13 октября 2020 Доходъ
👉🏻Акции LAM RESEARCH (LRCX) дошли до нашей цели. Покупали по $310 - продали по $370, прибыль составила 19,35% или за 34 дня 208% годовых!
📌Ниже публикуем разбор компании и ключевые триггеры. Добавляйте компанию в WatchList, это все еще актуальная идея в случае просадки на рынке. Акции торгуются на СПБ бирже и доступны для ИИС!
👉🏻Lam Research - американская компания с рыночной капитализацией $50 млрд, 2/3 выручки компании формируется за счет продажи оборудования для производства полупроводниковых пластин (так называемых «вафель»), остальная часть - за счет доходов от обслуживания полупроводникового оборудования.
Продукция и услуги компании востребованы в различных электронных девайсах, включая мобильные телефоны (технология 5G), персональные компьютеры, серверы, различные автомобильные устройства, устройства хранения данных и сетевое оборудование.
Компания обслуживает три основных рынка: чипы память (61% выручки), литейное производство (29%), производство интегрированных приборов (10%). Клиенты, на долю которых приходится более 10% общей выручки в 2020 финансовом году - это крупнейшие производители чипов памяти: Micron Technology, Samsung Electronics, SK Hynix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
Географическая структура продаж: США, Китай, Европа, Япония, Корея, Юго-Восточной Азия.
👉🏻Почему акции компании надо покупать?
1. Сильные финансовые показатели. Lam Research – это история роста с сильными финансовыми показателями. Компания за 5 лет выросла на 70% по выручке. Несмотря на пандемию и экономический спад, Lam Research представила сильные квартальные результаты. Развитие высоких технологий способствует увеличению спроса на чипы памяти, позволяющие хранить и обрабатывать большие объемы данных.
Финансовые результаты за 4 финансовый кв. 2020:
-Выручка:$2,79 млрд (+18,2% г/г) – выше консенсус-прогноза
-EPS (прибыль на акцию) $4,78 – выше консенсус-прогноза
-Валовая маржа:46,1% - выше консенсус-прогноза
Прогнозы на следующий отчетный период:
-Выручка $2,9-3,3 млрд
-EPS $4,75-5,55 (+8,6 г/г)
По итогам 2021 мы ожидаем выручку компании на уровне $11-11,5 млрд (+13% г/г).
2. Отсутствие долга. Низкая долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA -0,24x) и высокий запас кэша ($6,7 млрд) на балансе позволяют компании выплачивать дивиденды с доходностью 1,3% (payout ratio 30%) и регулярно проводить обратный выкуп акций.
Кроме того, мы не исключаем, что компания рассматривает возможность усиления своих позиций на рынке через сделки M&A.
3. Адекватная оценка рынком. Компания недорога по мультипликаторам, спрос на ее услуги стабильно растет.
http://www.dohod.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter