18 июня 2009 Forex Club
USD
На лицо неопределенность рынков в отношении того, какую позицию им занять: все-таки стакан экономики наполовину пуст или полон? Четкого мнения по этому поводу не сформировалось, что и отражается на глубоких колебательных движениях доллара и иже с ним. Если бы не слабые экономические отчеты, мы бы, несомненно, увидели очередной всплеск аппетитов на риск, после того как 10 самых крупных банков США решили раздать свои долги. Такая новость довольно позитивная для Обамы и его команды: долгое время новоизбранного президента критиковали за использование денег налогоплательщиков на спасение Уолл-стрит, опасаясь, что средства никогда не вернутся. Но не тут-то было: шаг оказался правильным, а долги отданы меньше чем через год!
На фоне всей этой эйфории Обама огласил свою программу по реформированию финансовой системы страны. Предложение, которому еще предстоит заручиться поддержкой Конгресса, состоит в наиболее масштабном пересмотре финансовой системы за последние 70 лет, включая добавление нового органа по надзору за крупнейшими учреждениями. Будет создано агентство по мониторингу потребительских финансовых продуктов, Федрезерв получит право регулировать деятельность банков, которые являются "слишком большими, чтобы допустить их банкротство", в то время как хедж-фондами и фондами акционерного капитала займется государство. Предложение спорное и явно вызовет немало критики, так как слишком большие полномочия ФРС могут повлечь за собой новые проблемы, теперь уже избыточного надзора.
Однако помимо всего этого позитива, были и плохие новости. Агентство Standard and Poor's понизило рейтинг 22 банков. Помимо этого, мы узнали, что в мае инфляция потребительских цен в США зафиксировала максимальное годовое снижение почти за 60 лет (-1,3%). Это ощутимо ниже целевого уровня ФРС +2%, который Банк считает соответствующим определению ценовой стабильности и максимальной занятости. Не далее как в августе показатель CPI находился на отметке +5% г/г, после чего падение цен на нефть и сырье и мировая рецессия ослабили давление на цены на импорт. Тем не менее, ожидается, что уже в этом году годовой показатель CPI вернется в зону роста, поскольку в последнее время энергия снова подорожала. Менее волатильный чистый индекс CPI уже в мае повысился на 1,8% г/г, что более соответствует целевому уровню ФРС. Отдельный отчет показал, что дефицит баланса текущих операций США в начале 2009 сократился на фоне рецессии и достиг 7-летнего минимума. Число одобренных заявок на ипотеку за прошлую неделю сократилось на 15%, ставя под сомнение стабилизацию на рынке жилья. Так что, все говорит о том, что слухи о скором повышении ставок от ФРС были сильно преувеличены.
На текущий момент, учитывая, что на остаток недели не запланировано ключевых отчетов, скорее всего, рынками будет править неопределенность с тенденцией ухода от рисков. Сегодня мы увидим релиз данных по обращениям за пособиями б/р, индекс опережающих индикаторов и показатель деловой активности от ФРБ Филадельфии. Учитывая недавнее ослабление показателей активности в региональных отчетах, аналогичную динамику мы можем увидеть и в сегодняшнем релизе. За данными по рынку труда продолжаем следить не менее внимательно - чем быстрее появятся признаки восстановления рабочих мест, тем больше оснований у нас будет ожидать конца рецессии.
EUR
Сильные экономические данные вновь помогли евро укрепиться против доллара. Не скорректировано торговый баланс еврозоны в апреле вырос до +E2.7 млрд. против пересмотренного на повышение мартовского профицита в E1.8 млрд., вопреки ожиданиям аналитиков по поводу перехода показателя на отрицательную территорию. На сегодня особо важных релизов не запланировано, поэтому рынки продолжат жить своей коррекционной и волатильной жизнью, если только комментарии официальных лиц не дадут нового направления. Из событий экономического плана стоит обратить внимание на решение Швейцарского Национального Банка по ставке. Уровень стоимости кредитования, вероятнее всего, останется прежним, потому что "отступать дальше некуда", однако ЦБ продолжает совершать интервенции на валютном рынке, чтобы оказать поддержку своей валюте.
GBP
Похоже, британский фунт все же исчерпал весь свой потенциал на текущий момент, так как ему не удалось продолжить укрепление против американского доллара. И здесь не смогли помочь даже довольно позитивные данные с рынка жилья и сдержанный тон протокола Банка Англии. Опубликованный протокол заседания Банка Англии показал, что все 9 членов Комитета по монетарной политике единогласно выступили за продолжение программы покупки бондов, на которую было выделено GBP125 млрд., а также за оставление на прежнем уровне 0,5% ключевой процентной ставки, мотивировав это тем, что пока еще рано судить об эффектах проделанной работы. В протоколе отмечается, что хотя экономические новости, предшествовавшие решению ЦБ 4 июня, в основном были оптимистичными, рост ряда индикаторов доверия финансовых рынков все еще остается хрупким. Таким образом, MPC дает понять, что не слишком доверяет недавним "зеленым побегам" и предпочтет убедиться в реальности восстановления.
Тем временем, безработица в Великобритании выросла в мае меньше, чем прогнозировали экономисты. Обращения за пособиями по б/р выросли на 39 300 до 1,54 млн. в мае, что составило минимальный рост с июля прошлого года. Средняя зарплата также отметила укрепление, что может поддержать розничные продажи и потребительские расходы на ближайшее время. Именно это нам предстоит проверить в сегодняшних отчетах. К тому же, будут опубликованы данные по кредитованию. Рост обоих показателей могут вернуть веру фунт и одержать его дальнейшее восстановление.
JPY
Йена смогла укрепиться против 15 из 16 основных валют, поскольку спад на фондовых рынках Азии привел к возникновению спроса на безрисковые активы. Тем временем, правительство Японии и представители Центробанка уверены, что наиболее острая фаза кризиса уже позади. Спрос начинает постепенно восстанавливаться, даже несмотря на "трудную экономическую ситуацию", считает Кабинет министров в Токио. Банк Японии заявил, что вторая по величине в мире экономика "начала снижать темпы спада".
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 95.60 - 95.95. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх, позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.30 и, далее, 96.60. В том же направлении разворачиваются и оба осциллятора (SS в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 95.95 и продолжения восходящего движения. SS и RSI наметили разворот разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 95.90/ 96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены начали движение к уровню 1.0840. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0900. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и RSI, и SS. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. Вверх направлен и SS. RSI, напротив, разворачивается вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к отметке 1.0800/1.0780.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0840.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На лицо неопределенность рынков в отношении того, какую позицию им занять: все-таки стакан экономики наполовину пуст или полон? Четкого мнения по этому поводу не сформировалось, что и отражается на глубоких колебательных движениях доллара и иже с ним. Если бы не слабые экономические отчеты, мы бы, несомненно, увидели очередной всплеск аппетитов на риск, после того как 10 самых крупных банков США решили раздать свои долги. Такая новость довольно позитивная для Обамы и его команды: долгое время новоизбранного президента критиковали за использование денег налогоплательщиков на спасение Уолл-стрит, опасаясь, что средства никогда не вернутся. Но не тут-то было: шаг оказался правильным, а долги отданы меньше чем через год!
На фоне всей этой эйфории Обама огласил свою программу по реформированию финансовой системы страны. Предложение, которому еще предстоит заручиться поддержкой Конгресса, состоит в наиболее масштабном пересмотре финансовой системы за последние 70 лет, включая добавление нового органа по надзору за крупнейшими учреждениями. Будет создано агентство по мониторингу потребительских финансовых продуктов, Федрезерв получит право регулировать деятельность банков, которые являются "слишком большими, чтобы допустить их банкротство", в то время как хедж-фондами и фондами акционерного капитала займется государство. Предложение спорное и явно вызовет немало критики, так как слишком большие полномочия ФРС могут повлечь за собой новые проблемы, теперь уже избыточного надзора.
Однако помимо всего этого позитива, были и плохие новости. Агентство Standard and Poor's понизило рейтинг 22 банков. Помимо этого, мы узнали, что в мае инфляция потребительских цен в США зафиксировала максимальное годовое снижение почти за 60 лет (-1,3%). Это ощутимо ниже целевого уровня ФРС +2%, который Банк считает соответствующим определению ценовой стабильности и максимальной занятости. Не далее как в августе показатель CPI находился на отметке +5% г/г, после чего падение цен на нефть и сырье и мировая рецессия ослабили давление на цены на импорт. Тем не менее, ожидается, что уже в этом году годовой показатель CPI вернется в зону роста, поскольку в последнее время энергия снова подорожала. Менее волатильный чистый индекс CPI уже в мае повысился на 1,8% г/г, что более соответствует целевому уровню ФРС. Отдельный отчет показал, что дефицит баланса текущих операций США в начале 2009 сократился на фоне рецессии и достиг 7-летнего минимума. Число одобренных заявок на ипотеку за прошлую неделю сократилось на 15%, ставя под сомнение стабилизацию на рынке жилья. Так что, все говорит о том, что слухи о скором повышении ставок от ФРС были сильно преувеличены.
На текущий момент, учитывая, что на остаток недели не запланировано ключевых отчетов, скорее всего, рынками будет править неопределенность с тенденцией ухода от рисков. Сегодня мы увидим релиз данных по обращениям за пособиями б/р, индекс опережающих индикаторов и показатель деловой активности от ФРБ Филадельфии. Учитывая недавнее ослабление показателей активности в региональных отчетах, аналогичную динамику мы можем увидеть и в сегодняшнем релизе. За данными по рынку труда продолжаем следить не менее внимательно - чем быстрее появятся признаки восстановления рабочих мест, тем больше оснований у нас будет ожидать конца рецессии.
EUR
Сильные экономические данные вновь помогли евро укрепиться против доллара. Не скорректировано торговый баланс еврозоны в апреле вырос до +E2.7 млрд. против пересмотренного на повышение мартовского профицита в E1.8 млрд., вопреки ожиданиям аналитиков по поводу перехода показателя на отрицательную территорию. На сегодня особо важных релизов не запланировано, поэтому рынки продолжат жить своей коррекционной и волатильной жизнью, если только комментарии официальных лиц не дадут нового направления. Из событий экономического плана стоит обратить внимание на решение Швейцарского Национального Банка по ставке. Уровень стоимости кредитования, вероятнее всего, останется прежним, потому что "отступать дальше некуда", однако ЦБ продолжает совершать интервенции на валютном рынке, чтобы оказать поддержку своей валюте.
GBP
Похоже, британский фунт все же исчерпал весь свой потенциал на текущий момент, так как ему не удалось продолжить укрепление против американского доллара. И здесь не смогли помочь даже довольно позитивные данные с рынка жилья и сдержанный тон протокола Банка Англии. Опубликованный протокол заседания Банка Англии показал, что все 9 членов Комитета по монетарной политике единогласно выступили за продолжение программы покупки бондов, на которую было выделено GBP125 млрд., а также за оставление на прежнем уровне 0,5% ключевой процентной ставки, мотивировав это тем, что пока еще рано судить об эффектах проделанной работы. В протоколе отмечается, что хотя экономические новости, предшествовавшие решению ЦБ 4 июня, в основном были оптимистичными, рост ряда индикаторов доверия финансовых рынков все еще остается хрупким. Таким образом, MPC дает понять, что не слишком доверяет недавним "зеленым побегам" и предпочтет убедиться в реальности восстановления.
Тем временем, безработица в Великобритании выросла в мае меньше, чем прогнозировали экономисты. Обращения за пособиями по б/р выросли на 39 300 до 1,54 млн. в мае, что составило минимальный рост с июля прошлого года. Средняя зарплата также отметила укрепление, что может поддержать розничные продажи и потребительские расходы на ближайшее время. Именно это нам предстоит проверить в сегодняшних отчетах. К тому же, будут опубликованы данные по кредитованию. Рост обоих показателей могут вернуть веру фунт и одержать его дальнейшее восстановление.
JPY
Йена смогла укрепиться против 15 из 16 основных валют, поскольку спад на фондовых рынках Азии привел к возникновению спроса на безрисковые активы. Тем временем, правительство Японии и представители Центробанка уверены, что наиболее острая фаза кризиса уже позади. Спрос начинает постепенно восстанавливаться, даже несмотря на "трудную экономическую ситуацию", считает Кабинет министров в Токио. Банк Японии заявил, что вторая по величине в мире экономика "начала снижать темпы спада".
USDJPY
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 95.60 - 95.95. То, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх, позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.30 и, далее, 96.60. В том же направлении разворачиваются и оба осциллятора (SS в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 95.95 и продолжения восходящего движения. SS и RSI наметили разворот разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 95.90/ 96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены начали движение к уровню 1.0840. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0900. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и RSI, и SS. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. Вверх направлен и SS. RSI, напротив, разворачивается вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возврата к отметке 1.0800/1.0780.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0840.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу