29 января 2021 Открытие Кочетков Андрей
Металлурги пытаются отговорить правительство от повышения экспортных пошлин
К 15:40 мск индекс МосБиржи снижался на 1,27% до 3299,43 п., а РТС корректировался на 1,03% до 1370,43 п. Отечественный рынок снижался вслед за азиатскими и европейскими биржами. На глобальном плане преобладают настроения бегства от риска в связи с ухудшением прогнозов по вакцинации. Также часто звучат комментарии о дисбалансах и неуверенности в условиях работы на рынке на фоне «розничной маниакальной торговли». Ситуация с рядом бумаг, которые показывали резкие движения благодаря координированным действиям частных инвесторов, могут спровоцировать непредсказуемые действия крупных игроков по защите своих позиций. Активность на отечественной площадке была сравнима с предыдущим днём. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 46 млрд рублей. В плюсе торговался лишь транспортный сектор, прибавлявший чуть более 0,4%. Более 1% теряли секторы нефти и газа, электроэнергетика, телекоммуникации, металлы и добыча.
Polymetal сообщает об увеличении производства за 2020 год на 4% до 1,56 млн унций в золотом эквиваленте. Производство золота увеличилось на 6%, а серебра сократилось на 13%. В IV квартале рост оказался скромным на 1% при росте производства золота на 3%. Выручка за отчётный период увеличилась на 28% до $2,865 млрд. Чистый долг уменьшился на 9% до $1,35 млрд. В 2021 году компания ожидает, что совокупные затраты составят до $925-$975 на унцию золотого эквивалента. ГМК «Норникель» увеличил выпуск никеля в 2020 году на 3%, а меди сократил на 2%. Продолжилась история с возможным повышением пошлин на экспорт продукции сталеваров. Президент ассоциации «Русская Сталь» и основной акционер НЛМК Владимир Лисин намерен подготовить обращение к премьер-министру РФ Михаилу Мишустину с предложением остановить обсуждение введения ограничений на экспорт металлопродукции из РФ. По его мнению, повышение экспортных пошлин не приведёт к желаемому результату, а лишь усугубит дефицит металла на внутреннем рынке и негативно скажется на отрасли. Бумаги НЛМК теряли менее 0,4%, «Северстали» более 1,1%, а ММК более 1,3%. В составе индекса МосБиржи лидировали «ПИК», «Детский Мир», ЛСР, TCS Group, Global-Trans. Самыми слабыми были «Юнипро», «НОВАТЭК», «Россети», АФК «Система», «Петропавловск».
Дефицит ликвидности помогает рублю укрепляться
Рубль в первой половине дня слабел, но затем отыграл свои потери на фоне дорожающей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4245 рублей. Ставки MosPrime резко выросли до 4,65% на день, 4,66% на неделю и 4,74% на месяц. Текущий рост ставок может быть связан с неожиданным структурным дефицитом ликвидности в банковской системе, который в ЦБ считают временным явлением. Однако в моменте данный фактор способен повысить спрос на рубль и обеспечить его дополнительной поддержкой в условиях внешней неуверенности. Февраль для рубля является далеко не самым плохим месяцем. За последние 20 лет в 12-ти случаях рубль укреплялся. Впрочем, в последние три года результат был негативным. Возможно, что предстоящий месяц окажется иным. Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер», полагает: «Если доходности 10-летних ОФЗ завершали декабрь на 5,91% то сейчас это уже 6,28%, и доходности на среднем и дальнем участке кривой уже близки к тому, чтобы вновь стать привлекательными для покупок. Геополитическая премия за риск, на наш взгляд, должна покинуть рубль в феврале и при стабильности цен на нефть (Brent около $55/барр.) рубль вполне может посетить диапазон 73,00 — 70,00 и обосноваться в нем. Конечно, подобные ожидания подразумевают, что на глобальных рынках не произойдёт никакого обвала. Мы не исключаем коррекцию в акциях, но обвальное падение не входит в наш базовый сценарий на ближайшие месяцы». В феврале также должна стать ясной судьба пакета «спасения Америки» за $1,9 трлн и перспективы вакцинации в мире, хотя на текущий момент возникает очень много вопросов. Тем не менее при текущей цене на нефть и сохранении относительно позитивных ожиданий восстановления глобальной экономики рубль должен вернуться на траекторию укрепления, что также будет позитивно для внутренней макроэкономической стабильности. Слишком слабый рубль в сложившейся ситуации порождает множество ненужных проблем в виде роста цен на товары, которые также идут на экспорт. В глобальном контексте ситуация немного улучшилась. Индекс доллара всё ещё повышался более чем на 0,1%, но в сырьевых валютах потери сократились, а вот NZD вовсе уже укреплялся на 0,2% против американского конкурента. Поэтому можно предположить, что в вечерние часы аппетиты к риску будут заметно лучше, чем в начале дня. К 15:40 мск:
USD-RUB – 75,84 (-0,15%),
EUR-RUB – 92,06 (-0,06%),
EUR-USD – $1,214 (+0,15%),
GBP-USD – $1,372 (+0,06%),
USD-JPY – 104,66 (+0,44%).
Вакцинация в Европе становится политическим вопросом
Европейские индексы торговались в минусе. В красной зоне были почти все секторы, исключая телекоммуникации. Ericsson отчиталась лучше прогнозов, что привело к росту акций производителя телекоммуникационного оборудования более чем на 7%. Германский производитель автомобилей Daimler также отчитался лучше ожиданий. В остальном в Европе больше тревожных новостей. Власти Евросоюза предупредили фармацевтические компании, что используют все возможные легальные меры, дабы предотвратить экспорт вакцин в другие страны, пока не будут удовлетворены заявки из ЕС. Вакцину AstraZeneca в Германии подозревают в низкой эффективности для пожилых, что может осложнить программу вакцинации ещё больше. С другой стороны, Novavax сообщает, что её вакцина показала эффективность на уровне 89,3% в процессе испытания в Великобритании. Однако более важным является то, что она почти также эффективна против нового британского штамма. Франция удивила снижением ВВП за IV квартал всего на 1,4% при ожиданиях падения на 4%. ВВП Испании вовсе вырос на 0,4% при ожиданиях снижения за квартал на 1,1%. Безработица в Германии осталась на уровне 6,0%, а рост ВВП за IV квартал составил 0,1%, хотя в годовом выражении падение составляет 3,9%. К 15:40 мск:
FTSE 100 - 6459,46 п. (-1,02%),
DAX - 13563,13 п. (-0,75%),
CAC 40 - 5462,83 п. (-0,87%).
Добыча OPEC+ выросла в январе меньше запланированного из-за проблем в Нигерии
Нефть дорожала на фоне статистики производства в OPEC+. По данным Reuters, рост производства нефти в OPEC в январе составил всего 160 тыс. бар. до 25,75 млн бар. в сутки. В рамках соглашения OPEC+ члены картеля могли повысить производство на 300 тыс. бар. Однако проблемы с транспортной инфраструктурой в Нигерии сказались на общих объёмах производства. С февраля Саудовская Аравия обещает дополнительно убрать с рынка предложение на 1 млн бар. в день. Позитивом для нефти также являются новости от Novavax, что её вариант вакцины также эффективен против нового британского штамма. Впрочем, об этом говорят и в российском центре им. Н.Ф. Гамалеи по поводу вакцины «Спутник V». Соответственно, появляется шанс, что текущих разработок может быть достаточно для глобального ответа на мутации коронавируса. К 15:40 мск:
Brent - $55,49 (+0,71%),
WTI - $52,51 (+0,32%),
Золото - $1867,8 (+1,44%),
Медь - $7877,14 (-0,14%),
Никель - $17730 (-0,39%).
На Wall Street ждут очередного волатильного дня
Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,65% в Dow Jones до 1,0% в NASDAQ. Акции GameStop выросли почти в два раза на расширенных торгах после того, как онлайн-брокер Robinhood заявил о возвращении ограниченных покупок данных акций и других бумаг с высоким содержанием коротких позиций. Столь высокая волатильность в ряде бумаг заставила Robinhood обратиться к ресурсам кредитной линии и даже заимствовать средства у клиентов. Всё это происходит на фоне повышенной активности трейдеров. В четверг 23,7 млрд акций поменяли владельцев в рамках одной сессии, что не случалось с кризиса 2008-2009. Нефтегазовая Chevron успела отчитаться хуже ожиданий. Visa, Mondelez, Western Digital и Skyworks Solutions дорожали после отчётности. В целом на рынке ждут очередного волатильного дня. Российский рынок рискует закрыть день ниже 3300 пунктов по индексу МосБиржи, что усиливает вероятность дальнейшего снижения. Ещё пару недель назад рынок пытался несколько раз выйти выше 3500 пунктов, но попытки эти оказались неудачными, сформировав сильный сигнал на продажу. В случае коррекции средней силы можно ожидать дальнейшей просадки до 3200 пунктов, а при более сильном движении речь пойдёт о тестировании на прочность уровня 3000 пунктов по индексу МосБиржи.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:40 мск индекс МосБиржи снижался на 1,27% до 3299,43 п., а РТС корректировался на 1,03% до 1370,43 п. Отечественный рынок снижался вслед за азиатскими и европейскими биржами. На глобальном плане преобладают настроения бегства от риска в связи с ухудшением прогнозов по вакцинации. Также часто звучат комментарии о дисбалансах и неуверенности в условиях работы на рынке на фоне «розничной маниакальной торговли». Ситуация с рядом бумаг, которые показывали резкие движения благодаря координированным действиям частных инвесторов, могут спровоцировать непредсказуемые действия крупных игроков по защите своих позиций. Активность на отечественной площадке была сравнима с предыдущим днём. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 46 млрд рублей. В плюсе торговался лишь транспортный сектор, прибавлявший чуть более 0,4%. Более 1% теряли секторы нефти и газа, электроэнергетика, телекоммуникации, металлы и добыча.
Polymetal сообщает об увеличении производства за 2020 год на 4% до 1,56 млн унций в золотом эквиваленте. Производство золота увеличилось на 6%, а серебра сократилось на 13%. В IV квартале рост оказался скромным на 1% при росте производства золота на 3%. Выручка за отчётный период увеличилась на 28% до $2,865 млрд. Чистый долг уменьшился на 9% до $1,35 млрд. В 2021 году компания ожидает, что совокупные затраты составят до $925-$975 на унцию золотого эквивалента. ГМК «Норникель» увеличил выпуск никеля в 2020 году на 3%, а меди сократил на 2%. Продолжилась история с возможным повышением пошлин на экспорт продукции сталеваров. Президент ассоциации «Русская Сталь» и основной акционер НЛМК Владимир Лисин намерен подготовить обращение к премьер-министру РФ Михаилу Мишустину с предложением остановить обсуждение введения ограничений на экспорт металлопродукции из РФ. По его мнению, повышение экспортных пошлин не приведёт к желаемому результату, а лишь усугубит дефицит металла на внутреннем рынке и негативно скажется на отрасли. Бумаги НЛМК теряли менее 0,4%, «Северстали» более 1,1%, а ММК более 1,3%. В составе индекса МосБиржи лидировали «ПИК», «Детский Мир», ЛСР, TCS Group, Global-Trans. Самыми слабыми были «Юнипро», «НОВАТЭК», «Россети», АФК «Система», «Петропавловск».
Дефицит ликвидности помогает рублю укрепляться
Рубль в первой половине дня слабел, но затем отыграл свои потери на фоне дорожающей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4245 рублей. Ставки MosPrime резко выросли до 4,65% на день, 4,66% на неделю и 4,74% на месяц. Текущий рост ставок может быть связан с неожиданным структурным дефицитом ликвидности в банковской системе, который в ЦБ считают временным явлением. Однако в моменте данный фактор способен повысить спрос на рубль и обеспечить его дополнительной поддержкой в условиях внешней неуверенности. Февраль для рубля является далеко не самым плохим месяцем. За последние 20 лет в 12-ти случаях рубль укреплялся. Впрочем, в последние три года результат был негативным. Возможно, что предстоящий месяц окажется иным. Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер», полагает: «Если доходности 10-летних ОФЗ завершали декабрь на 5,91% то сейчас это уже 6,28%, и доходности на среднем и дальнем участке кривой уже близки к тому, чтобы вновь стать привлекательными для покупок. Геополитическая премия за риск, на наш взгляд, должна покинуть рубль в феврале и при стабильности цен на нефть (Brent около $55/барр.) рубль вполне может посетить диапазон 73,00 — 70,00 и обосноваться в нем. Конечно, подобные ожидания подразумевают, что на глобальных рынках не произойдёт никакого обвала. Мы не исключаем коррекцию в акциях, но обвальное падение не входит в наш базовый сценарий на ближайшие месяцы». В феврале также должна стать ясной судьба пакета «спасения Америки» за $1,9 трлн и перспективы вакцинации в мире, хотя на текущий момент возникает очень много вопросов. Тем не менее при текущей цене на нефть и сохранении относительно позитивных ожиданий восстановления глобальной экономики рубль должен вернуться на траекторию укрепления, что также будет позитивно для внутренней макроэкономической стабильности. Слишком слабый рубль в сложившейся ситуации порождает множество ненужных проблем в виде роста цен на товары, которые также идут на экспорт. В глобальном контексте ситуация немного улучшилась. Индекс доллара всё ещё повышался более чем на 0,1%, но в сырьевых валютах потери сократились, а вот NZD вовсе уже укреплялся на 0,2% против американского конкурента. Поэтому можно предположить, что в вечерние часы аппетиты к риску будут заметно лучше, чем в начале дня. К 15:40 мск:
USD-RUB – 75,84 (-0,15%),
EUR-RUB – 92,06 (-0,06%),
EUR-USD – $1,214 (+0,15%),
GBP-USD – $1,372 (+0,06%),
USD-JPY – 104,66 (+0,44%).
Вакцинация в Европе становится политическим вопросом
Европейские индексы торговались в минусе. В красной зоне были почти все секторы, исключая телекоммуникации. Ericsson отчиталась лучше прогнозов, что привело к росту акций производителя телекоммуникационного оборудования более чем на 7%. Германский производитель автомобилей Daimler также отчитался лучше ожиданий. В остальном в Европе больше тревожных новостей. Власти Евросоюза предупредили фармацевтические компании, что используют все возможные легальные меры, дабы предотвратить экспорт вакцин в другие страны, пока не будут удовлетворены заявки из ЕС. Вакцину AstraZeneca в Германии подозревают в низкой эффективности для пожилых, что может осложнить программу вакцинации ещё больше. С другой стороны, Novavax сообщает, что её вакцина показала эффективность на уровне 89,3% в процессе испытания в Великобритании. Однако более важным является то, что она почти также эффективна против нового британского штамма. Франция удивила снижением ВВП за IV квартал всего на 1,4% при ожиданиях падения на 4%. ВВП Испании вовсе вырос на 0,4% при ожиданиях снижения за квартал на 1,1%. Безработица в Германии осталась на уровне 6,0%, а рост ВВП за IV квартал составил 0,1%, хотя в годовом выражении падение составляет 3,9%. К 15:40 мск:
FTSE 100 - 6459,46 п. (-1,02%),
DAX - 13563,13 п. (-0,75%),
CAC 40 - 5462,83 п. (-0,87%).
Добыча OPEC+ выросла в январе меньше запланированного из-за проблем в Нигерии
Нефть дорожала на фоне статистики производства в OPEC+. По данным Reuters, рост производства нефти в OPEC в январе составил всего 160 тыс. бар. до 25,75 млн бар. в сутки. В рамках соглашения OPEC+ члены картеля могли повысить производство на 300 тыс. бар. Однако проблемы с транспортной инфраструктурой в Нигерии сказались на общих объёмах производства. С февраля Саудовская Аравия обещает дополнительно убрать с рынка предложение на 1 млн бар. в день. Позитивом для нефти также являются новости от Novavax, что её вариант вакцины также эффективен против нового британского штамма. Впрочем, об этом говорят и в российском центре им. Н.Ф. Гамалеи по поводу вакцины «Спутник V». Соответственно, появляется шанс, что текущих разработок может быть достаточно для глобального ответа на мутации коронавируса. К 15:40 мск:
Brent - $55,49 (+0,71%),
WTI - $52,51 (+0,32%),
Золото - $1867,8 (+1,44%),
Медь - $7877,14 (-0,14%),
Никель - $17730 (-0,39%).
На Wall Street ждут очередного волатильного дня
Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,65% в Dow Jones до 1,0% в NASDAQ. Акции GameStop выросли почти в два раза на расширенных торгах после того, как онлайн-брокер Robinhood заявил о возвращении ограниченных покупок данных акций и других бумаг с высоким содержанием коротких позиций. Столь высокая волатильность в ряде бумаг заставила Robinhood обратиться к ресурсам кредитной линии и даже заимствовать средства у клиентов. Всё это происходит на фоне повышенной активности трейдеров. В четверг 23,7 млрд акций поменяли владельцев в рамках одной сессии, что не случалось с кризиса 2008-2009. Нефтегазовая Chevron успела отчитаться хуже ожиданий. Visa, Mondelez, Western Digital и Skyworks Solutions дорожали после отчётности. В целом на рынке ждут очередного волатильного дня. Российский рынок рискует закрыть день ниже 3300 пунктов по индексу МосБиржи, что усиливает вероятность дальнейшего снижения. Ещё пару недель назад рынок пытался несколько раз выйти выше 3500 пунктов, но попытки эти оказались неудачными, сформировав сильный сигнал на продажу. В случае коррекции средней силы можно ожидать дальнейшей просадки до 3200 пунктов, а при более сильном движении речь пойдёт о тестировании на прочность уровня 3000 пунктов по индексу МосБиржи.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter