1 июня 2009 Финмаркет
Рост цен в корпоративном секторе российского долгового рынка в понедельник продолжится на фоне внешнего и внутреннего позитива.
Рост цен на фондовых площадках, позитивная динамика цен на нефть и продолжающееся укрепление рубля по отношению к мировым валютам на внутреннем валютном рынке будут позитивно сказываться на настроениях участников долгового рынка и будут подталкивать котировки долговых бумаг вверх.
Общий объем рублевых средств на корсчетах и депозитах коммерческих банков в ЦБ РФ на утро понедельника составил 821,5 млрд рублей (-1,8 млрд рублей). Остатки на корсчетах коммерческих банков в Банке России прибавили всего 100 млн рублей и составили 414,1 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ снизились до 407,4 млрд рублей (-1,9 млрд рублей). В течение дня Банк России предоставит коммерческим банкам ликвидность в объеме 149,7 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России в пятницу банки привлекли 15,32 млрд рублей.
"Пятница оказалась последним днем месяца, вследствие чего изменение котировок имело слабое отношение к реальному положению дел на рынке, - отмечает аналитик банка "Траст" (РТС: HBTT) Владимир Брагин. - Активность участников рынка, пытающихся искусственно завысить цены облигаций для целей отчетности, по-прежнему высока".
"В качестве примера можно привести выпуск "ХКФБ-3", средневзвешенная доходность которого в пятницу составляла всего 5,5% к оферте - такой она не была даже до кризиса", - пояснил В.Брагин.
"Техническая активность, впрочем, не очень сильно сказалась на наиболее ликвидных, в том числе недавно размещенных выпусках. В первом эшелоне, например, цены наиболее активно торговавшихся выпусков "РЖД-11" (доходность к оферте - 13,73%), "Москва-50" (доходность к погашению - 15,54%) и "Москва-54" (доходность к погашению - 15,05%) остались почти без изменений. Стоит, впрочем, отметить заметное снижение цен выпусков ЕБРР с плавающей ставкой купона, привязанной к MosPrime3M, вызванное резким снижением ставок денежного рынка" - добавил он.
"Во втором эшелоне продолжили расти цены выпусков "МТС (РТС: MTSS)-4" (доходность к оферте - 15,78%), "Промсвязьбанк (РТС: PRSB)-5" (доходность к оферте - 15,57%), который, судя по рыночным оборотам, возвращается эмитентом в рынок, и "Самарская область-5" (доходность к погашению - 16,48%)", - сказал аналитик.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рост цен на фондовых площадках, позитивная динамика цен на нефть и продолжающееся укрепление рубля по отношению к мировым валютам на внутреннем валютном рынке будут позитивно сказываться на настроениях участников долгового рынка и будут подталкивать котировки долговых бумаг вверх.
Общий объем рублевых средств на корсчетах и депозитах коммерческих банков в ЦБ РФ на утро понедельника составил 821,5 млрд рублей (-1,8 млрд рублей). Остатки на корсчетах коммерческих банков в Банке России прибавили всего 100 млн рублей и составили 414,1 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ снизились до 407,4 млрд рублей (-1,9 млрд рублей). В течение дня Банк России предоставит коммерческим банкам ликвидность в объеме 149,7 млрд рублей. На аукционах прямого репо с Банком России в пятницу банки привлекли 15,32 млрд рублей.
"Пятница оказалась последним днем месяца, вследствие чего изменение котировок имело слабое отношение к реальному положению дел на рынке, - отмечает аналитик банка "Траст" (РТС: HBTT) Владимир Брагин. - Активность участников рынка, пытающихся искусственно завысить цены облигаций для целей отчетности, по-прежнему высока".
"В качестве примера можно привести выпуск "ХКФБ-3", средневзвешенная доходность которого в пятницу составляла всего 5,5% к оферте - такой она не была даже до кризиса", - пояснил В.Брагин.
"Техническая активность, впрочем, не очень сильно сказалась на наиболее ликвидных, в том числе недавно размещенных выпусках. В первом эшелоне, например, цены наиболее активно торговавшихся выпусков "РЖД-11" (доходность к оферте - 13,73%), "Москва-50" (доходность к погашению - 15,54%) и "Москва-54" (доходность к погашению - 15,05%) остались почти без изменений. Стоит, впрочем, отметить заметное снижение цен выпусков ЕБРР с плавающей ставкой купона, привязанной к MosPrime3M, вызванное резким снижением ставок денежного рынка" - добавил он.
"Во втором эшелоне продолжили расти цены выпусков "МТС (РТС: MTSS)-4" (доходность к оферте - 15,78%), "Промсвязьбанк (РТС: PRSB)-5" (доходность к оферте - 15,57%), который, судя по рыночным оборотам, возвращается эмитентом в рынок, и "Самарская область-5" (доходность к погашению - 16,48%)", - сказал аналитик.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу