27 октября 2020 investing.com Коэн Пинхас
Свежие финансовые результаты IBM (NYSE:IBM) соответствовали ожиданиям экспертов, однако акции подешевели на фоне третьего снижения квартальной выручки подряд. Тот же самый недостаток информации напугал инвесторов и в конце 2018 года, поставив акции на грань «медвежьего» рынка.
20 октября акции скинули 6,5% на фоне публикации квартального отчета. Как относиться к этой динамике: как к возможности выкупить просадку или началу крупной распродажи? Мы делаем ставку на последнее.
Распродажа по результатам публикации привела к снижению акций до уровня поддержки в области «шеи». На фактический пробой этой отметки ушло еще несколько дней. Но уверенность в значимости пробоя вселяет тот факт, что снижение происходило при самых высоких объемах торгов со времен упомянутой выше распродажи 2018 года.
Однако был день, когда рынок укреплялся при высоких объемах: 8 октября акции достигли локального пика, встретив сопротивление на максимуме от 8 июня.
Тем не менее, свеча 8 октября оказалась «падающей звездой»: продавцы одолели покупателей, столкнув цену практически к уровню открытия. Чем выше взлет, тем больнее падение. В результате период роста при объемах, не наблюдавшихся с октября 2017 года, превратился в «медвежий сигнал».
200-периодная DMA, толкающая цены вниз к пробою дна, усиливает «медвежью» картину.
Обратите внимание, что после того, как в четверг цена достигла самых низких уровней диапазона, берущего начало 21 апреля, на графике сформировался «молот» (противоположность «падающей звезды»). Трейдеры, которые помнят 20-процентный всплеск, последовавший за теми событиями, могут сделать ставку на аналогичный виток роста.
Бычий молот на уровнях поддержки может вызвать коррекцию и повторное тестирование целостности модели «вершины», в рамках которой покупатели сталкиваются с продавцами. Мы делаем ставку на «медведей», предполагая, что нисходящий пробой стимулирует распродажу и отпугнет покупателей.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать свидетельства начала фазы распределения; решающий день распродажи определится формированием длинной красной свечи от линии «шеи».
Умеренных трейдеров устроит возврат к линии «шеи», что позволит открыть более выгодную позицию.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, составив последовательный торговый план.
Пример агрессивной позиции
Вход: $116;
Стоп-лосс: $120;
Риск: $4;
Таргет: $100;
Прибыль: $16;
Отношение риска к прибыли: 1:4.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба