов без существенных поползновений к росту, поскольку продолжить волну восстановления до уровня в 3000 пунктов рынку будет сложно. Вероятность возобновления негативной динамики пока весьма высока.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу