15 января 2021 smart-lab.ru
Главная тема сегодня это слухи о вероятном стимуле Байдена на 2 трлн.
Поэтому в тему про госдолг США.
186 лет назад, 8 января 1835 года, президент США Эндрю Джексон совершил то, чего не делал ни один другой американский президент ни до, ни после: он погасил государственный долг.
7-й Президент США. Первый президент США, избранный как кандидат от Демократической партии; считается одним из её основателей.
Джексон был убежденным фискальным консерватором. Он презирал банки.
Поэтому он заплатил все примерно 5 миллионов долларов.
Это был первый и единственный раз, когда государственный долг США был равен нулю.
К концу 1835 года долг вырос до тривиальных 33 733 долларов. За три года эта сумма выросла в 100 раз и составила 3,3 миллиона долларов. А к 1847 году он вырос еще в 10 раз, до 33 миллионов долларов.
Рост продолжался, государственный долг впервые за время Гражданской войны превысил 1 миллиард долларов.
Затем 10 миллиардов долларов впервые во время Первой мировой войны, затем 100 миллиардов долларов впервые во время Второй мировой войны.
Впервые он превысил 1 триллион долларов во время пика холодной войны в начале 1980-х.
И впервые 10 триллионов долларов в 2008 году после многолетней войны в Ираке и Афганистане, за которой последовал мировой финансовый кризис.
Госдолг США сейчас составляет почти 28 трлн. на 40% больше, чем вся экономика США. Долг достигнет 30 трлн. в течение следующих нескольких месяцев.
Только в прошлом году долг вырос на 4,5 трлн. из-за всех стимулов Covid.
Рано или поздно этот долг нужно будет погасить.
Сейчас когда государственные облигации истекают, многие инвесторы просто реинвестируют свои доходы в совершенно новые облигации. И правительству на самом деле не нужно никому платить они просто продолжают рефинансировать.
И министерство финансов молится, чтобы держатели облигаций продолжали эту практику вечно.
Но вечно это продолжаться не будет.
Китай и Япония (крупнейшие владельцы госдолга), уже начали сокращать свои активы.
До ковида иностранцы владели государственными облигациями США на сумму 7,23 трлн. 30% от общего госдолга.
К октябрю общая сумма немного снизилась до 7,07 трлн. В процентном отношении сократилась примерно до 25% от общего государственного долга.
После нескольких лет растущей напряженности Китай постепенно сократил свои запасы американского долга с пика в $ 1,32 трлн. в ноябре 2013 года до $1,07 трлн. в октябре 2020 года.
И маловероятно, что Китай вдруг проявит великодушие и решит расширить свои казначейские запасы США.
Еще одним крупным держателем госдолга является программа социального обеспечения, это граждане США.
Соц. обеспечение за эти годы накопило огромные денежные резервы в своих различных траст. фондах, и эти трастовые фонды на 100% инвестированы в государственные облигации США.
Традиционно соц.обеспечение всегда покупает новые облигации, когда их существующие облигации истекают. Поэтому они продолжают рефинансировать долг для правительства США.
Но теперь есть огромная проблема трастовые фонды быстро заканчиваются. Целевые фонды социального обеспечения будут полностью исчерпаны к 2034 году.
Безработица росла, предприятия закрывались, налоги на заработную плату были приостановлены. Деньги в трастовые фонды не поступали.
Увеличились выплаты по соц.обеспечению, еще больше людей вышли на пенсию и начали получать пособия. Приток средств на социальное обеспечение упал до нуля, отток подскочил.
Трастовые фонды могут быть полностью исчерпаны уже в 2029 году из-за неблагоприятного воздействия ковида.
По данным Bloomberg, только в этом году госдолг США достигнет 8 трлн.
Бюджетное управление Конгресса ожидает еще одного дефицита в размере 2+ трлн. в этом году из-за более активного стимулирования.
Это потенциально более чем 10 трлн. госдолга, который необходимо будет разместить в этом году. Это 300 000 долларов в секунду.
Единственный реальный способ добиться этого если ФРС напечатает триллионы долларов новых денег.
В январе 2020 года ФРС владела государственным долгом США на сумму 2,3 трлн. Сегодня они владеют $ 4,7 трлн, плюс еще триллионы в других облигациях, при общем балансе в $ 7 трлн.
Это магия ЦБ, ФРС увеличило денежную массу на 25% в прошлом году. Затем они использовали эти деньги для покупки государственных облигаций США.
ФРС придется напечатать еще 3 с лишним триллиона долларов, чтобы вывести свой баланс за отметку в 10 трлн.
И если они действительно пойдут по этому разрушительному пути 30 триллионов долларов государственного долга, 10 триллионов долларов баланса ФРС то 2021 год может стать годом, когда мир окончательно потеряет доверие к доллару США.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Поэтому в тему про госдолг США.
186 лет назад, 8 января 1835 года, президент США Эндрю Джексон совершил то, чего не делал ни один другой американский президент ни до, ни после: он погасил государственный долг.
7-й Президент США. Первый президент США, избранный как кандидат от Демократической партии; считается одним из её основателей.
Джексон был убежденным фискальным консерватором. Он презирал банки.
Поэтому он заплатил все примерно 5 миллионов долларов.
Это был первый и единственный раз, когда государственный долг США был равен нулю.
К концу 1835 года долг вырос до тривиальных 33 733 долларов. За три года эта сумма выросла в 100 раз и составила 3,3 миллиона долларов. А к 1847 году он вырос еще в 10 раз, до 33 миллионов долларов.
Рост продолжался, государственный долг впервые за время Гражданской войны превысил 1 миллиард долларов.
Затем 10 миллиардов долларов впервые во время Первой мировой войны, затем 100 миллиардов долларов впервые во время Второй мировой войны.
Впервые он превысил 1 триллион долларов во время пика холодной войны в начале 1980-х.
И впервые 10 триллионов долларов в 2008 году после многолетней войны в Ираке и Афганистане, за которой последовал мировой финансовый кризис.
Госдолг США сейчас составляет почти 28 трлн. на 40% больше, чем вся экономика США. Долг достигнет 30 трлн. в течение следующих нескольких месяцев.
Только в прошлом году долг вырос на 4,5 трлн. из-за всех стимулов Covid.
Рано или поздно этот долг нужно будет погасить.
Сейчас когда государственные облигации истекают, многие инвесторы просто реинвестируют свои доходы в совершенно новые облигации. И правительству на самом деле не нужно никому платить они просто продолжают рефинансировать.
И министерство финансов молится, чтобы держатели облигаций продолжали эту практику вечно.
Но вечно это продолжаться не будет.
Китай и Япония (крупнейшие владельцы госдолга), уже начали сокращать свои активы.
До ковида иностранцы владели государственными облигациями США на сумму 7,23 трлн. 30% от общего госдолга.
К октябрю общая сумма немного снизилась до 7,07 трлн. В процентном отношении сократилась примерно до 25% от общего государственного долга.
После нескольких лет растущей напряженности Китай постепенно сократил свои запасы американского долга с пика в $ 1,32 трлн. в ноябре 2013 года до $1,07 трлн. в октябре 2020 года.
И маловероятно, что Китай вдруг проявит великодушие и решит расширить свои казначейские запасы США.
Еще одним крупным держателем госдолга является программа социального обеспечения, это граждане США.
Соц. обеспечение за эти годы накопило огромные денежные резервы в своих различных траст. фондах, и эти трастовые фонды на 100% инвестированы в государственные облигации США.
Традиционно соц.обеспечение всегда покупает новые облигации, когда их существующие облигации истекают. Поэтому они продолжают рефинансировать долг для правительства США.
Но теперь есть огромная проблема трастовые фонды быстро заканчиваются. Целевые фонды социального обеспечения будут полностью исчерпаны к 2034 году.
Безработица росла, предприятия закрывались, налоги на заработную плату были приостановлены. Деньги в трастовые фонды не поступали.
Увеличились выплаты по соц.обеспечению, еще больше людей вышли на пенсию и начали получать пособия. Приток средств на социальное обеспечение упал до нуля, отток подскочил.
Трастовые фонды могут быть полностью исчерпаны уже в 2029 году из-за неблагоприятного воздействия ковида.
По данным Bloomberg, только в этом году госдолг США достигнет 8 трлн.
Бюджетное управление Конгресса ожидает еще одного дефицита в размере 2+ трлн. в этом году из-за более активного стимулирования.
Это потенциально более чем 10 трлн. госдолга, который необходимо будет разместить в этом году. Это 300 000 долларов в секунду.
Единственный реальный способ добиться этого если ФРС напечатает триллионы долларов новых денег.
В январе 2020 года ФРС владела государственным долгом США на сумму 2,3 трлн. Сегодня они владеют $ 4,7 трлн, плюс еще триллионы в других облигациях, при общем балансе в $ 7 трлн.
Это магия ЦБ, ФРС увеличило денежную массу на 25% в прошлом году. Затем они использовали эти деньги для покупки государственных облигаций США.
ФРС придется напечатать еще 3 с лишним триллиона долларов, чтобы вывести свой баланс за отметку в 10 трлн.
И если они действительно пойдут по этому разрушительному пути 30 триллионов долларов государственного долга, 10 триллионов долларов баланса ФРС то 2021 год может стать годом, когда мир окончательно потеряет доверие к доллару США.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter