Вашингтон готовится приветствовать новую Администрацию США. В среду (20 января) состоится инаугурация избранного президента Джозефа Байдена. Совсем скоро демократы возьмут под контроль обе палаты Конгресса, а также Белый дом. В этих условиях Байдену будет куда проще реализовать его предвыборные обещания.
Скорее всего, список возглавят «зеленые» инициативы. Например, США намерены вновь присоединиться к Парижскому соглашению по климату уже на этой неделе. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы в центре внимания окажутся природоохранные, социальные и управленческие вопросы (ESG), а также альтернативная энергетика и электромобили.
Также стоит отметить инфраструктурные проекты, в реализации которых могут быть заинтересованы обе партии. Строительство новых автомагистралей, дорог, туннелей, мостов и других инфраструктурных объектов окажет сильную поддержку предприятиям сектора.
С ноября инвесторы вкладывают деньги в направления и компании, которые, выиграют от «голубой волны» (т. е. тотального контроля демократов над политикой США). Ранее мы уже рассматривали биржевые фонды (ETF), которым президентство Байдена пойдет на пользу. Сегодня мы расширим список еще двумя ETF.
1. VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF
Стоимость: $180,13;
Годовой диапазон торгов: $49,81-193,04;
Дивидендная доходность: 0,05%;
Издержки инвестирования: 0,62%.
VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF (NYSE:SMOG) позволяет инвестировать в компании сектора экологически чистой энергетики. Сюда входят предприятия, специализирующиеся на производстве или использовании альтернативной энергии, включая энергию, получаемую из биотоплива (например, этанола), солнечной, гидро- и геотермальной энергии, а также энергии ветра. Фонд был запущен в мае 2007 года и с тех пор привлек более 320 миллионов долларов.
Портфель SMOG собран из 30 компонентов индекса Ardour Global Extra Liquid Index. Список возглавляют компании США: в них вложено более 54% средств. Следом идут предприятия Китая (18,24%), Дании (14,65%), Южной Кореи (4,04%) и Канады (3,23%).
В разбивке по отраслям наибольший вес имеют промышленность (32,2%), информационные технологии (32,1%), потребительские товары (22,8%) и коммунальные услуги (9,4%).
В 10 крупнейших вложений инвестировано около 66% средств фонда. Возглавляют их датская Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY), лидеры рынка электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA) и Nio (NYSE:NIO) (которая активно наращивает долю на домашнем китайском рынке), поставщик электротехнического оборудования Eaton (NYSE:ETN) и Microchip Technology (NASDAQ:MCHP).
За последний год ETF вырос на 129%. При этом начавшийся сезон отчетности может привести к краткосрочной фиксации прибыли.
Потенциальная просадка к 170 долларам или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций. На протяжении ближайшего десятилетия мы наверняка будем свидетелями роста этого сектора как в США, так и во всем мире.
2. Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund
Стоимость: $21,56;
Годовой диапазон торгов: $18,96-21,91;
Издержки инвестирования: 0,77%.
Джо Байден уже успел представить свой план стимулирования экономики объемом 1,9 триллиона долларов. Хотя итоговая сумма может измениться (и, возможно, окажется ниже), рынки делают ставку на эту помощь. Новый раунд бюджетного стимулирования в основном пойдет на пользу предприятиям и физическим лицам. Однако наращивание госрасходов снижает покупательную способность доллара. Несмотря на то, что он остается мировой резервной валютой, в последние месяцы USD был весьма волатильным.
Фактически, за последний год индекс доллара (который отражает его стоимость по отношению к корзине валют шести наиболее значимых торговых партнеров США) неуклонно снижался. В настоящее время он колеблется между отметками 90 и 91. Следовательно, наш второй фонд можно частично рассматривать как игру на понижение доллара. Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (NYSE:UDN) — валютный ETF, он растет по мере снижения стоимости доллара.
Базой UDN является индекс коротких фьючерсных контрактов на индекс доллара, торгуемых на Межконтинентальной бирже.
UDN подойдет самым разным инвесторам. Например, трейдер делает ставку на снижение USD по отношению к евро. Кроме того, слабый доллар обычно благоприятен для активов развивающихся рынков.
Также участники рынка могут рассматривать UDN как «прокси» фондового рынка США. Проще говоря, снижение доллара обычно сулит рост американским активам.
Таким образом, «быки» фондового рынка США могут ожидать обесценивания доллара, что опять подводит их к длинным позициям по UDN.
Не останутся в стороне и спекулянты, которые следят за изменениями процентных ставок. При прочих равных условиях, снижение процентных ставок почти всегда влечет за собой падение национальной валюты. Таким образом, UDN можно комбинировать с другими ETF, подходящими для среды низких ставок.
Фонд подойдет и тем инвесторам, которые хотят застраховать свои позиции по сырьевым товарам, учитывая их обратную корреляцию с долларом.
Мы считаем, что в долгосрочной перспективе индекс доллара ждет дальнейшее снижение. Однако в ближайшие недели гринбэк может в некоторой степени отыграть утраченные позиции, что предоставит долгосрочным «быкам» UDN более привлекательную точку входа.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Скорее всего, список возглавят «зеленые» инициативы. Например, США намерены вновь присоединиться к Парижскому соглашению по климату уже на этой неделе. Мы полагаем, что в ближайшие месяцы в центре внимания окажутся природоохранные, социальные и управленческие вопросы (ESG), а также альтернативная энергетика и электромобили.
Также стоит отметить инфраструктурные проекты, в реализации которых могут быть заинтересованы обе партии. Строительство новых автомагистралей, дорог, туннелей, мостов и других инфраструктурных объектов окажет сильную поддержку предприятиям сектора.
С ноября инвесторы вкладывают деньги в направления и компании, которые, выиграют от «голубой волны» (т. е. тотального контроля демократов над политикой США). Ранее мы уже рассматривали биржевые фонды (ETF), которым президентство Байдена пойдет на пользу. Сегодня мы расширим список еще двумя ETF.
1. VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF
Стоимость: $180,13;
Годовой диапазон торгов: $49,81-193,04;
Дивидендная доходность: 0,05%;
Издержки инвестирования: 0,62%.
VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF (NYSE:SMOG) позволяет инвестировать в компании сектора экологически чистой энергетики. Сюда входят предприятия, специализирующиеся на производстве или использовании альтернативной энергии, включая энергию, получаемую из биотоплива (например, этанола), солнечной, гидро- и геотермальной энергии, а также энергии ветра. Фонд был запущен в мае 2007 года и с тех пор привлек более 320 миллионов долларов.
Портфель SMOG собран из 30 компонентов индекса Ardour Global Extra Liquid Index. Список возглавляют компании США: в них вложено более 54% средств. Следом идут предприятия Китая (18,24%), Дании (14,65%), Южной Кореи (4,04%) и Канады (3,23%).
В разбивке по отраслям наибольший вес имеют промышленность (32,2%), информационные технологии (32,1%), потребительские товары (22,8%) и коммунальные услуги (9,4%).
В 10 крупнейших вложений инвестировано около 66% средств фонда. Возглавляют их датская Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY), лидеры рынка электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA) и Nio (NYSE:NIO) (которая активно наращивает долю на домашнем китайском рынке), поставщик электротехнического оборудования Eaton (NYSE:ETN) и Microchip Technology (NASDAQ:MCHP).
За последний год ETF вырос на 129%. При этом начавшийся сезон отчетности может привести к краткосрочной фиксации прибыли.
Потенциальная просадка к 170 долларам или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций. На протяжении ближайшего десятилетия мы наверняка будем свидетелями роста этого сектора как в США, так и во всем мире.
2. Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund
Стоимость: $21,56;
Годовой диапазон торгов: $18,96-21,91;
Издержки инвестирования: 0,77%.
Джо Байден уже успел представить свой план стимулирования экономики объемом 1,9 триллиона долларов. Хотя итоговая сумма может измениться (и, возможно, окажется ниже), рынки делают ставку на эту помощь. Новый раунд бюджетного стимулирования в основном пойдет на пользу предприятиям и физическим лицам. Однако наращивание госрасходов снижает покупательную способность доллара. Несмотря на то, что он остается мировой резервной валютой, в последние месяцы USD был весьма волатильным.
Фактически, за последний год индекс доллара (который отражает его стоимость по отношению к корзине валют шести наиболее значимых торговых партнеров США) неуклонно снижался. В настоящее время он колеблется между отметками 90 и 91. Следовательно, наш второй фонд можно частично рассматривать как игру на понижение доллара. Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (NYSE:UDN) — валютный ETF, он растет по мере снижения стоимости доллара.
Базой UDN является индекс коротких фьючерсных контрактов на индекс доллара, торгуемых на Межконтинентальной бирже.
UDN подойдет самым разным инвесторам. Например, трейдер делает ставку на снижение USD по отношению к евро. Кроме того, слабый доллар обычно благоприятен для активов развивающихся рынков.
Также участники рынка могут рассматривать UDN как «прокси» фондового рынка США. Проще говоря, снижение доллара обычно сулит рост американским активам.
Таким образом, «быки» фондового рынка США могут ожидать обесценивания доллара, что опять подводит их к длинным позициям по UDN.
Не останутся в стороне и спекулянты, которые следят за изменениями процентных ставок. При прочих равных условиях, снижение процентных ставок почти всегда влечет за собой падение национальной валюты. Таким образом, UDN можно комбинировать с другими ETF, подходящими для среды низких ставок.
Фонд подойдет и тем инвесторам, которые хотят застраховать свои позиции по сырьевым товарам, учитывая их обратную корреляцию с долларом.
Мы считаем, что в долгосрочной перспективе индекс доллара ждет дальнейшее снижение. Однако в ближайшие недели гринбэк может в некоторой степени отыграть утраченные позиции, что предоставит долгосрочным «быкам» UDN более привлекательную точку входа.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter