Он зарабатывал миллионы долларов на фондовом рынке, особенно во время экономических кризисов — но столько же и терял. Рассказываем историю трейдера, которого прозвали «Великим медведем»
Сбежал от судьбы фермера и стал трейдером
Родители Джесси были бедными фермерами из Массачусетса, писал Ричард Смиттен в биографии Ливермора. Первой в жизни работой стал сбор валунов, которые поднимал с земли плуг. А на дворе был конец XIX века.
С детства Джесси хорошо считал, особенно в уме, и имел хорошую память на числа. В школе он за один год прошел курс арифметики, рассчитанный на три года. Однако его отец считал, что для простого фермера школа вовсе не обязательна. Он принудил сына, которому на тот момент было 14 лет, забросить учебу и весь рабочий день заниматься фермерским хозяйством семьи.
Джесси сделал вид, что согласен исполнять требования отца. Однако он сговорился с матерью и спустя пару недель сбежал в Бостон с $5 в кармане. После приезда в город Ливемор устроился в брокерскую фирму Paine & Webber, где отвечал за котировочную доску в торговом зале.
Так как он был хорош в математике и имел отличную память, Джесси успешно запоминал движение цен на акции. Постепенно он начал выявлять закономерности: цены на акции двигались волнами то вверх, то вниз, и если только начинали подниматься, то какое-то время еще росли, пока их что-либо не останавливало. Впоследствии он научился предугадывать, упадет акция или вырастет. И завел себе записную книжку, в которой фиксировал, где он угадал, а где нет.
У него было недостаточно денег, чтобы торговать на бирже с помощью настоящих брокеров. Поэтому первую сделку он провел в биржевой (но по сути букмекерской) конторе, которая принимала ставки на рост или падение акций. Вложить средства ему предложил приятель из Paine & Webber. Они скинулись и выиграли. Ливермор получил $3,12. Вскоре он начала зарабатывать на ставках больше, чем на основной работе.
К 16 годам он накопил более $1 тыс. и поехал домой навестить родителей. Половиной этих средств он расплатился с матерью, которая помогла ему выбраться с фермы. Он продолжил делать ставки в конторах, но спустя какое-то время ему стали запрещать появляться на их пороге.
Перешел на Нью-Йоркскую биржу и добился первых больших успехов
И он переехал в Нью-Йорк. Там подобных брокерских контор не было, поэтому он отправился на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Однако стиль торгов здесь был другой. В брокерской конторе сделки совершались быстрее, а на бирже ему приходилось ждать исполнения своих заявок, и тогда ему покупали акции не по той цене, которую он запрашивал.
Ему не удавалось обыграть рынок на Уолл-стрит так, как он это делал в брокерских конторах. Со временем он разорился и задолжал деньги брокеру. С помощью контор в других городах ему удалось выиграть, расплатиться с долгами и даже заработать. Но его уже везде знали, и становилось все меньше мест, где можно было бы сделать ставки.
Ливермор решил, что отныне будет торговать только на бирже. В 22 года у него было $10 тыс. Он снова начал покупать и продавать акции на Нью-Йоркской бирже и постепенно учился на своих ошибках.
В 1901 году на фондовом рынке началось безумие. Объемы торгов выросли с 250 тыс. акций в день до 3 млн, писал автор книги про Ливемора Ричард Смиттер. И в один из торговых дней Джесси потерял $50 тыс, так как брокер не успевал исполнять заявки по тем ценам, которые он хотел. Тем не менее, тогда Джесси понял, что на бирже котировки бумаг сильно отстают, поэтому краткосрочные сделки на Уолл-стрит было трудно уловить.
Он всегда придерживался плана и своих правил, но в 1906 году заработал благодаря инстинкту. Ливермор зашортил акции железнодорожной компании Union Pacific. Из-за разрушительного землетрясения в Сан-Франциско рынок обвалился, и трейдер получил $250 тыс.
Интерьер Нью-Йоркской фондовой биржи в 1930 году (Фото: Hulton Archive / Getty Images)
Заработал первый миллион на банковской панике
24 октября 1907 года стал знаменательным днем для трейдера. Тогда он впервые в жизни заработал более $1 млн, играя на понижение. В это время разгоралась банковская паника, которая стала первым мировым финансовым кризисом XX века. Банки и трастовые компании столкнулись с бегством своих вкладчиков, и им пришлось отказаться от выдачи краткосрочных кредитов из-за нехватки средств. Эти займы использовали брокеры, которые в свою очередь занимали средства своим клиентам. В итоге на бирже наступил хаос.
Как писал Смиттен, сам Джон Пирпонт Морган, известный банкир и финансист, попросил Джесси больше играть на понижение в этот день, чтобы не ухудшать ситуацию на рынке. Конечно, он сделал это через посредника. И Ливермор согласился. Тогда же за ним закрепилось прозвище «Великий медведь».
На следующий день он закрыл короткие позиции , чем подогрел рынок, а затем начал скупать сотни тысяч акций различных компаний, и вливать их обратно. К концу дня у него на счетах было $3 млн. Однако спустя несколько месяцев он потерял деньги на неудачной торговле хлопком на товарной бирже Чикаго, и был на пути к банкротству. Но неудачи его никогда не останавливали.
За год он сумел снова заработать $5 млн, и в 1925 году вновь начал торговать на Чикагской товарной бирже. На этот раз торговля пшеницей и кукурузой принесли ему $10 млн.
Толпы на Уолл-стрит около Нью-Йоркской фондовой биржи, 1929 год (Фото: Fox Photos / Getty Images)
Великая депрессия сделала трейдера мультимиллионером
Прошли годы и наступил новый крах, но еще более серьезный. В 1929 году в США разразился биржевой кризис, который дал начало Великой депрессии.
В преддверии кризиса методом проб и ошибок Джесси понял, что рынок достиг вершины и скоро начнет снижаться. И Ливермор вновь начал играть на понижение.
В этот период он заработал $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет $1,5 млрд. Трейдера даже обвиняли в биржевом крахе 1929 года. Ему поступали угрозы убийства и похищения. Со временем и эти $100 млн «растворились».
После Великой депрессии в США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая выработала правила и стандарты работы и поведения участников рынка. Это мешало Ливермору торговать как прежде, и с тех пор он не повторял своих успехов.
Правила «Великого медведя»
Несмотря на многие удачные сделки и заработанные миллионы, Ливермор боролся с депрессией и в 1940 году покончил жизнь самоубийством. Но он успел написать книгу под названием «Торговля акциями», в которых изложил свои принципы. Вот некоторые из них:
Ливермор всегда следовал за трендами рынка. Чтобы сделка была успешной, нужно сформировать мнение о том, каким будет следующее движение выбранной данной бумаги. Однако его должен подтвердить рынок, и до этого момента нельзя покупать бумаги, считал трейдер;
Хорошие трейдеры всегда терпеливы и умеют ждать, когда действия рынка подтвердят их рассуждения. Нужно подобрать правильное время для входа на рынок;
Завершать сделки нужно тогда, когда тренд, от которого трейдер получал прибыль, закончился, верил Джесси;
Ливермор полагал, что не нужно торговать каждый день и год, а только тогда, когда рынок явно растет или падает. Если случилось первое — то трейдер должен брать бумаги на долгий срок, а если второе — то быть в короткой позиции;
В любом секторе экономики нужно торговать лидирующими акциями — теми, которые показывают самый сильный тренд, считал он;
Джесси полагал, что никогда не стоит усреднять потери, например, покупая больше упавших акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба