На протяжении последних месяцев рынки двигались вверх и только вверх. Одним из «любимчиков» инвесторов стала компания Apple (NASDAQ:AAPL). 29 декабря акции калифорнийского гиганта обновили рекордный максимум на отметке $138,79.
За последний год капитализация APPL выросла более чем на 70%. 1000 долларов, вложенных в январе 2020 года, к текущему моменту превратилась бы более чем в 1700 долларов. Однако бумаги технологического гиганта склонны к краткосрочной волатильности. Их бета, которая отражает степень волатильности Apple по сравнению с рынком в целом, близка к 1,3.
Показатель выше единицы означает, что бумаги более волатильны, чем рынок в целом; при этом верно и обратное. Например, акции представителей коммунального сектора обычно имеют бета-коэффициент ниже 1, тогда как для большинства представителей сектора высоких технологий он превышает 1.
Таким образом, диапазон колебаний бумаг Apple обычно шире, чем диапазон индекса S&P 500 (который и принимается за эталонную единицу). Если в ближайшем будущем фиксация прибыли ударит по рынку, акции AAPL наверняка окажутся под значительным давлением.
Участники рынка, которые хотят принять участие в потенциальном ралли Apple, могут рассмотреть возможность инвестирования в биржевой фонд (ETF), компонентом которого является AAPL. Таким образом, они защитят портфель от краткосрочной волатильности.
В настоящее время бумаги Apple входят в состав более чем 300 биржевых фондов. В этой статье мы рассмотрим два из них.
1. iShares Russell Top 200 Growth ETF
Стоимость: $131,75;
Годовой диапазон торгов: $71,86-133,83;
Дивидендная доходность: 0,71%;
Издержки инвестирования: 0,20%.
iShares Russell Top 200 Growth ETF (NYSE:IWY) позволяет инвестировать в крупные американские компании, которые, как ожидается, будут опережать рынок. Другими словами, фонд объединяет потенциальную прибыль с относительной надежностью большого бизнеса.
На длинной дистанции Уолл-стрит считает крупные компании более «безопасными». Таком образом, их просадки ограничены по времени, и бумаги быстро возвращаются на восходящую траекторию.
Большинство инвесторов принадлежит к двум лагерям: первые покупают в погоне за ростом, а вторые придерживаются «стоимостного» подхода. На протяжении 2020 года акции роста по большей части были более эффективными. Однако с начала ноября «стоимостные» портфели также демонстрировали успехи.
Портфель IWY собран из 106 компонентов индекса Russell Top 200 Growth Index. С момента запуска в сентябре 2009 года фонд привлек почти 3,5 миллиардов долларов.
Что касается секторального распределения, то около половины активов сосредоточены в сфере информационных технологий (ИТ), следом идут предприятия потребительского сектора (18,25%), коммуникационные компании (11,95%) и здравоохранение (11,62%).
Список вложений возглавляют Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Tesla (NASDAQ:TSLA) и Alphabet (NASDAQ:GOOG, GOOGL). Около 55% средств фонда инвестированы в первую десятку бумаг.
За последний год IWY вырос на 34%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 41,37 и 13,17 соответственно, что явно превышает нормальные значения. Предстоящий сезон отчетности, который начнется менее чем через две недели, может оказать давление на ряд компонентов. Потенциальное снижение к $125 (или ниже) повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Сказать наверняка, какой подход к инвестированию будет более прибыльным в 2021 году, нельзя. Мы рекомендуем индивидуальным инвесторам сочетать оба стиля.
2. Fidelity MSCI Information Technology Index ETF
Стоимость: $103,62;
Годовой диапазон торгов: $53,00-105,63;
Дивидендная доходность: 0,83%;
Издержки инвестирования: 0,08%.
Следующим в нашем списке идет Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC), который предоставляет доступ к американским компаниям сектора информационных технологий. Пандемия значительно ускорила цифровизацию экономики, что пошло на пользу многим ИТ-компаниям.
FTEC был запущен в октябре 2013 года. На данный момент фонд инвестирует в 331 бумагу индекса MSCI USA IMI Information Technology 25/50.
На 10 крупнейших вложений выделено около 58% из 5 миллиардов долларов, которыми располагает фонд. Первое место занимает Apple с 20,90%; следом идет Microsoft (15,61%). Таким образом, изменение стоимости этих компонентов окажет существенное влияние на фонд. Что касается других бумаг, то их вес не превышает 3,6%.
В портфель FTEC также входят Visa (NYSE:V), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Mastercard (NYSE:MA) и Adobe (NASDAQ:ADBE). За последний год FTEC прибавил около 40%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 33,84 и 9,25 соответственно. Эти цифры предполагают, что ETF несколько перекуплен.
Приближающийся сезон отчетности может повысить градус волатильности в секторе. Однако на протяжении последних лет именно ИТ-компании были локомотивами фондового рынка. Многие аналитики сходятся во мнении, что цифровизация экономики (одно из явлений глобальной пандемии) продолжится.
Поэтому мы полагаем, что в текущем десятилетии высокие технологии будут одним из самых прибыльных направлений для инвесторов. Потенциальная просадка FTEC (особенно до 95 долларов) предоставит более выгодную точку для входа.
За последний год капитализация APPL выросла более чем на 70%. 1000 долларов, вложенных в январе 2020 года, к текущему моменту превратилась бы более чем в 1700 долларов. Однако бумаги технологического гиганта склонны к краткосрочной волатильности. Их бета, которая отражает степень волатильности Apple по сравнению с рынком в целом, близка к 1,3.
Показатель выше единицы означает, что бумаги более волатильны, чем рынок в целом; при этом верно и обратное. Например, акции представителей коммунального сектора обычно имеют бета-коэффициент ниже 1, тогда как для большинства представителей сектора высоких технологий он превышает 1.
Таким образом, диапазон колебаний бумаг Apple обычно шире, чем диапазон индекса S&P 500 (который и принимается за эталонную единицу). Если в ближайшем будущем фиксация прибыли ударит по рынку, акции AAPL наверняка окажутся под значительным давлением.
Участники рынка, которые хотят принять участие в потенциальном ралли Apple, могут рассмотреть возможность инвестирования в биржевой фонд (ETF), компонентом которого является AAPL. Таким образом, они защитят портфель от краткосрочной волатильности.
В настоящее время бумаги Apple входят в состав более чем 300 биржевых фондов. В этой статье мы рассмотрим два из них.
1. iShares Russell Top 200 Growth ETF
Стоимость: $131,75;
Годовой диапазон торгов: $71,86-133,83;
Дивидендная доходность: 0,71%;
Издержки инвестирования: 0,20%.
iShares Russell Top 200 Growth ETF (NYSE:IWY) позволяет инвестировать в крупные американские компании, которые, как ожидается, будут опережать рынок. Другими словами, фонд объединяет потенциальную прибыль с относительной надежностью большого бизнеса.
На длинной дистанции Уолл-стрит считает крупные компании более «безопасными». Таком образом, их просадки ограничены по времени, и бумаги быстро возвращаются на восходящую траекторию.
Большинство инвесторов принадлежит к двум лагерям: первые покупают в погоне за ростом, а вторые придерживаются «стоимостного» подхода. На протяжении 2020 года акции роста по большей части были более эффективными. Однако с начала ноября «стоимостные» портфели также демонстрировали успехи.
Портфель IWY собран из 106 компонентов индекса Russell Top 200 Growth Index. С момента запуска в сентябре 2009 года фонд привлек почти 3,5 миллиардов долларов.
Что касается секторального распределения, то около половины активов сосредоточены в сфере информационных технологий (ИТ), следом идут предприятия потребительского сектора (18,25%), коммуникационные компании (11,95%) и здравоохранение (11,62%).
Список вложений возглавляют Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Tesla (NASDAQ:TSLA) и Alphabet (NASDAQ:GOOG, GOOGL). Около 55% средств фонда инвестированы в первую десятку бумаг.
За последний год IWY вырос на 34%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 41,37 и 13,17 соответственно, что явно превышает нормальные значения. Предстоящий сезон отчетности, который начнется менее чем через две недели, может оказать давление на ряд компонентов. Потенциальное снижение к $125 (или ниже) повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Сказать наверняка, какой подход к инвестированию будет более прибыльным в 2021 году, нельзя. Мы рекомендуем индивидуальным инвесторам сочетать оба стиля.
2. Fidelity MSCI Information Technology Index ETF
Стоимость: $103,62;
Годовой диапазон торгов: $53,00-105,63;
Дивидендная доходность: 0,83%;
Издержки инвестирования: 0,08%.
Следующим в нашем списке идет Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC), который предоставляет доступ к американским компаниям сектора информационных технологий. Пандемия значительно ускорила цифровизацию экономики, что пошло на пользу многим ИТ-компаниям.
FTEC был запущен в октябре 2013 года. На данный момент фонд инвестирует в 331 бумагу индекса MSCI USA IMI Information Technology 25/50.
На 10 крупнейших вложений выделено около 58% из 5 миллиардов долларов, которыми располагает фонд. Первое место занимает Apple с 20,90%; следом идет Microsoft (15,61%). Таким образом, изменение стоимости этих компонентов окажет существенное влияние на фонд. Что касается других бумаг, то их вес не превышает 3,6%.
В портфель FTEC также входят Visa (NYSE:V), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Mastercard (NYSE:MA) и Adobe (NASDAQ:ADBE). За последний год FTEC прибавил около 40%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 33,84 и 9,25 соответственно. Эти цифры предполагают, что ETF несколько перекуплен.
Приближающийся сезон отчетности может повысить градус волатильности в секторе. Однако на протяжении последних лет именно ИТ-компании были локомотивами фондового рынка. Многие аналитики сходятся во мнении, что цифровизация экономики (одно из явлений глобальной пандемии) продолжится.
Поэтому мы полагаем, что в текущем десятилетии высокие технологии будут одним из самых прибыльных направлений для инвесторов. Потенциальная просадка FTEC (особенно до 95 долларов) предоставит более выгодную точку для входа.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба