20 октября 2020 ТКС-банк (Тинькофф) | Sberbank CIB
Инвест-идея: акции TCS Group привлекательны, несмотря на срыв сделки
TCS Group и Яндекс в пятницу опубликовали пресс-релизы с сообщением о том, что переговоры по анонсированной 22 сентября сделке на сумму $5,5 млрд прекращены. Олег Тиньков и гендиректор Яндекса по-разному объяснили причины срыва переговоров. Вероятно, к отказу от сделки её участников могло подтолкнуть публичное размещение акций казахстанской компании Kaspi.kz, которая сейчас оценивается рынком в сумму более $8 млрд.
Позднее, когда рынок успокоится, инвесторы, вероятно, снова обратят внимание на TCS Group, которая 27 ноября должна опубликовать показатели за третий квартал по МСФО. Аналитики SberCIB полагают, что минувший квартал был очень успешным для компании. В частности, экспертов обнадеживает вполне убедительное восстановление динамики кредитования и комиссионного дохода, которые возвращаются на докризисные траектории, а также продолжающееся динамичное развитие сегмента розничных брокерских услуг. При этом клиентская база TCS Group заметно выросла и сейчас насчитывает более 11 млн чел.
Аналитики SberCIB моделируют для TCS Group чистую прибыль на сумму 9,1 млрд руб. по итогам третьего квартала и 38,9 млрд руб. по итогам всего 2020 года. После прекращения переговоров, можно ожидать, что TCS Group проведет «день инвестора»; пока не вполне ясно, когда именно состоится это мероприятие, но оно должно убедить участников рынка снова обратить внимание на отличные фундаментальные характеристики бизнеса.
Аналитики SberCIB сохраняют оценку ПОКУПАТЬ по акциям банка и подтверждают 12-месячный прогноз по целевой цене на уровне $28,75 (2 235 руб. по курсу 20 октября); сегодня акции банка котируются на уровне 1 783 руб.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
TCS Group и Яндекс в пятницу опубликовали пресс-релизы с сообщением о том, что переговоры по анонсированной 22 сентября сделке на сумму $5,5 млрд прекращены. Олег Тиньков и гендиректор Яндекса по-разному объяснили причины срыва переговоров. Вероятно, к отказу от сделки её участников могло подтолкнуть публичное размещение акций казахстанской компании Kaspi.kz, которая сейчас оценивается рынком в сумму более $8 млрд.
Позднее, когда рынок успокоится, инвесторы, вероятно, снова обратят внимание на TCS Group, которая 27 ноября должна опубликовать показатели за третий квартал по МСФО. Аналитики SberCIB полагают, что минувший квартал был очень успешным для компании. В частности, экспертов обнадеживает вполне убедительное восстановление динамики кредитования и комиссионного дохода, которые возвращаются на докризисные траектории, а также продолжающееся динамичное развитие сегмента розничных брокерских услуг. При этом клиентская база TCS Group заметно выросла и сейчас насчитывает более 11 млн чел.
Аналитики SberCIB моделируют для TCS Group чистую прибыль на сумму 9,1 млрд руб. по итогам третьего квартала и 38,9 млрд руб. по итогам всего 2020 года. После прекращения переговоров, можно ожидать, что TCS Group проведет «день инвестора»; пока не вполне ясно, когда именно состоится это мероприятие, но оно должно убедить участников рынка снова обратить внимание на отличные фундаментальные характеристики бизнеса.
Аналитики SberCIB сохраняют оценку ПОКУПАТЬ по акциям банка и подтверждают 12-месячный прогноз по целевой цене на уровне $28,75 (2 235 руб. по курсу 20 октября); сегодня акции банка котируются на уровне 1 783 руб.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter